كيفية تقييم الأعمال التجارية للشراء أو البيع على أساس الإيرادات

هل تريد شراء أو بيع عمل تجاري ، لكنك لا تعرف كيفية تحديد قيمته الحقيقية؟ إذا كانت الإجابة بنعم ، فهناك 20 نصيحة لمساعدتك في تقييم النشاط التجاري استنادًا إلى الإيرادات .

يعد تقييم النشاط التجاري أحد أهم جوانب اتفاقية شراء وبيع الأعمال. تريد التأكد من أنك لا تدفع أكثر مما يستحق العمل تحمل المسؤولية ، وفي الوقت نفسه ، يريد البائع منهم الحصول على سعر عادل لأعمالهم. سيحتاج كلا الطرفين إلى إيجاد لغة مشتركة ، وهذه ليست دائمًا نزهة في الحديقة.

لا توجد قواعد صارمة وسريعة لتقييم النشاط التجاري ، ومع ذلك فهناك عدة طرق شائعة الاستخدام لتقييم النشاط التجاري. يمكن تقييم الأعمال استنادًا إلى القيمة الدفترية والأصول التي تمتلكها الشركة حاليًا والعائدات التي تولدها.

النهج القائم على الدخل جيد جدًا لأنه يمكنك الحصول على فكرة واضحة عن الفوائد الاقتصادية ، التي سوف تتلقى من الاستثمار عملك. نظرًا لأن السبب الرئيسي للشراء في العمل هو تحقيق ربح ، فهذه طريقة جيدة جدًا لتحديد ما إذا كان بإمكانك تحقيق هذا الهدف.

بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان البائع يحاول بيع النشاط التجاري لأنه لم يعد مربحًا ، فستساعد طريقة التقييم هذه في تحديد ذلك حتى تتمكن من تجنب شراء عمل مفلس. بصفتك بائعًا ، تعد هذه الطريقة في تقييم شركة ما جيدة جدًا بالنسبة لك ، حيث يمكنك منح تعويض عادل عن كل الجهود التي تبذلها في التسويق والترويج وبناء علاقات جيدة مع عملائك.

إليك 20 نصيحة لمساعدتك من المناسب لك تقييم نشاط تجاري باستخدام الطريقة القائمة على الدخل.

20 نصيحة حول كيفية تقييم عمل تجاري للشراء أو البيع بناءً على الإيرادات

1. النظر في صناعة الأعمال . أول شيء يجب عليك فعله هو فهم الصناعة التي تعمل بها الشركة. هذا مهم لأن الدخل والأرباح في مختلف القطاعات لا يتم تقييمهما بالتساوي.

على سبيل المثال ، يُقدّر أن الدخل الذي يبلغ 50000 دولار سنويًا في الممارسة الطبية أعلى من الإيرادات في 50000 دولار في نشاط المطاعم لأن الممارسة الطبية تتمتع بثبات ونجاح أكبر من نشاط المطاعم ذي القدرة التنافسية العالية.

2. فهم أن الإيرادات لا تحقق الربح دائمًا . يمكن أن يكون العمل مربحًا ، لكنه لا يؤدي بالضرورة إلى ربح. تحصل بعض الشركات على دخل كبير ، ولكن لا يزال يتعين عليها إعادة استثمار هذه الدخل للحفاظ على نشاطك التجاري ، ولن يؤدي شراء هذه الشركات إلى تحقيق أرباح.

3. استخدم السجل السابق للتنبؤ بالأرباح المستقبلية . يمكنك استخدام الدخل السابق للشركة لتحديد ما يمكن أن تكسب في المستقبل. يمكنك مراجعة دخل الشركة على مدار السنوات الخمس الماضية للحصول على فكرة عن متوسط ​​الدخل الذي ستتلقاه الشركة في المستقبل.

4. فهم هذا الدخل غير مستقر دائمًا . هناك عدد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على الإيرادات ، بما في ذلك المنافسون وتراجع الأسعار وتغييرات أسعار الموردين.من المهم مراعاة ذلك عند إجراء تنبؤات الدخل.

5. استخدم طريقة تحليل التدفقات النقدية المخصومة . كانت هذه الطريقة شائعة لدى وارن بافيت. أخذ في الاعتبار التدفقات النقدية السنوية الناتجة عن الأعمال التجارية ، واستخدمها في وضع توقعات للمستقبل ، ثم قام بحساب قيمة التدفق النقدي باستخدام أسعار الفائدة طويلة الأجل على أذون الخزانة. طريقة سهلة للقيام بذلك هي تقسيم إجمالي الربح لكل عام على المعدل الحالي لسندات الخزينة طويلة الأجل.

لذلك ، إذا كانت معدلات سندات الخزينة طويلة الأجل تبلغ 2.5٪ حاليًا ، وتربح الشركة 10000 دولار سنويًا ، فهذا يعني يكلف هذا العمل 400،000 دولار من أذون الخزينة (10،000 / 2.5٪) لأنه إذا استثمرت 400،000 دولار في أذون الخزانة ، فستجلب لك 10000 دولار في السنة. لذلك ، يمكننا أن نقول بثقة أن تكلفة النشاط التجاري تبلغ 400000 دولار أو أقل قليلاً ، مع مراعاة بعض العوامل غير المالية الأخرى.

6. تعرف على تكلفة هذه الشركات . طريقة أخرى مفيدة لمعرفة مقدار تكلفة هذه المؤسسات في هذه الصناعة وفي أماكن مختلفة. يمكنك إلقاء نظرة على بياناتها المالية ، ومستوى المحسوبية والدخل.فيما عدا أن هناك شيئًا فريدًا في النشاط التجاري الذي تحاول تقييمه ، فهناك احتمال كبير أن تختلف قيمته قليلاً عن الشركات الأخرى.

