האם אתה מתכוון לאסוף כספי התחלה מהמלאכים ורוצה להגדיל את הסיכויים שלך? אם כן, כך עובדים משקיעים במלאכים ועושים בחירת השקעה.
מיהו משקיע מלאכים?
משקיעי מלאך הם אנשים עשירים שמחפשים עסק בר קיימא ועשוי להיות רווחי. למתחילים להשקיע בתמורה לתגמולים כספיים או לא כספיים.
אתה יכול לחשוב על משקיע מלאכים כמלווה לא רשמי. בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים הם המלווים הרשמיים. הם נותנים לך כסף להתחיל ולהקים את העסק שלך בתמורה לריבית מוסכמת מראש. הדבר החשוב ביותר שמדאיג את המוסד הפיננסי הוא האם אתה יכול להרשות לעצמך לשלם ריבית, ואם יתברר שאתה לא יכול לעשות זאת, הבנק ינקוט כמה צעדים משפטיים כדי להחזיר את כספיו, הוא עשוי להשתלט על הביטחון שלך ועל אמצעים אחרים מקובלים מבחינה משפטית.
אך משקיע המלאכים נוטל סיכון הרבה יותר גדול על ידי השקעה בעסק שלו ברמה האישית. משקיע מלאכים מחפש עסק שיכול להצליח בעתיד ומספק את הכספים הדרושים ליצירת או פיתוח עסק. משקיע אנג'ל יצפה בעלות על מניות בעסק זה או יצפה להחזיר את הונו בעתיד עם ריבית כלשהי.
עם זאת, משקיע המלאכים אינו מקבל שום התחייבות מהעסק, ואם יתברר שהעסק נכשל, משקיע המלאכים יצטרך להפסיד הפסדים.
ההבדל בין משקיע המלאכים ואנשי הון סיכון
אנשים מבלבלים לעיתים קרובות כי משקיע המלאכים הוא הון סיכון, מכיוון שהפונקציות שלהם כמעט דומות. שניהם מספקים מימון לעסק.
עם זאת, משקיע המלאכים שונה מקרן ההון סיכון במובן זה שבעלי הון סיכון הם קבוצה של משקיעים שמאגדים את המשאבים שלהם להשקעה בעסק. הם לא בהכרח מספקים מימון זרעים; הם יכולים להשקיע בכל סוג של עסק, בין אם קיים או חדש, אם הם רואים בכך פוטנציאל רווחי.
גם בעלי הון סיכון אינם משקיעים באופן פרטי או באופן אישי, כפי שעושים משקיעי מלאכים. כשבעלי הון סיכון מתכנסים הם יוצרים תאגיד איתו הם משקיעים בחברות עם פוטנציאל גבוה. בעלי הון סיכון הופכים לשותפים מוגבלים בעסקים, בעוד שמנהלים עסקיים המבצעים משימות עסקיות יומיומיות ידועים כשותפים כלליים.
משקיעי אנג'ל יכולים גם הם להשתתף בניהול עסקי. או יכולים לפעול כיועצים בחברות אלה שהם עוזרים במימון. כפי שציינתי קודם, משקיע מלאכים משקיע ברמה האישית ותורם כל מה שהוא יכול לתרום, למעט כסף, בכדי להבטיח את הצלחת העסק.
מה דרוש כדי להפוך למשקיע מלאכים?
משקיעי אנג'ל חייבים לעמוד בתקנים של נציבות ניירות ערך (SEC) עבור משקיעים מוסמכים, שקובעים כי יש לראותם כמשקיע – מלאך, עליך להיות בעל ערך מינימלי של מיליון דולר והכנסה שנתית של לפחות 200,000 $.
משקיעי אנג'ל משתמשים בכספם שלהם לעומת בעלי הון סיכון, ואם העסק יתרסק בשלבים המוקדמים, המשקיע יאבד לחלוטין את כספו.
כמה קל למצוא משקיע מלאכים?
עם זאת, משקיעים מלאכים אלה יכולים להיות קשים למצוא, וגם לאחר שנמצאו, לשכנע אותם להשקיע בסטארט-אפ יכול להיות די קשה בגלל הסיכונים הטמונים בסטארט-אפים.
לדוגמא, חדש אין מכירות, למייסד העסק יכול להיות מעט מאוד ידע על הכרוך בכך אירוע ותכנית עסקית יכולים להתבסס רק על אב-טיפוס או מושג פשוט. עם זאת, למרות חוסר הוודאות העצום, משקיעי המלאכים ממשיכים להשקיע רבות בחברות חדשות שאינן מאומתות ואינן בוטחות, בתקווה שבסופו של דבר הן יועילו.
