Как торговать опционами 0DTE — слово

ПлатформаЛучшее дляСчет Минимум Сборы
на клавиатуреЛучшая платформа для торговли опционами$0Сделки с акциями — 0 долларов, открытие сделок с опционами — 1 доллар (ограничение — 10 долларов за ногу), закрытие — 0 долларов.
ТД АмеритрейдЛучший брокер для трейдеров мобильных опционов$00,00 доллара США за акции/ETF. 0,65 доллара США за контракт для опционов. Фьючерсы 2,25 доллара США за контракт.
Интерактивные брокерыЛучший брокер для продвинутых трейдеров опционами$0Комиссионные в размере 0 долларов США для акций/ETF доступны на TWS Light от IBKR, или низкие затраты, масштабируемые в зависимости от объема, для активных трейдеров, которым нужен доступ к расширенным функциям, таким как маршрутизация ордеров. 0,65 доллара США за контракт для опционов на TWS Light; это также базовая ставка для пользователей TWS Pro со шкалой ставок в зависимости от объема. 0,85 доллара США за контракт на фьючерсы
Э*ТОРГОВЛЯЛучший брокер для начинающих трейдеров опционами$00 долларов США за сделки с акциями/ETF. Опционы составляют $0,50-$0,65 за контракт, в зависимости от объема торгов.
ВебуллЛучший брокер для торговли недорогими опционами$0Комиссия в размере 0 долларов США за торговлю акциями, ETF, опционами и криптовалютой (учтена небольшая наценка)

Что вам нужно для открытия счета для торговли опционами

Прежде чем вы сможете начать торговать опционами, вам необходимо открыть счет в брокерской фирме. Для этого вам необходимо предоставить информацию, позволяющую идентифицировать личность, например следующую:

  • Имя
  • Адрес
  • Номер социального страхования
  • Статус занятости
  • Должность

Они предоставляются для владения счетом и стандартных банковских целей.

Брокер также попросит вас предоставить дополнительную информацию по следующим ключевым вопросам:

  • Финансовый статус
  • Ликвидные активы
  • Опыт торговли
  • Толерантность к риску
  • Знание торговли опционами

Эта информация используется для оценки риска брокера, связанного с тем, что вы станете его клиентом. Это помогает снизить риск того, что вы можете совершить торговую ошибку, которая может каким-то образом повлиять на ваш счет и повлиять на их бизнес.

Знайте риски, связанные с опциями 0DTE

Торговля в день истечения срока действия несет в себе повышенный риск потери всего, что трейдер потратил на покупку опционного контракта, просто потому, что срок действия опциона истечет, как только закончится торговая сессия. Например, если трейдер покупает опцион колл «при деньгах» (ATM) за два часа до закрытия, а базовая ценная бумага сильно падает за час до конца сессии, вероятность того, что она отскочит обратно, очень мала. до прежнего уровня. Тогда трейдер обнаружит, что его контракт практически бесполезен.

Еще один риск торговли опционами 0DTE касается исключительно продавцов опционов. Это включает в себя повышенный риск уступки опциона, когда покупатель по контракту исполняет опцион до закрытия рынка. Такие назначения редки, но они могут произойти, поскольку опционы американского типа могут быть исполнены в любой момент вплоть до истечения срока действия.

Самая большая область риска для покупателей опционов одновременно является и самой распространенной областью возможностей для продавцов: тэта-распад. Тета-распад — это постоянная математическая сила в ценообразовании опционов, и трейдеры опционов должны знать, как им управлять, чтобы добиться успеха.

ЧИТАТЬ  3 способа заставить ваши письма работать на вас

Тета-распад

Цены опционов чувствительны к течению времени. Чем ближе день истечения срока, тем больше будет снижаться цена опциона при прочих равных условиях. Эта потеря ценности, происходящая с течением времени, известна как тэта-распад, а иногда ее называют временным распадом. Величина тета-распада опциона будет не только увеличиваться перед днем ​​экспирации, но также будет увеличиваться в течение часов последнего дня перед экспирацией.

В последние часы перед экспирацией, даже несмотря на то, что тэта-распад продолжает увеличиваться, относительное влияние ценового действия базовой ценной бумаги начинает увеличиваться. Даже движение нормального размера в последние часы перед экспирацией может оказать большое влияние на изменение цены – потенциально большее, чем снижение временной стоимости. Вот что делает торговлю 0DTE такой привлекательной для покупателей.

