كيفية الاستثمار في الأوقات المضطربة

كل يوم يبدو أن العالم أصبح أكثر ترابطا. إذا كنت تشاهد أي قناة تلفزيونية مالية أو تقرأ الأخبار عبر الإنترنت، فمن المرجح أنك تدرك كيف يبدو أن الأحداث في بلد ما لها تأثير متزايد على البلدان الأخرى في جميع أنحاء العالم.

يمكن أن يكون لبعض جوانب العولمة فوائد إيجابية، ولكن عندما تحدث تهديدات بحدوث أزمة مالية، أو حرب، أو ركود عالمي، أو اختلال في التوازن التجاري، وما إلى ذلك، فإن ذلك غالبًا ما يؤدي إلى الحديث عن نقل الأموال إلى استثمارات أكثر أمانًا وزيادة العجز الحكومي. إن عدم اليقين المتزايد هذا يمكن أن يربك حتى المستثمر المطلع.

تأثير عدم اليقين على الاستثمار

في أي وقت تقوم فيه بالمخاطرة بأموالك في محاولة لتحقيق الربح، يكون هناك مستوى متأصل من عدم اليقين. عندما تنشأ تهديدات جديدة مثل الحرب أو الركود، يزداد مستوى عدم اليقين بشكل كبير حيث لم تعد الشركات قادرة على التنبؤ بدقة بأرباحها المستقبلية.

ونتيجة لذلك، فإن المستثمرين المؤسسيين سوف يقللون من ممتلكاتهم في الأسهم التي تعتبر غير آمنة وينقلون الأموال إلى فئات أصول أخرى مثل المعادن الثمينة، والسندات الحكومية، وأدوات سوق المال. يمكن أن تؤدي عمليات البيع هذه، التي تحدث عندما تقوم المحافظ الكبيرة بإعادة وضع نفسها، إلى انخفاض قيمة سوق الأسهم.

عدم اليقين هو عدم القدرة على التنبؤ بالأحداث المستقبلية. لا يستطيع الناس التنبؤ بمدى الركود المحتمل، أو متى سيبدأ أو ينتهي، أو كم سيكلف، أو ما هي الشركات التي ستكون قادرة على تجاوزها سالمة.

تتنبأ معظم الشركات عادة باتجاهات المبيعات والإنتاج ليتبعها الجمهور المستثمر بافتراض ظروف السوق العادية، ولكن زيادة مستويات عدم اليقين يمكن أن تجعل هذه الأرقام غير دقيقة إلى حد كبير.

المخاطر الجزئية والكلي

يمكن أن يؤثر عدم اليقين في حد ذاته على الاقتصاد على المستويين الجزئي والكلي. يتمحور عدم اليقين على المستوى الجزئي حول التأثير على الشركات الفردية داخل الاقتصاد الذي يواجه خطر الحرب أو الركود، في حين أن عدم اليقين على المستوى الكلي يميل إلى النظر أكثر إلى الاقتصاد ككل.

المخاطر الدقيقة

من وجهة نظر على المستوى الجزئي، وخاصة بالشركة، فإن عدم اليقين يشكل مصدر قلق كبير لأولئك الذين ينتجون السلع الاستهلاكية كل يوم. على سبيل المثال، قد يقع الاستهلاك تحت تهديد الركود حيث يمتنع الأفراد عن شراء سيارات جديدة، وأدوات جديدة، وغيرها من الضروريات.

وقد تجبر حالة عدم اليقين هذه الشركات في قطاعات معينة على تسريح بعض موظفيها لمكافحة آثار انخفاض المبيعات. يمتد مستوى عدم اليقين الذي يحيط بمبيعات الشركة أيضًا إلى سوق الأوراق المالية. وبالتالي، فإن أسعار أسهم الشركات التي تنتج سلعًا غير أساسية تواجه أحيانًا عمليات بيع عندما ترتفع مستويات عدم اليقين.

