Вы собираетесь собирать стартовые средства от ангелов и хотите увеличить свой шансы? Если ДА, то вот как именно работают инвесторы-ангелы и делают инвестиционный выбор.
Кто такой инвестор-ангел?
Инвесторы-ангелы — это состоятельные люди, которые ищут жизнеспособный и потенциально прибыльный бизнес. начинающие инвестировать в обмен на финансовые или нефинансовые вознаграждения.
Вы можете думать об инвесторе-ангеле как о неофициальном кредиторе. Банки и другие финансовые учреждения являются официальными кредиторами. Они дают вам деньги, чтобы начать и развивать свой бизнес в обмен на заранее согласованный интерес. Самое важное, что беспокоит финансовое учреждение, — можете ли вы позволить себе погасить проценты, и если окажется, что вы не можете этого сделать, банк предпримет некоторые юридические шаги, чтобы вернуть свои средства, возможно, завладеет вашим обеспечением и другими юридически приемлемые меры.
Но инвестор-ангел принимает на себя гораздо больший риск, вкладывая средства в свой бизнес на личный уровень. Инвестор-ангел ищет бизнес, который потенциально может преуспеть в будущем и предоставляет средства, необходимые для создания или развития бизнеса. Инвестор-ангел будет ожидать владения акциями в этом бизнесе или рассчитывать на то, чтобы в будущем погасить его капитал с некоторым интересом.
Однако инвестор-ангел не получает никаких гарантий от бизнеса, и если окажется, что бизнес терпит неудачу, инвестору-ангелу придется понести убытки.
Разница между инвестором-ангелом и венчурным капиталистом
Люди нередко путают, что ангел-инвестор является венчурным капиталистом, потому что их функции почти схожи. они оба обеспечивают финансирование бизнеса.
Тем не менее, инвестор-ангел отличается от венчурного капиталиста в том смысле, что венчурные капиталисты — это группа инвесторов, которые объединяют свои ресурсы для инвестирования в бизнес. Они не обязательно обеспечивают начальное финансирование; они могут инвестировать в любой тип бизнеса, будь то существующий или начинающий, если они считают его потенциально прибыльным.
Венчурные капиталисты также не инвестируют в частном или личном порядке, как это делают ангельские инвесторы. Когда венчурные капиталисты собираются вместе, они создают корпорацию, с которой они инвестируют в компании с высоким потенциалом. Венчурные капиталисты становятся ограниченными партнерами в бизнесе, в то время как руководители бизнеса, которые выполняют повседневные задачи, связанные с бизнесом, известны как генеральные партнеры.
В управлении бизнесом могут также участвовать инвесторы Angel. или могут выступать в качестве консультантов в тех компаниях, которые они помогают финансировать. Как я уже упоминал ранее, инвестор-ангел инвестирует на личном уровне и вносит все, что он может внести, кроме денежных средств, для обеспечения успеха бизнеса.
Что нужно, чтобы стать инвестором-ангелом?
Ангел-инвесторы должны соответствовать стандартам Комиссии по ценным бумагам (SEC) для аккредитованных инвесторов, которые предусматривают, что Чтобы считаться инвестором-ангелом, необходимо иметь минимальную чистую стоимость в 1 миллион долларов и годовой доход не менее 200 000 долларов.
Инвесторы-ангелы используют свои собственные деньги в отличие от венчурных капиталистов, и если бизнес потерпит крах на ранних стадиях, инвестор полностью потеряет свои деньги.
Насколько легко найти Инвестор-ангел?
Однако этих инвесторов-ангелов может быть сложно найти, и даже после того, как их найдут, убедить их инвестировать в стартап может быть довольно непросто из-за риска, присущего стартапам .
Например, у новых предприятий нет продаж, у основателя бизнеса может быть очень мало знаний о том, что влечет за собой управление, и бизнес-план может основываться только на простом прототипе или концепции. Тем не менее, даже несмотря на огромную неопределенность, инвесторы-ангелы продолжают вкладывать большие деньги в новые компании, которые не проверены и не доверяют, надеясь, что они в конечном итоге будут полезны.