השקעה במלאכים קשורה בדרך כלל ל עמק הסיליקון, אך האמת נשארה, משקיעי המלאכים פעילים ברחבי ארצות הברית. בדו"ח Halo נאמר כי כעשרים אחוז מהם היו בקליפורניה. למעשה, בארצות הברית בלבד, משקיעים של מלאכים השקיעו סך של 24.1 מיליארד דולר בשנת 2015.
כ- 73,400 עסקים הצליחו לנצל השקעות אלה, במיוחד בשלבים המוקדמים. משקיעי אנג'ל אינם מוגבלים לארצות הברית. הם קיימים במדינות אחרות, כמו אירלנד, קולומביה, הודו וכו '.
כיצד משקיעים מלאכים עובדים
אם משקיע מלאכים יסכים להשקיע בעסק שלך, עליו לכתוב לך המחאה על הסכום שהסכמת איתו. בהתאם להסכם שקיימת עם המשקיע שלך, הוא עשוי לספק לך השקעה חד פעמית או עירוי כספי רציף כדי לתמוך ולהדריך את החברה בשלב הראשוני הקשה שלה.
הסכום אותו משקיע המלאך יכול לנוע בין כמה אלפים. דולרים לכמה מיליונים. הכסף שהוא משקיע יכול להגיע בצורה של הלוואה או בעלות חלקית על עסק, נניח 10%. אם הוא הבעלים של חלק בעסק, המשמעות היא שהוא יקבל הפחתה ברווחים העתידיים.
המטרה הסופית של המשקיע היא למכור את חלקו בעוד כמה שנים לרווח משמעותי. במקרה של פשיטת רגל, היזם לא יצטרך להחזיר את הכסף שהושקע בעסק, כמו הלוואה רגילה. בשל העובדה שמשקיעי מלאכים משקיעים בעיקר בחברות חדשות ולא מאומתות, שיבושים עסקיים אינם נדירים, מה שמביא לאובדן מוחלט מצד המשקיע. עם זאת, כאשר הכל עובד טוב, התשואה יכולה להיות מרשימה.
עם חברות שהוקמו כבר, קביעה אם להשקיע בהן או לא יכולה להיות פשוטה למדי. חברות שנוצרו מייצרות מכירות, מרוויחות ומשתמשות בתזרימי מזומנים כדי לקבוע עד כמה חשוב בעל עסק.
עם זאת, אינדקסים אלה אינם זמינים לסטארט-אפים ומיזמים חדשים, ולכן משקיעי המלאכים צריכים להתאמץ הרבה יותר כדי לקבוע אם להשקיע את זמנם או לא. מטרתם היא להשיג מספיק רווחים מעסקים מצליחים שמפצים על הפסדים מאלה שמצליחים פחות או לא מצליחים.
להלן כמה שיקולים מרכזיים שמשקיע מלאכים יכול להשתמש בהם בעת ניסיון להשקיע בעסק חדש.
כיצד משקיעים אנג'ל קבל החלטות השקעה
- טכנולוגיה או שירות שמשנים את כללי המשחק
זה עשוי להיות מוצר או שירות שמביא משהו חדש, חדשני וחדשני על השולחן. רוב משקיעי המלאכים לא רק שואפים לשינוי עיצובי קל, אלא הם מחפשים משהו הרבה יותר סביר וזול יותר. ידוע כי משקיעי אנג'ל מחפשים יתרון תחרותי בשוק. הם רוצים שההשקעות שלהם יניבו מכירות ורווחים לפני שמתחרים יוכלו להיכנס לשוק עם משהו דומה.
2. צוות ניהול
זהו אחד מהפרמטרים החשובים ביותר שקובע את בחירת המשקיע להשקיע בעסק או להעביר אותו. צוות הם אנשים שמביאים רעיון לחיים. האנשים שעומדים מאחורי המוצר או השירות חשובים לא פחות או יותר מהמוצר עצמו מבחינת ההצלחה.
צוות לא כשיר יכול בסופו של דבר להרוס את המוצרים הטובים ביותר, וצוות מעולה יכול להפוך מוצר בינוני למוצלח. המשקיעים מחפשים צוות שיש לו כישורים כמו ניסיון טוב להשלמת המשימה, נלהב, אנרגטי, מוכן להקשיב וללמוד, בין השאר.
