האם אתה מתכוון למשוך כספי הזנק של אנשי הון סיכון ורוצים להגדיל את הסיכוי שלך? אם כן, כך עובדים בעלי ההון סיכון ועושים את הבחירה בהשקעות.
מהו הון סיכון?
הון סיכון הוא משקיע שמספק הון לסטארט-אפים או תומך בחברות קטנות שרוצות להתרחב, אך אין להן גישה להון או למימון הון. .
בעלי הון סיכון הם בעלי סיכון מכיוון שהם מספקים הון לניהול עסק או התרחבות מבלי לבקש בטחונות. זה ללא קשר לעובדה שעסק חדש יכול להתמוטט בכל עת ולקחת איתך את כספך. בגלל זה, בעלי הון סיכון מקפידים מאוד למי הם נותנים את הדולר שלהם.
כמו כן, ראוי לציין שלקרנות הסיכון יש אורך חיים קבוע של כעשר שנים.כך נקבעים מחזורי השקעה שנמשכים בין שלוש לחמש שנים. לאחר תקופה זו, המשקיעים יעבדו עם חברות סטארט-אפ ומייסדים בכדי להגדיל את העסק ולחפש מוצא כדי שיוכלו להמשיך בחייהם.
למרות הסיכונים העצומים, בעלי הון סיכון מוציאים מיליוני דולרים מדי שנה על ארגונים לא מאומתים, ולעיתים על ארגונים מאומתים, בתקווה שבסופו של דבר יהפכו לדבר הגדול הבא. בהתחשב כמה מסוכן יכול להיות להשקיע בסטארט-אפים ומיזמים שלא נבדקו, בעלי הון סיכון באמת חושבים הרבה לפני שהם משקיעים בעסק.
בעלי הון סיכון הם אנשי עסקים והם מצפים מכל השקעה שהם מבצעים. מביא להם תשואות טובות. כי הם שמו הרבה על הכף והם לא יתפשרו עם העובדה הזו. לפני שיזם יכול להתחיל לחפש אחר הון סיכון שישקיע ברעיון ההתחלה או העסק שלו, אדם כזה צריך לדעת את העובדות הללו על בעלי הון סיכון כדי לדעת למה הם נופלים.
6 עובדות בלתי ניתנות להפצה שאתה צריך לדעת עליהן אנשי הון סיכון
- הם רוצים להרוויח: כמו כל איש עסקים, הרווחים מונעים בעיקר על ידי בעלי הון סיכון.על מנת שהון סיכון יוכל להשקיע בכל עסק, עסק כזה צריך להיות בעל דרך מוגדרת ברווח לרווח. למעשה, זו הדרך היחידה לשכנע את המשקיעים לוותר על כספם שהרוויח קשה ולכן, אם אתה רוצה שקפיטליסט הסיכון יעבוד איתך, וודא שהעסק שלך יכול להרוויח.
- הם משתלטים סיכונים. בניגוד לבנקים עם סובלנות לסיכון נמוך (וזו הסיבה שהם מבקשים בטחונות), בעלי הון סיכון מחפשים חברות שיש להן פוטנציאל לצמיחה מהירה. מכיוון שהם נותנים מזומנים בתמורה לנתח מהרווחים, צמיחה גבוהה היא הדרך היחידה להרוויח מהשקעותיהם.
כן, הם מבצעים השקעות מסוכנות, אך הם לא מבצעים השקעות עיוורות. זו הסיבה היחידה לכך שבעלי הון סיכון מבצעים ביקורת מקיפה על החברות בהן הן מעדיפות להשקיע. מטרתם ללמוד את ההיסטוריה של פעילויות הסחר וההפעלה של החברה, ללמוד כיצד מנוהלים כסף ולהבין את מלוא הפוטנציאל של העסק. זו אחת הסיבות שבגללן בעלי הון סיכון נחשבים מאוד ערעירים, חסרי לב וחסרי רחמים.