المخاطر الكلية

وعلى المستوى الكلي، تتضخم حالة عدم اليقين إذا كانت البلدان المتحاربة موردة أو مستهلكة رئيسية للسلع. وخير مثال على ذلك هو الدولة التي تزود العالم بجزء كبير من النفط. إذا ذهبت هذه الدولة إلى الحرب، فإن عدم اليقين بشأن مستوى احتياطيات النفط العالمية سوف يتزايد. ونظراً لأن الطلب على النفط سيكون مرتفعاً والعرض غير مؤكد، فإن الدولة غير القادرة على إنتاج ما يكفي من النفط داخل حدودها سيُطلب منها ضمان تخزين ما يكفي من النفط لتغطية العمليات. ونتيجة لذلك، فإن سعر النفط سيرتفع.

هناك حدث آخر على المستوى الكلي يؤثر على الشركات والمستثمرين وهو هروب رؤوس الأموال وانخفاض قيمة أسعار الصرف. عندما تواجه دولة ما خطر الحرب أو الركود، فإن اقتصادها يعتبر غير مؤكد.

يحاول المستثمرون نقل عملتهم بعيدا عن المصادر غير المستقرة إلى مصادر مستقرة؛ قد يتم بيع عملة دولة مهددة بالحرب ويتم شراء العملات من الدول التي لا يوجد بها تهديد بدلاً من ذلك. ربما لن يفعل المستثمر العادي ذلك، ولكن كبار المستثمرين المؤسسيين وتجار العقود الآجلة للعملة سيفعلون ذلك. وتترجم هذه الإجراءات إلى انخفاض قيمة أسعار الصرف.

استراتيجيات الاستثمار في الأوقات غير المؤكدة

عندما تنشأ حالات من عدم اليقين المتزايد، فإن أفضل دفاع هو أن تكون مطلعًا قدر الإمكان. ابق على اطلاع دائم من خلال متابعة الأخبار التي تؤثر على الأسواق والبحث عن الشركات الفردية. قم بتحليل القطاعات التي لديها المزيد من المكاسب والخسائر في الأزمات، ثم اتخذ قرارًا بشأن خطة طويلة المدى.

يمكن أن تؤدي أوقات عدم اليقين المتزايد إلى فرص كبيرة للمستثمرين الذين يهيئون أنفسهم للاستفادة منها. قد يقرر بعض المستثمرين التوجه نحو الهجوم والبحث عن الشركات التي تقدم سلعًا أو خدمات من شأنها أن تؤدي إلى عوائد كبيرة عندما تتغير الأمور. من الصعب الالتزام برأس المال خلال الأوقات المضطربة، ولكن يمكن في كثير من الأحيان جني مكافآت ضخمة على المدى الطويل. أولئك الذين يريدون التخفيف من عدم اليقين والمخاطر قد يكونون راضين بترك أموالهم حيث هي أو ربما نقلها إلى أوراق مالية أكثر أمانًا.

يعد التنويع دائمًا أحد أساليب الاستثمار الرئيسية، وليس فقط في أوقات عدم اليقين. إن توزيع استثماراتك عبر مجموعة متنوعة من الأصول، مثل الأسهم والسندات والمعادن الثمينة، يساعد في تخفيف الضربة إذا انخفضت قيمة منطقة واحدة بسرعة.

علاوة على ذلك، فإن الاستثمار في مناطق مختلفة وقطاعات وصناعات مختلفة يزيد أيضًا من التنويع. على سبيل المثال، إذا كانت لديك جميع استثماراتك في شركات النفط وانخفضت أسعار النفط بسبب اندلاع الحرب في الشرق الأوسط، فأنت معرض لخطر الخسارة بشكل كبير. الآن، إذا كان لديك أيضًا استثمارات في قطاع التكنولوجيا والطاقة المتجددة، فلن تتأثر محفظتك الاستثمارية كثيرًا.

الخط السفلي

بغض النظر عن الإستراتيجية التي تقرر اتباعها (إن وجدت)، لا يمكنك أن تخطئ على المدى الطويل من خلال إبقاء نفسك على اطلاع جيد والدخول في وضع يسمح لك بالاستفادة من الأسعار عندما تنعكس الأمور. إن القدرة على متابعة الأخبار وتعديل محفظتك وفقًا لذلك ستساعدك على الاستثمار بحكمة خلال الأوقات المضطربة.