Инвестиции в ангелов обычно связаны с Силиконовая долина, но правда остается фактом, что ангельские инвесторы действуют по всей территории Соединенных Штатов. В отчете Halo говорится, что около 20 процентов из них были в Калифорнии. Фактически, только в Соединенных Штатах инвесторы-ангелы инвестировали в общей сложности 24,1 млрд. Долларов в 2015 году.
Около 73 400 предприятий смогли извлечь выгоду из этих инвестиций, особенно на ранних стадиях. Ангельские инвесторы не ограничиваются только Соединенными Штатами. Они существуют в других странах, таких как Ирландия, Колумбия, Индия и др.
Как работают инвесторы-ангелы
Если инвестор-ангел согласен инвестировать в ваш бизнес, он должен выписать вам чек на сумму, которую вы с ним согласовали. В зависимости от соглашения, которое вы заключили с вашим инвестором, он может предоставить вам единовременную инвестицию или постоянный вливание денег для поддержки и проведения компании через ее сложный начальный этап.
Сумма, которую инвестирует ангел, может колеблется от нескольких тысяч долларов до нескольких миллионов. Деньги, которые он вкладывает, могут прийти в виде кредита или частичного владения бизнесом, скажем, 10%. Если ему принадлежит доля в бизнесе, это означает, что он получит сокращение будущей прибыли.
Конечная цель инвестора — продать свою долю через несколько лет за значительную прибыль. В случае банкротства предпринимателю не нужно будет возвращать деньги, которые были вложены в бизнес, как обычный кредит. Из-за того, что инвесторы-ангелы инвестируют в основном в новые, непроверенные компании, сбои в бизнесе нередки, что приводит к полной потере со стороны инвестора. Однако, когда все работает хорошо, отдача может быть впечатляющей.
С уже созданными компаниями определить, инвестировать в них или нет, может быть довольно просто. Созданные компании производят продажи, получают прибыль, а также используют денежные потоки, чтобы определить, насколько ценным является предприятие.
Однако эти индексы недоступны для стартапов и новых предприятий, и поэтому инвесторам-ангелам приходится прилагать гораздо больше усилий, чтобы определить, стоит ли инвестировать свое время. Их цель — получить достаточно прибыли от успешных предприятий, которые компенсируют убытки от менее успешных или неудачных.
Вот некоторые ключевые соображения, которые ангельский инвестор может использовать при попытке инвестировать в новый бизнес.
Как инвесторы Angel принимают инвестиционные решения
- Технология или услуга, меняющие правила игры
Это может быть продуктом или услугой, которая приносит что-то новое, новое и инновационное на стол. Большинство инвесторов-ангелов не просто стремятся к незначительному изменению дизайна, но ищут чего-то гораздо более разумного и более дешевого. Известно, что инвесторы Angel ищут конкурентные преимущества на рынке. Они хотят, чтобы их инвестиции могли генерировать продажи и прибыль, прежде чем конкуренты смогут выйти на рынок с чем-то похожим.
2. Управленческая команда
Это один из наиболее важных параметров, который определяет выбор инвестора либо инвестировать в бизнес, либо передавать его. Команда — это люди, которые воплотят идею в жизнь. Люди, стоящие за продуктом или услугой, так же или даже более важны, чем сам продукт, с точки зрения достижения успеха.
Некомпетентная команда может в конечном итоге испортить лучшие продукты, а отличная команда может сделать посредственный продукт успешным. Инвесторы ищут команду, которая обладает такими навыками, как хороший опыт для выполнения поставленной задачи, энтузиастами, энергичными, готовыми слушать и учиться, среди прочего.