- חברות VK משקיעות כסף בשם אחרים: <במהלך = "" רבים = "" שנים = "" הון סיכון = "" משקיעים = "" למשוך = "" הרבה = "" קרנות, = "" של = "" אשר = "" הם = "" יכולים = "" להשקיע. = "" ו- = "" large = "" חלק = "" הון = "" עבור = "" כל אחד = "" קרן = "" מגיע = "" או = "" מ- = "" מוסדי = "" משקיעים, = "" כזה = "" איך = "" קופות = "" ו- = "" פנסיה = "" קרנות, = "" או = "" מ = "" עשירים = "">
- מעורבות ניהולית: בנוסף למימון, בעלי הון סיכון יכולים לספק גם שוק טכני תמיכה אסטרטגית ואסטרטגית. כדי להגן על השקעותיהם, חברות יכולות לפעמים לצפות כי בעלי הון סיכון ישתתפו בניהול שלהם.
- הם משקיעים למשך פרק זמן קבוע: בעלי הון סיכון אינם יוצרים שותפויות למתן תמיכה לטווח הארוך. זמן חיים עסקי. אם כן, לא יהיו להם האמצעים לממן ארגונים אחרים מכיוון שההון הנזיל שלהם יהיה קשור. לפני שמשקיעים בחברה כלשהי, נערך בדרך כלל חוזה למשך זמן הפשיטה שנמשך בדרך כלל בין 3 ל 7 שנים.
- הם זקוקים למסלול בריחה: בעלי הון סיכון מבקשים להשקיע בעסק, לאחר זמן מה לוקחים את כספם ומעבירים לעסק אחר או משלמים משקיעים. הסכם אחזקת מניות קובע את תנאי מכירה כזו ואת הריבית הצפויה. לכן כל עסק המצפה להשקיע בהון סיכון צריך להיות אסטרטגיית יציאה מוגדרת בבירור.
כיצד עובדי הון סיכון עובדים ומרוויחים כסף
משקיעים סיכון הם חברות או חברות המאגדות כסף מקבוצות משקיעים לקרן משותפת להשקעה במפעלים מתפתחים. המטרה העסקית העיקרית שלהם היא להשיג את ההכנסה הכספית הגבוהה ביותר האפשרית באמצעות מכירת החברה בה השקיעו, אולי באמצעות מיזוגים ורכישות או באמצעות הנפקה ראשונית (IPO).
כיצד עובדת חברת מיזמים טיפוסית , מקבלים הכנסות מאנשים עשירים שרוצים להגדיל את הונם, אך לא יודעים לעשות זאת. הם לוקחים את הכסף הזה ומשתמשים בו כדי להשקיע בחברות מסוכנות יותר, מה שעלול להיות קשה להשיג מימון ממקורות אחרים.
מכיוון שהשקעות בדרך כלל מסוכנות, חברת הון סיכון תגבה ריבית גבוהה יותר עבור הכסף שהיא נותנת לעסק כדי לפצות. הריבית עשויה להיות גבוהה מדי לעסק, אבל זה או זה או שהעסק נותר ללא מימון.
כאשר חברת הון סיכון משקיעה את כספי לקוחותיה בעסק או בעסק, הם מצפים שההשקעה תתבגר בשלושה עד שבע שנים כדי שיוכלו להחזיר ללקוחותיהם ריבית.
כסף זה מוחזר בין אם חברת הון הסיכון מפרסמת מידע על המפעלים שהושקעו ומתחילה למכור מניות ואגרות חוב, או כאשר החברה נרכשת על ידי אחר ompaniey. לאחר מכן הכסף מוחזר לחברת הון סיכון בריבית.
לפעמים הכסף מוחזר באמצעות מניות החברה. ברגע שכל הכספים בקרן מסוימת מוחזרים, הכסף עם הריבית שנצברה נשלח חזרה למשקיעים, כמובן שחברת הון הסיכון לוקחת חלק מהכסף כתשלום עבור בעיותיה.
איך בעלי הון סיכון עושים את בחירת ההשקעה שלהם
בשורה התחתונה קבלת ההחלטות של המשקיעים בהון היא שהם חייבים להאמין שהחברה מסוגלת צמיחה, וכי התוכניות שהוצגו יביאו את הרווח הדרוש להם כדי לצאת בעוד מספר שנים. אך מהם הקריטריונים אותם משקיעים המשקיעים לפני שהם משקיעים בחברה מסוימת? בואו נסתכל על כמה מהם.
