הגדרה, מבנה ואלטרנטיבה

מהו מימון חשבונית?

מימון חשבוניות הוא דרך לעסקים ללוות כסף כנגד הסכומים המגיעים מלקוחות. מימון חשבוניות מסייע לעסקים לשפר את תזרים המזומנים, לשלם לעובדים ולספקים ולהשקיע מחדש בתפעול ובצמיחה מוקדם מכפי שיכלו אם היו צריכים להמתין עד שהלקוחות שלהם ישלמו את יתרותיהם במלואן. עסקים משלמים אחוזים מסכום החשבונית למלווה כעמלה עבור השאלת הכסף. מימון חשבוניות יכול לפתור בעיות הקשורות ללקוחות שלוקח זמן לשלם זמן רב וכן קשיים בקבלת סוגים אחרים של אשראי עסקי.

מימון חשבוניות ידוע גם בשם "מימון חשבונות" או פשוט "מימון חייבים".

הבנת מימון חשבוניות

כאשר עסקים מוכרים מוצרים או שירותים ללקוחות גדולים, כגון סיטונאים או קמעונאים, הם בדרך כלל עושים זאת באשראי. המשמעות היא שהלקוח לא צריך לשלם מיד עבור הסחורה שהוא רוכש. לחברה הרוכשת ניתנת חשבונית הכוללת את הסכום הכולל לתשלום ותאריך פירעון החשבון. עם זאת, מתן אשראי ללקוחות קושר כספים שעסק עשוי להשתמש בהם אחרת כדי להשקיע או להגדיל את פעילותו. כדי לממן חשבונות חייבים בתשלום איטי או כדי לעמוד בנזילות לטווח קצר, עסקים עשויים לבחור לממן את החשבוניות שלהם.

מימון חשבוניות הוא צורת הלוואות לטווח קצר המורחבת על ידי מלווה ללקוחותיו העסקיים על סמך חשבוניות שלא שולמו. באמצעות פקטורינג חשבוניות, חברה מוכרת את החשבונות שלה כדי לשפר את ההון החוזר שלה, מה שיספק לעסק כספים מיידיים שניתן להשתמש בהם כדי לשלם עבור הוצאות החברה.

מימון חשבונית מנקודת מבטו של המלווה

מימון חשבוניות מועיל למלווים מכיוון שבניגוד להארכת מסגרת אשראי, אשר עשויה להיות בלתי מובטחת ולהשאיר פניות מועטות אם העסק אינו מחזיר את מה שהוא לווה, חשבוניות משמשות כבטוחה למימון חשבוניות. המלווה גם מגביל את הסיכון שלו בכך שהוא לא מקדם 100% מסכום החשבונית לעסק הלווה. עם זאת, מימון חשבונית אינו מבטל את כל הסיכון, שכן ייתכן שהלקוח לעולם לא ישלם את החשבונית. הדבר יגרום לתהליך גבייה קשה ויקר הכרוך הן בבנק והן בעסק בביצוע מימון חשבוניות מול הבנק.

כיצד מובנה מימון חשבוניות

מימון חשבונית יכול להיות מובנה במספר דרכים, לרוב באמצעות פקטורינג או הנחה. עם הפקטורינג חשבוניות, החברה מוכרת את החשבוניות החריגות שלה למלווה, שעשוי לשלם לחברה 70% עד 85% מראש מהשווי של החשבוניות בסופו של דבר. בהנחה שהמלווה יקבל תשלום מלא עבור החשבוניות, לאחר מכן הוא יעביר לבית העסק את יתרת 15% עד 30% מסכומי החשבונית, והעסק ישלם ריבית ו/או עמלות עבור השירות. מכיוון שהמלווה גובה תשלומים מהלקוחות, הלקוחות יהיו מודעים להסדר הזה, שעלול לשקף בצורה גרועה את העסק.

כחלופה, עסק יכול להשתמש בניכיון חשבוניות, הדומה לפקטורינג חשבוניות אלא שהעסק, ולא המלווה, גובה תשלומים מלקוחות, כך שהלקוחות אינם מודעים להסדר. בהנחה של חשבונית, המלווה יקדים את העסק עד 95% מסכום החשבונית. כאשר לקוחות משלמים את החשבוניות שלהם, העסק מחזיר למלווה, בניכוי עמלה או ריבית.