3. Большой рынок
Ни один инвестор не хочет вкладывать средства в продукт, который будет привлекать очень маленькую демографическую группу, большинство из которых стремится завоевать страну или даже мир своими инвестициями. Бизнес, демонстрирующий способность ориентироваться на большой рынок, очень важен для привлечения внимания инвесторов-ангелов. С другой стороны, чтобы получить большую отдачу от инвестиций, инвесторы-ангелы обычно хотят убедиться, что у компаний, в которые они инвестируют, есть шанс увеличить продажи на миллионы долларов.
Инвесторы-ангелы ожидают, что бизнес-планы должны включать конкретный рынок анализ размеров. Этот анализ следует собирать путем тщательного изучения, а не только слухов и предположений.
4. Высокая масштабируемость: это означает, что компания может быстро расти в выручке, сохраняя при этом минимальные расходы, что обеспечивает стабильную рентабельность. Некоторые предприятия легко масштабируются, а некоторые нет.
Рассмотрим стартап, который намеревается заняться изготовлением шариковых ручек.Ручки могут быть изготовлены по низкой цене и, как таковые, являются масштабируемым бизнесом по сравнению с компанией, которая требует большого количества настроек или времени эксперта при установке или консультации.
5. Выход и оценка: каждый потенциальный выход сопровождается возвратом, который будет основан на комбинации некоторых факторов, таких как, сколько вы инвестировали, оценка до денег, сколько акций принадлежит инвестору и покупка приобретения цена. В этом ключе инвестор-ангел должен иметь представление о том, сколько может быть продана компания, и могут ли дополнительные раунды инвестирования снизить процент владения.
6. Оценка и риск: независимо от того, как вы на это смотрите, стартапы и компании сталкиваются с множеством рисков и неопределенностей. Когда инвесторы-ангелы встречаются с владельцами бизнеса и взаимодействуют с ними, или читают их бизнес-план, им хотелось бы подробно узнать, чего удалось достичь бизнесу до сих пор и что еще необходимо сделать с помощью дополнительных средств. Они должны предоставить ответы на некоторые вопросы, такие как:
- Могут ли нормативные или юридические проблемы возникнуть позже?
- Является ли этот продукт достаточно зрелым для рынка сейчас, или будет лучше будет реализован в будущем?
- Есть ли возможный выход из инвестиций и шанс увидеть возврат?
Методология, которая используется различными инвесторами-ангелами для измерения риска, присущего бизнесу и, следовательно, для выбора инвестиций, варьируется от человека к человеку. Некоторые люди могут мириться с рискованным предприятием, если в него вовлечена большая прибыль, тогда как некоторые другие хотят чего-то более безопасного. В конце концов, однако, инвесторы-ангелы пытаются снизить риски, обеспечивая при этом максимальную отдачу от инвестиций, на которые они идут.
Как инвесторы-ангелы зарабатывают деньги
Инвесторы-ангелы ищут бизнес с потенциалом для успешной работы в установленные сроки. Они зарабатывают деньги различными способами, такими как:
- Продайте стартап : инвесторы Angel могут инвестировать в стартап, а затем, когда бизнес начинает процветать и получать прибыль, они может продать бизнес другим инвесторам, а затем получить взамен наличные, акции или их комбинацию. Каждый инвестор-ангел (если их больше одного) получит деньги или акции в зависимости от того, что они вложили в бизнес.
- Продажа акций : инвестор-ангел также может выбрать обналичить, продав свои собственные доли в бизнесе другому инвестору в обмен на наличные. Такие частные акции могут быть проданы через частного брокера или через онлайн-платформы, такие как SecondMarket, Sharespost и Equityzen.
- Стать публичным . Инвесторы также могут принять решение о публичном размещении бизнеса и продаже некоторых акций этого бизнеса на фондовом рынке, например на Нью-Йоркской фондовой бирже ( NYSE), NASDAQ и другие глобальные фондовые рынки.
- Получать дивиденды : инвестор-ангел может решить, что он хочет оставаться частью бизнеса в течение очень долгого времени, а затем выбрать получение дивидендов от прибыли бизнеса.