- הם מחפשים משקיעים עם מאפייני יזמות חזקים וצוות מצוין
בעלי הון סיכון מחפשים משקיעים עם הדרוש להם ניסיון, יכולת ליישם רעיונות בחומרה ויכולת להסתגל להזדמנויות ואיומים. במילים פשוטות, ההנהלה היא ללא ספק הגורם החשוב ביותר שמשקיעים חכמים לוקחים בחשבון.
במקום זאת, הם מחפשים מנהלים לא מנוסים, ומחפשים מנהלים שבנו בהצלחה עסק שהביא תשואות גבוהות למשקיעים שלהם. חברות המחפשות השקעות הון סיכון צריכות להיות מסוגלות לספק רשימה של אנשים מנוסים, מוסמכים, אשר ישחקו תפקיד מרכזי בפיתוח החברה. חברות חסרות מנהלים מוכשרים צריכות להיות מוכנות להעסיק אותם מבחוץ.
כן, אמנם מנהיגות חזקה נחשבת קדושה, אך בעלי הון סיכון גם שמים לב למשקיעים עם צוות בעל יכולת חזקה, מכיוון שמנהיגות חזקה וצוות חלש יכולים רק להוביל לאסון, ולהיפך. אנשים אלה יכולים להיות מנהלים מנוסים או בוגרי מכללות אחרונים שיש להם כישורים שמשלימים זה את זה. זה יכול להיות כל אחד אם לקבוצה יש היסטוריה של שיתוף פעולה.
- הם מחפשים מוצרים מעולים עם יתרון תחרותי
מוצרים עולים מתריסר לתריסר, וכל אחד יכול להחליט על ייצור ומכירה, ולכן בעלי הון סיכון בדרך כלל שוקלים את החברות הראשונות עם מוצר או שירות שהם יחודיים ומייצגים הצעה ברורה עבור לקוחותיה. הם מחפשים פיתרון לבעיה אמיתית וחריפה שלא נפתרה בעבר על ידי חברות אחרות בשוק.
הם מחפשים מוצרים ושירותים שלקוחות לא יכולים להסתדר בלעדיהם כי הם טובים בהרבה או מכיוון שהם כל כך הרבה יותר זולים מכולם השאר בשוק. הם גם יסבירו כיצד מוגן קניין רוחני וכמה קל לחברות למלא נישה וליצור תחרות.
- יתרון תחרותי
בעלי הון סיכון בדרך כלל לא אוהבים תחרות.כאשר הם בוחנים השקעות פוטנציאליות, הם רוצים להבין בדיוק איך המתחרים נכנסים לתמונה, מהן ההחלטות שלהם, מה נתח השוק שלהם, כל פרט אחרון. לכן הם תמיד מחפשים יתרון תחרותי בשוק. הם רוצים שחברות הפורטפוליו שלהן יוכלו לייצר מכירות ורווחים לפני שהמתחרים ייכנסו לשוק ויפחיתו את הרווחיות.
- הם מחפשים שוק גדול או צומח
בעלי הון סיכון רוצים לדעת שלחברה בה הם משקיעים יש מאגר גדול של לקוחות פוטנציאליים שאינם בשימוש. עבור בעלי הון סיכון, גדול פירושו בדרך כלל שוק שיכול לייצר הכנסות של מיליארד דולר ומעלה. בכדי לקבל את התשואה הגדולה שהם מצפים להשקעות, בדרך כלל בעלי הון סיכון רוצים שלחברות הפורטפוליו שלהם יהיה סיכוי לצמיחת מכירות של מאות מיליוני דולרים.
הם יהיו מעוניינים לדעת כיצד בדיוק יירכש המגזר האחר שוק, כמו גם שיעורי צמיחה צפויים. במקרה של סטארט-אפ, תצטרך להראות בדיוק מדוע הלקוחות יהיו מוכנים לקנות את המוצר או השירות שלך, ורצוי שתוכל לגבות אותו עם תוצאות מחקרי הפיילוט.
אם עברת את השלב הראשוני ומוכנה לצמיחה, תצטרך להראות שהעסק שלך צבר תאוצה (זהו בסיס משתמשים טוב וחזק) וכיצד השקעות אלו יאפשרו לך להרחיב את השווקים הללו.
