ليس الدين بالضرورة شيئًا سيئًا ، حتى لو كنا نميل إلى اعتباره كذلك ، وجود بعض الديون على نفسه قد يكون هذا الأمر جيدًا إذا كنت تتحكم في أموالك ويمكن أن تعيده خلال فترة زمنية معقولة.
في الواقع ، قد يكون التصادم مع الديون أمرًا حتميًا في بعض الأحيان ، خاصةً عندما تحتاج إلى توسيع نطاق عملك أو تقديم استراتيجيات جديدة تتطلب المزيد من المال مما تستطيع. كلما اقترضت أموالًا من بنك أو شركة بطاقات ائتمان أو حتى من صديق أو قريب ، فإنك تتحمل الديون.
إذا تمكنت من إدارتها بحكمة ودفعها في الوقت المناسب ، فستحسن رصيدك في السجل وستتمكن من الحصول على أشياء مهمة أخرى والاستثمار فيها ، مثل المنزل الذي لا يمكنك تحمله. والأهم من ذلك ، أن القدرة على تحمل مسؤولية ديونك وتسديدها في الوقت المحدد ستمنحك راحة البال.
سيكون كل شيء على ما يرام إذا كان بإمكانك الاحتفاظ بالديون إلى الحد الأدنى وإعادتها في الوقت المحدد. ولكن عندما تبدأ في مواجهة صعوبات فيما يتعلق بعودة الأموال ، ويبدأ نشاطك التجاري في مجمع الديون ، فإن هذه كارثة.
في معظم الحالات ، لا يعلم أصحاب الأعمال أنهم يواجهون مشكلات خطيرة حتى تصبح ديونهم ضخمة للغاية بحيث لا يرجح لهم التغلب عليها. ومع ذلك ، كلما تم اكتشاف مشكلة ما ، كان حلها أسهل وإلى الأبد. وبالتالي ، سواء أفلست نشاطك التجاري بسبب ديون كثيرة أو بقيت على قيد الحياة ، فإن الموقف يعتمد إلى حد كبير على قدرتك على معرفة متى تبدأ ديون عملك في الخروج عن نطاق السيطرة.
عملك؟
لا يوجد إجابة واحدة تناسب الجميع على هذا السؤال ، لأن الإجابة ستختلف باختلاف العمل والصناعة. ومع ذلك ، يمكنك بسهولة تحديد وقت زيادة حجم ديون عملك عن طريق معرفة أولاً مقدار الدين الذي يمكنك تحمله. إذا كنت تعرف الحد الأقصى الخاص بك ، فكل ما يتجاوز ذلك كثير للغاية. لمعرفة مقدار الدين الذي يمكنك تكبده ، تحتاج إلى حساب ثلاثة مؤشرات مهمة:
1.مصاريف الدخل / الفائدة التشغيلية المتوقعة
يُعرف هذا أيضًا بنسبة التغطية المئوية. إنه يتحدث فقط عما إذا كان بإمكانك تغطية مدفوعات الفائدة الخاصة بك. إذا لم تتمكن من دفع الفائدة ، فقد يضطر البنك إلى زيادة احتياطياته أو شطب قرض. كلاهما سيئ.
دخل التشغيل هو إيراد مطروحًا منه جميع النفقات بخلاف الفوائد والضرائب. إذا تمكنت من تصحيح توقعاتك ، فستكون نسبة التغطية البالغة 1.0 بالمائة مقبولة. لكن المقرضين يريدون المزيد من الوسائد لأنها عادة ما تكون متشككة. وبهذه الطريقة ، يمكنك الاتجاه في الاتجاه من 1.2 إلى 1.5.
تعني نسبة تغطية الديون التي تبلغ 2 أو أكثر أنه يمكن خفض دخل التشغيل الخاص بك إلى النصف دون أن يؤدي ذلك إلى قروض متعثرة. ولكن عندما تنخفض إلى أقل من 1 ، يمكن أن تصبح الأمور معقدة. في الواقع ، ستكون ديونك أكثر مما ينبغي إذا كنت تنفق معظم دخلك التشغيلي على مدفوعات الفائدة أكثر مما تستطيع.
2.(صافي الدخل المتوقع + الاستهلاك) / الدفعة الأساسية
ستظهر نسبة تغطية سعر الفائدة فقط المبلغ الذي يمكنك دفعه على أساس شهري ، لكن هذه النسبة ستظهر فعليًا قدرتك على سداد رأس المال. مثل نسبة التغطية ، فإن الهدف هو 1.2 إلى 1.5. إذا انخفضت النسبة في الأشهر الأولى إلى ما دون 1.0 ، فقد ترغب البنوك في تعديل جدول الدفع الأساسي الخاص بك ، بشرط أن يكون نشاطك التجاري في حالة صحية جيدة. وبالتالي ، ستصبح ديون عملك أكبر مما ينبغي إذا انخفضت هذه النسبة إلى ما دون 1.
3. (مدفوعات EBITDA + التأجير المتوقعة) / [مدفوعات الفائدة + التأجير + (الرئيسية / (معدل الضريبة 1) ))]
بدون شك ، تبدو هذه الصيغة مخيفة ، ولكنها في الحقيقة مصممة لضمان الراحة ، فهي تجمع بين النسبتين اللتين تمت مناقشتهما سابقًا ، ولكنها تمنح الملاك ( الملاك والشركات المشاركة في استئجار المعدات ) مستوى إضافي من الوضوح والسلامة ، مع التركيز على تأثير جميع الإيجارات ق المدفوعات. (في النسب السابقة ، تم تحديد مدفوعات الإيجار من البسط.)
تعني الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في هذه النسبة الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك . عليك أن تطلق النار بمعدل 1.25 إذا كانت شركتك جديدة. بالنسبة إلى الشركة المؤسسة ، تبلغ النسبة الجيدة 1.1.
الملخص: كلما ارتفعت النسبة ، كلما كان ذلك أفضل.وبالتالي ، كلما انخفضت هذه النسب ، زاد احتمال ألا تتمكن شركتك من سداد ديونها.