7. استخدم طريقة ضرب الأرباح . يمكنك أيضًا استخدام الطريقة الشاملة للصناعة في مضاعفة الأرباح السنوية لتحديد قيمة النشاط التجاري ، وستحتاج إلى معرفة أي عامل لهذه الصناعة بالذات ومضاعفة الأرباح السنوية للشركة بهذا الرقم لتحديد قيمة النشاط التجاري. على سبيل المثال ، المضاعف في صناعة الخدمات الغذائية هو 2 ، ومضاعف البيع بالتجزئة يتراوح بين 0.75 و 1.5.

8. النظر في المتغيرات التي تصرف الانتباه عن التكلفة . حقيقة أن الشركة تحقق أرباحًا كبيرة لا تجعلها بالضرورة شركة ذات قيمة كبيرة. يجب أن تفكر أيضًا في المتغيرات التي تصرف الانتباه. على سبيل المثال ، إذا ربحت مؤسسة ما الكثير من الدخل في مكان معين ، لكن الشركة ستفقد عقد الإيجار ، مما يعني أنه قد يتعين عليها الانتقال إلى مكان آخر عندما حصلت على المشروع ، وهو الدخل الحالي للمشروع. لا يمكنك الاعتماد عليه لأنه من الممكن حدوث تغييرات بعد النقل.

9. محاسبة نفقات التشغيل والنفقات . قارن بين دخل المؤسسة وبين تكاليف التشغيل والنفقات. بغض النظر عن المبلغ الذي تكسبه الشركة كإيراد ، إذا كانت تكاليف المعاملة مرتفعة جدًا ، فيمكنها استيعاب أرباح الشركة.

10. تقييم التدفق النقدي للنشاط التجاري : فهم كيفية تدفق الأموال عبر النشاط التجاري. لا يمكن للشركة أن تبقى واقفة على قدميها إلا إذا كان لديها دائمًا ما يكفي من المال لتشغيلها. يمكنك استخدام الطريقة المعروفة باسم نموذج التدفق النقدي التقديري للبائع لقياس الربح من العمل.

11. عامل تمويل الائتمان . من المرجح أن يقدر البائع الذي يرغب في تقديم التمويل للمشتري قيمة نشاطه التجاري أكثر من البائع الذي يسحب الأموال.

12. استخدام الآلات الحاسبة عبر الإنترنت . لتخفيف التوتر ، يمكنك ببساطة استخدام الآلة الحاسبة عبر الإنترنت لتحديد قيمة عملك. CalcMXL و EquityNet حاسبات تستخدم عادة لتقييم الأعمال.

13. النظر في المزايا الضريبية . إذا كنت ، كبائع ، تستفيد من أي مزايا ضريبية يمكن أن تزيد من صافي أرباحك ، فيمكنك أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد قيمة نشاطك التجاري.

14. النظر في العقود . في بعض الأحيان ، قد يتم ربط إيرادات الشركة بعقود واتفاقات معينة تبرمها الشركة ، مثل العقود غير التنافسية أو عقود العمل أو عقود الإيجار.إذا تعذر نقل هذه العقود إلى صاحب العمل الجديد ، فقد لا تبقى إيرادات العمل كما هي عند الشراء ، وبالتالي ، فإنه يساعد على أخذ هذه العوامل في الاعتبار عند محاولة تحديد قيمة النشاط التجاري استنادًا إلى الإيرادات التي يحققها.

15. استئجار خبير . إذا كنت تستطيع ذلك ، فستساعدك على استخدام خدمات خبير تقييم الأعمال. هؤلاء هم المحترفون المدربون على النظر إلى العين عند تحديد قيمة النشاط التجاري ، ويمكن أن يساعدك استخدام خدماتهم على تجنب العديد من المشاكل المحتملة في المستقبل.

16. النظر في النفوذ المالي. يجب عليك أيضًا التفكير في الرافعة المالية للشركة بعد الاستحواذ. إذا كانت الشركة لديها نفوذ مالي منخفض بسبب قاعدتها المنخفضة للأصول ، فسيتم تسعيرها عمومًا بسعر أقل ، حتى لو كانت تحقق عائدات أعلى من الأعمال ذات قاعدة الأصول العالية والرافعة المالية العالية.

17 ، الأداء القياسي للصناعة . يمكن أن يحقق النشاط التجاري الكثير من الإيرادات ، ولكن يمكن أن يكون هذا الدخل منخفضًا مقارنةً بمعايير الصناعة. يساعدك هذا في الاطلاع على ما تقوم به الشركات الأخرى في الصناعة قبل اتخاذ قرار بشأن النتائج المالية للنشاط التجاري.

18. مراجعة اللوائح الحكومية .هل هناك أي لوائح أو سياسات حكومية ، الآن أو في المستقبل ، يمكن أن تؤثر على إيرادات الأعمال في المستقبل؟ تعرف على دوافع البائع . نظرًا لعدم رغبة أي رجل أعمال في التخلي عن شركة ذات أداء جيد مع وجود دخل دخل صحي ، فإن هذا يساعد على معرفة الأسباب الدقيقة لقرار البائع بيع الشركة. . قد تجد بعض العوامل المخفية وراء البيع.

20. النظر في قاعدة العملاء . أخيرًا ، يجب أن تفكر أيضًا في عمل العميل ، فإذا كان عمل ما جيدًا ويكسب الكثير من المال ، ولكن لديه عميل واحد أو اثنين فقط ، فهذا يعني أن فقد أي من هؤلاء العملاء يمكن أن يؤثر على ربحية النشاط التجاري.