- לעסק צריכים להיות לקוחות קיימים
בעלי הון סיכון רוצים לראות את הגודל, האיכות והערך של השוק הקיים, במיוחד לעסקים שכבר קיימים ופועלים מזה זמן.
- פוטנציאל רווח טוב
זה תמיד ההיבט החשוב ביותר, מכיוון שאם לחברה יש רווחיות גבוהה, והיא גם מבינה כיצד לפתח את העסק ולהרחיב את היקף פעילותם, הם ירגישו יותר ביטחון שהם יכולים לא מבינים את התשואה על ההשקעה בעתיד. זה יבטיח להם קשת בטוחה מצד קפיטליסט הסיכון.
- הם מעריכים את הסיכונים הטמונים בעסקים
השקעה ב עסקים מספיקים כשלעצמם, ובעלי הון סיכון מודעים לכך, ולכן באופן טבעי הם רוצים לדעת אילו סיכונים קשורים לכל עסק בו הם נופלים. הם מצפים שמקימי העסק יהיו כנים מאוד לגבי סוג ורמת הסיכונים אליהם העסק עשוי להיחשף.
הם רוצים לדעת אם יתעוררו סוגיות רגולטוריות או משפטיות, האם המוצר או השירות יישארו רלוונטיים בעוד 10 שנים מהיום, לאיזה סוג תחרות הם מצפים וכו '.הנתיבים שבהם משתמשים בעלי הון סיכון מדידה, הערכה וניסיון למזער סיכון עשויים להשתנות בהתאם לסוג הקרן ומקבלי החלטות ההשקעה.
- זה חייב להיות עסק מדרגי
מדרגיות פירושה היכולת של עסק לצמוח מהר מאוד ולהגדיל את הרווחים שלו. קפיטליסט הסיכון דואג לארגונים שיכולים לצמוח במהירות מכיוון שככל שהעסק גדל מהר יותר, הם יכולים להחזיר את ההשקעות שלהם מהר יותר וכך הם יכולים לצאת מהר יותר.
- עליו להיות בעל אסטרטגיית יציאה ברורה
ממש בתחילת כל קשר עסקי, איש ההון סיכון ירצה לדעת שאתה מבין את חשיבות האקזיט ואת תפקידו. משחק בבניית עסק. רוב המשקיעים משקיעים במניות למספר שנים בלבד ואז מצפים ליציאה. המשמעות היא שאם לעסק שלך אין אסטרטגיית יציאה ברורה, אתה צריך לשכוח לקבל השקעות מהון סיכון.
משקיעי סיכון בדרך כלל מחליטים למכור את השקעותיהם ולעזוב את החברה לאחר שהם הגיעו למטרה המיועדת שלהם עם החברה. לחלופין, הנהלת החברה עשויה לרכוש חזרה משקיע (המכונה רכישה חוזרת). אסטרטגיות יציאה אחרות למשקיעים כוללות; מכירת מניות למשקיע אחר היא רכישה משנית, מיקום בשוק המניות ופירוק הוא אקזיט כפוי.
יש לערוך הסכמה הדדית בין הצדדים על שווי התפוקה של החברה, והוא יהיה תלוי בסוג הפעולה, במספר המניות שנמכרו, הערכת השווי הראשונית של החברה וכו '.
לסיכום, ניהול העסקים מלחיץ מאוד ו זה יכול לספוג כסף, במיוחד אם נעשות השקעות גרועות, וזו הסיבה שמשקיעים תמיד נמצאים תחת המשמר שלהם. לכן, לפני שהם משקיעים בהזדמנויות, בעלי הון סיכון משקיעים זמן רב בניתוחם ומחפשים מרכיבי מפתח להצלחה.
הם רוצים לדעת אם ההנהלה מסוגלת למשימות שעומדות בפניהם, הם רוצים לדעת את גודל השוק ויש להם האם המוצר שנדרש כדי להרוויח כסף בפרק הזמן הנדרש; והכי חשוב, הם רוצים להפחית את הסיכון שהם עומדים למינימום כדי שיוכלו לצאת עם מספיק מזומנים בכיסים לעצמם וללקוחותיהם.