Однако большинство покупателей просто переоценивают шансы на большое движение базового актива, которое произойдет в течение короткого промежутка времени в день истечения срока действия. Вот почему продавцам опционов так часто удается заключать выигрышные сделки.

Какие ценные бумаги предлагают опционы 0DTE?

Все опционы можно торговать как опционы 0DTE, но только некоторые ценные бумаги предлагают опционы, срок действия которых истекает каждый день. К концу 2022 года Cboe предлагала истекающие контракты каждый торговый день на следующие ценные бумаги:

  • Индекс Nasdaq 100 (NDX)
  • Индекс S&P 500 (SPX)
  • Индекс Mini-SPX (XSP)
  • SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
  • Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ)

Растущая популярность этих инструментов может привести к тому, что больше ценных бумаг будет иметь опционы с ежедневным сроком действия.

ЧИТАТЬ  Для чего используется счет?

Факторы, которые следует учитывать при открытии счета для торговли опционами

Обслуживание клиентов: Это очень важно для начинающих трейдеров, которым нужен кто-то, с кем можно позвонить или пообщаться, когда они не понимают, что видят на своем счете. Как начинающему трейдеру опционов, вам понадобится брокер, который будет быстро доступен и сможет давать быстрые ответы на такие вопросы, как изменения баланса, маржинальные требования, уведомления о маржинальных требованиях или другие необычные уведомления. Представитель брокера должен быть доступен для разъяснения того, что происходит на вашем счете в отношении сделок с опционами, особенно по вопросам истечения срока действия, назначения и закрытия сделок со спредом.

Сборы и комиссии: Некоторые брокеры взимают комиссию за сделки с опционами, даже если они не взимают комиссию за сделки с акциями. Стоимость комиссий и сборов может значительно различаться, поскольку некоторые брокеры предпочитают удалять некоторые или все комиссии из транзакции клиента. Для тех, кто взимает плату, типичная цена — 0,65 доллара за контракт.

Минимум аккаунта: Для торговли акциями и опционами открытие счета с минимальным депозитом в несколько тысяч долларов ушло в прошлое. Большинство брокеров позволяют клиентам открывать счет без немедленного пополнения его.

Инструменты исследования и торговли. Наши подробные обзоры показывают, что большинство брокеров предоставляют трейдерам фундаментальные, технические и даже собственные исследования. Онлайн-брокеры, как правило, предлагают более сложный набор инструментов для торговли, чем мобильные приложения, используемые некоторыми новыми брокерами, такими как Robinhood, Webull или eToro. Сложные задачи построения графиков более продуктивны на платформе брокера, работающей на платформе ПК или Mac. То же самое справедливо и для сложных типов ордеров, таких как условные или ветвящиеся ордера.

ЧИТАТЬ  7 причин, по которым ваш малый бизнес не генерирует продажи

Образовательный контент: Высокоинформативные статьи, видео, онлайн-классы, интерактивные викторины и многое другое сегодня являются обычным явлением для многих брокеров. Самые популярные брокерские платформы часто представлены опционными трейдерами, которые также создают контент в социальных сетях. Вам не придется бороться с поиском образовательного контента для вашей торговой платформы, поэтому, если вы это сделаете, воспринимайте это как предупреждающий сигнал.

Демо-счет: Многие из рассмотренных брокеров включают демо-счета. Они позволяют трейдеру совершать смоделированные сделки на основе того же интерфейса платформы, который он будет использовать для совершения сделок. Это может быть очень полезно для трейдеров, которые только начинают торговать опционами. Но не все брокеры предоставляют этот инструмент, поэтому трейдеры начинающего уровня могут попробовать симулятор Investopedia, если у их брокера нет доступных инструментов.

Часто задаваемые вопросы

Что такое опционы с нулевым сроком действия (0DTE)?

Опцион 0DTE можно определить как любой контракт, торгуемый в день истечения его срока действия. Cboe специально не создает опционные контракты, срок действия которых истекает в тот же день, когда они выпущены. Вместо этого он выпускает еженедельные опционы с датами истечения срока действия для каждого дня недели.

За исключением контрактов, срок действия которых истекает в пятницу, большинство этих опционов выпускаются за две-три недели до даты истечения срока их действия. Опционы со сроком действия один месяц или более остаются теми, срок действия которых истекает по пятницам.

Независимо от того, как давно был выпущен контракт, последний торговый день для любого опциона имеет одну общую характеристику: он имеет наименьшую сумму премии, связанной со временем до истечения срока действия. Это создает ощущение возможностей для трейдеров, которые понимают, что они могут потерять только столько же, сколько стоимость опциона, но представьте себе, что опцион может стать гораздо более ценным, чем его первоначальная цена.

