ما هي 10 نصائح للاستثمار الناجح على المدى الطويل؟
في حين أن سوق الأوراق المالية مليء بعدم اليقين، فإن بعض المبادئ المجربة والحقيقية يمكن أن تساعد المستثمرين على تعزيز فرصهم لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
يجني بعض المستثمرين الأرباح عن طريق بيع استثماراتهم المقدرة مع الاحتفاظ بالأسهم ذات الأداء الضعيف الذين يأملون في انتعاشها. لكن المخزونات الجيدة يمكن أن ترتفع أكثر، والمخزونات الضعيفة معرضة لخطر التخلص تماما.
الماخذ الرئيسية
- سوق الأوراق المالية مليء بعدم اليقين، ولكن بعض المبادئ المجربة والحقيقية يمكن أن تساعد المستثمرين على تعزيز فرصهم لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
- تتضمن بعض النصائح الاستثمارية الأساسية الأكثر أهمية ركوب الفائزين وبيع الخاسرين؛ تجنب الرغبة في مطاردة «النصائح الساخنة»؛ مقاومة إغراء الأسهم الرخيصة؛ واختيار الإستراتيجية ثم الالتزام بها.
- إذا كان الأفق الزمني الخاص بك يسمح بذلك، فإن التركيز على المستقبل مع التركيز على الاستثمار طويل الأجل يمكن أن يؤدي إلى زيادة الأرباح لأي مستثمر تقريبًا.
فهم الاستثمار الناجح طويل الأجل
ركوب الفائز
تحدث بيتر لينش بشكل مشهور عن «tenbaggers» – الاستثمارات التي زادت قيمتها عشرة أضعاف. وعزا نجاحه إلى وجود عدد قليل من هذه الأسهم في محفظته.
لكن هذا يتطلب الانضباط في التمسك بالأسهم حتى بعد زيادتها بمضاعفات عديدة، إذا كان يعتقد أنه لا يزال هناك احتمال كبير للارتفاع. الوجبات الجاهزة: تجنب التشبث بالقواعد التعسفية، والنظر في الأسهم على أساس مزاياها الخاصة.
بيع الخاسر
ليس هناك ما يضمن أن السهم سوف ينتعش بعد انخفاض طويل، ومن المهم أن نكون واقعيين بشأن احتمال الاستثمارات ذات الأداء الضعيف. وعلى الرغم من أن الاعتراف بخسارة الأسهم يمكن أن يشير من الناحية النفسية إلى الفشل، إلا أنه ليس من العار الاعتراف بالأخطاء وبيع الاستثمارات لوقف المزيد من الخسائر.
في كلا السيناريوهين، من المهم الحكم على الشركات بناءً على مزاياها، لتحديد ما إذا كان السعر يبرر الإمكانات المستقبلية.
لا تتعرق على الأشياء الصغيرة
بدلاً من الذعر بشأن تحركات الاستثمار على المدى القصير، من الأفضل تتبع مسار الصورة الكبيرة. تمتع بالثقة في القصة الأكبر للاستثمار، ولا تتأثر بالتقلبات قصيرة المدى.
لا تبالغ في التأكيد على فرق السنتات القليلة الذي قد توفره من استخدام الحد مقابل أمر السوق. من المؤكد أن المتداولين النشطين يستخدمون التقلبات من دقيقة إلى دقيقة لتحقيق المكاسب. لكن المستثمرين على المدى الطويل ينجحون على أساس فترات تستمر 20 عاما أو أكثر.
لا تطارد نصيحة ساخنة
بغض النظر عن المصدر، لا تقبل أبدًا نصيحة الأسهم باعتبارها صالحة. قم دائمًا بإجراء التحليل الخاص بك على الشركة قبل استثمار أموالك التي كسبتها بشق الأنفس.
تنجح النصائح في بعض الأحيان، اعتمادًا على موثوقية المصدر، لكن النجاح على المدى الطويل يتطلب بحثًا عميقًا.
اختر استراتيجية والتزم بها
هناك العديد من الطرق لاختيار الأسهم، ومن المهم الالتزام بفلسفة واحدة. إن التأرجح بين الأساليب المختلفة يجعلك جهاز توقيت للسوق بشكل فعال، وهو أمر خطير.