3. שוק גדול
אף משקיע אינו מעוניין להשקיע במוצר שימשוך קבוצה דמוגרפית קטנה מאוד, שרובה מבקשת לכבוש את המדינה או אפילו את העולם בהשקעותיהם. עסק המדגים את היכולת לנווט בשוק גדול חשוב מאוד למשוך את תשומת ליבם של משקיעי המלאכים. מצד שני, בכדי לקבל תשואה טובה יותר על ההשקעה, משקיעי המלאכים לרוב רוצים לוודא שלחברות בהן הן משקיעות יש סיכוי להגדיל את מכירותיה במיליוני דולרים.
משקיעי אנג'ל מצפים לתוכניות עסקיות. צריך לכלול ניתוח ספציפי של גודל השוק. יש לאסוף ניתוח זה על ידי מחקר מדוקדק, ולא רק שמועות והנחות.
4. מדרגיות גבוהה: פירוש הדבר כי החברה יכולה לצמוח במהירות בהכנסות, תוך שמירה על עלויות מינימליות, מה שמבטיח רווחיות יציבה. יש עסקים שמתרחשים בקנה מידה קל, וחלקם לא.
שקול הפעלה שמתכוונת לייצר עטים.עטים יכולים להיעשות במחיר נמוך וככאלה הם עסק ניתן להרחבה בהשוואה לחברה הדורשת הרבה הגדרות או זמן מומחה להתקנה או התייעצות.
5. יציאה ודירוג: כל יציאה פוטנציאלית מלווה בתשואה, שתתבסס על שילוב של כמה גורמים, כמו כמה השקעת, הערכת שווי עד כסף, כמה מניות שייכות למשקיע ורכישת מחיר הרכישה. ברוח זו, למשקיע המלאכים צריך להיות מושג כמה החברה יכולה למכור והאם סבבי השקעה נוספים יכולים להפחית את אחוזי הבעלות.
6. הערכה וסיכון: ללא קשר כשאתה מסתכל על זה, חברות סטארט-אפ וחברות מתמודדות עם סיכונים וחוסר וודאות רבים. כשמשקיעי מלאכים נפגשים עם בעלי עסקים ומתקשרים איתם, או קוראים את התוכנית העסקית שלהם, הם היו רוצים לדעת בפירוט מה העסק השיג עד כה ומה עוד צריך לעשות בכספים נוספים. עליהם לספק תשובות לשאלות מסוימות, כגון:
- האם בעיות רגולטוריות או משפטיות יכולות להתעורר בהמשך?
- האם מוצר זה בוגר מספיק לשוק כעת, או שהוא יהיה טוב יותר מיושם בעתיד?
- האם יש דרך אפשרית מההשקעה וסיכוי לראות תשואה?
המתודולוגיה בה משתמשים משקיעי מלאכים שונים למדידת הסיכון הטמון בעסק, ולכן, לבחירת השקעה, משתנה מאדם לאדם. יש אנשים שיכולים לעסוק בעסק מסוכן אם זה כרוך בהרבה רווח, בעוד שאחרים רוצים משהו בטוח יותר. בסופו של דבר, לעומת זאת, משקיעי המלאכים מנסים להקטין את הסיכונים תוך מקסום התשואה על ההשקעות שהם מבצעים.
כיצד משקיעים מלאכים מרוויחים כסף
משקיעי אנג'ל מחפשים עסק עם פוטנציאל עבודה מוצלח בזמן. הם מרוויחים כסף במגוון דרכים, כמו:
- מכירת סטארט-אפ : משקיעי אנג'ל יכולים להשקיע בסטארט-אפ, ואז כאשר העסק מתחיל לפרוח ולהרוויח, הם יכולים למכור את העסק למשקיעים אחרים ואז לקבל מזומנים, מניות או שילוב ביניהם בתמורה. כל משקיע מלאכים (אם יש יותר מאחד) יקבל כסף או מניות בהתאם למה שהשקיעו בעסק.
- מכירת מניות : משקיע המלאכים יכול גם לבחור לפדות, מכירת מניות משלו בעסק למשקיע אחר בתמורה למזומן. מניות פרטיות כאלה יכולות להימכר באמצעות מתווך פרטי או באמצעות פלטפורמות מקוונות כמו SecondMarket, Sharespost ו- Equityzen.
- הפכו לציבוריות .המשקיעים עשויים גם להחליט למקם עסק באופן ציבורי ולמכור מניות מסוימות בעסק בשוק המניות, כמו הבורסה של ניו יורק (NYSE), NASDAQ ושווקי מניות גלובליים אחרים.
- קבל דיבידנדים : משקיע מלאכים עשוי להחליט שהוא רוצה להישאר חלק מהעסק במשך זמן רב מאוד, ואז לבחור לקבל דיבידנד מרווחי העסק.