ЧИТАТЬ  Определение сторонней транзакции, как это работает, примеры

Как работают опционы с нулевым сроком действия (0DTE)?

Привлекательность опционов 0DTE часто превышает то, что можно найти на рынках. Трейдеры, которые воображают, что опцион, который поначалу стоит сравнительно мало, могут предположить, что существует множество возможностей для многократного увеличения цены того же контракта. Однако все опционы оцениваются таким образом, чтобы учитывать ожидаемые колебания цены базовой ценной бумаги до истечения срока действия опциона. Это известно как подразумеваемая волатильность.

Поскольку у опциона 0DTE остается только один день для учета торговых движений, это создает условия, при которых трейдеры часто оценивают потенциал прибыли. Это потому, что это позволяет им использовать базовый актив по более низкой цене.

Например, колл-опцион с 400 страйками при деньгах для SPY, у которого до истечения срока действия осталось 60 дней, может стоить 10 долларов за акцию (или 1000 долларов за контракт), в то время как тот же контракт в день истечения может стоить не более 1,50 доллара. за акцию (или 150 долларов за контракт). Однако оба этих контракта контролируют одни и те же 100 акций SPY, номинальная стоимость которых составляет 40 000 долларов. Таким образом, преимущество опциона 0DTE намного выше.

Несмотря на большее кредитное плечо, продавцы опционов взимают за эти опционы более высокий процент подразумеваемой волатильности. Это потому, что они знают, что на рынках может случиться что угодно, и им нужны цены, которые защищают их от этого риска. По этой причине некоторые эксперты выступают за использование стратегий продажи вместо стратегий покупки при использовании опционов 0DTE.

ЧИТАТЬ  3 причины повышенной потребности в управлении рисками безопасности

Еще одно преимущество торговли этими опционами приносит пользу как покупателям, так и продавцам. В день истечения срока обычно образуется самый большой объем опционных контрактов банкоматов. Это означает, что эти опционы часто будут торговаться с наименьшей разницей между ценами спроса и предложения (показатель транзакционных издержек для трейдеров).

Почему опции 0DTE так популярны?

Торговля опционами в день истечения срока действия создает ряд преимуществ, которые привлекают как розничных, так и институциональных трейдеров. Эти преимущества включают в себя:

  • Большее кредитное плечо
  • Меньше транзакционных издержек
  • Эффективная защита от ежедневных новостных событий
  • Более высокая частота возможностей

Эти преимущества, возможно, не применимы ко всем инвесторам, но они достаточно реальны, поэтому торговля 0DTE привлекает многих участников. В некоторых отчетах указывается, что торговля опционами 0DTE выросла до такой степени, что это может иметь ужасные последствия для рынка. Однако другие оспаривают это утверждение.

Среди всех преимуществ опционов 0DTE, пожалуй, для инвесторов выделяется возможность защитить портфель в любой момент.

Представьте себе, что вы можете купить страховку от пожара в своем доме всего на один месяц, или на одни выходные, или просто на те три часа, когда вы будете переворачивать гамбургеры на заднем дворе. Чрезвычайная эффективность оплаты защиты только тогда, когда она действительно необходима, может оказаться благом для крупных портфельных инвесторов. Тот факт, что опытные спекулянты могут получить прибыль от таких моментов, только привлекает больше внимания, что, в свою очередь, помогает ценообразованию на эти опционы стать более эффективным.

ЧИТАТЬ  4 Преимущества посещения Excelsior College

Для трейдеров наиболее привлекательной выгодой является другое. Трейдеры, которые приобретают навыки в своих предпочтительных стратегиях, получают выгоду от частоты возможностей. Возможность торговать опционами 0DTE каждый день недели является большим преимуществом для тех, кто освоил конкретную стратегию 0DTE.

Что означает 0DTE?

0DTE означает «ноль дней до истечения срока действия». Это означает, что опцион, которым вы торгуете сегодня, функционально истечет, как только рынок закроется. Технически срок действия опционов истекает на следующий день после последнего торгового дня, но поскольку до истечения срока действия дней для торговли не осталось, эта фраза уместна.

Что произойдет, если вы не воспользуетесь опционом 0DTE?

Вы можете купить или продать опционный контракт 0DTE вплоть до закрытия рынка. Когда рынок закрывается, если опцион в деньгах, он…

Вы можете добавить эту страницу в закладки