فكر في كيفية تمسك المستثمر الشهير وارن بافيت باستراتيجيته الموجهة نحو القيمة وتجنب ازدهار الدوت كوم في أواخر التسعينيات – وبالتالي تجنب الخسائر الكبيرة عندما انهارت الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا.
لا تبالغ في التأكيد على نسبة السعر إلى الربحية
غالبا ما يولي المستثمرون أهمية كبيرة لنسب السعر إلى الأرباح، ولكن التركيز أكثر مما ينبغي على مقياس واحد أمر غير حكيم. من الأفضل استخدام نسب السعر إلى الربح مع العمليات التحليلية الأخرى.
ولذلك فإن نسبة السعر إلى الربح المنخفضة لا تعني بالضرورة أن الورقة المالية مقومة بأقل من قيمتها، كما أن نسبة السعر إلى الربح المرتفعة لا تعني بالضرورة أن الشركة مقومة بأعلى من قيمتها.
ركز على المستقبل وحافظ على منظور طويل المدى
يتطلب الاستثمار اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على أشياء لم تحدث بعد. يمكن أن تشير البيانات السابقة إلى أشياء قادمة، لكنها غير مضمونة أبدًا.
في كتابه الصادر عام 1989 تحت عنوان “One up on Wall Street” قال بيتر لينش: “إذا كنت أزعجت نفسي بسؤال نفسي: “كيف يمكن لهذا السهم أن يرتفع؟” لم أكن لأشتري سوبارو أبدًا بعد أن ارتفعت أسعارها بالفعل عشرين ضعفًا. لكنني تحققت من الأساسيات، وأدركت أن سوبارو لا تزال رخيصة، فاشتريت السهم، وحققت أرباحًا سبعة أضعاف بعد ذلك.» من المهم الاستثمار بناءً على الإمكانات المستقبلية مقابل الأداء السابق.
في حين أن الأرباح الكبيرة قصيرة الأجل يمكن أن تغري المبتدئين في السوق في كثير من الأحيان، فإن الاستثمار طويل الأجل ضروري لتحقيق نجاح أكبر. وعلى الرغم من أن التداول النشط على المدى القصير يمكن أن يدر المال، إلا أن هذا ينطوي على مخاطر أكبر من استراتيجيات الشراء والاحتفاظ.
كن متفتح الذهن
العديد من الشركات الكبرى هي أسماء مألوفة، ولكن العديد من الاستثمارات الجيدة تفتقر إلى الوعي بالعلامة التجارية. علاوة على ذلك، فإن الآلاف من الشركات الصغيرة لديها القدرة على أن تصبح من الأسماء القيادية في الغد. في الواقع، أظهرت الأسهم ذات رأس المال الصغير تاريخياً عوائد أكبر من نظيراتها ذات رأس المال الكبير.
ومن عام 1926 إلى عام 2017، حققت الأسهم الصغيرة في الولايات المتحدة عائدا بلغ في المتوسط 12.1%، في حين حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) عائدا بلغ 10.2%.
هذا لا يعني أنه يجب عليك تخصيص محفظتك بالكامل للأسهم الصغيرة. ولكن هناك العديد من الشركات العظيمة تتجاوز تلك المدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA).
قاوم إغراء أسهم بيني
يعتقد البعض خطأً أن هناك ما يمكن خسارته مع الأسهم منخفضة السعر. ولكن سواء انخفض سهم بقيمة 5 دولارات إلى 0 دولار، أو انخفض سعر سهم بقيمة 75 دولارًا إلى نفس الشيء، فقد خسرت 100٪ من استثمارك الأولي، وبالتالي فإن كلا السهمين يحملان مخاطر هبوطية مماثلة.
في الواقع، من المرجح أن تكون الأسهم الصغيرة أكثر خطورة من الأسهم ذات الأسعار الأعلى، لأنها تميل إلى أن تكون أقل تنظيمًا وغالبًا ما تشهد تقلبات أكبر بكثير.
كن قلقًا بشأن الضرائب ولكن لا تقلق
إن وضع الضرائب فوق كل شيء آخر يمكن أن يدفع المستثمرين إلى اتخاذ قرارات مضللة. على الرغم من أهمية الآثار الضريبية، إلا أنها ثانوية بالنسبة للاستثمار وتنمية أموالك بشكل آمن.
بينما يجب أن تسعى جاهدة لتقليل الالتزام الضريبي، فإن تحقيق عوائد عالية هو الهدف الأساسي.
