قمم وقيعان ثلاثية

تظهر أنماط الأسعار في تسلسلات محددة من أشرطة الأسعار الموضحة في مخططات التحليل الفني. يمكن استخدام هذه الأنماط لفحص تحركات الأسعار السابقة والتنبؤ بالتحركات المستقبلية لأداة تداول معينة. يجب أن يكون القراء على دراية بخطوط الاتجاه وأنماط الأسعار المستمرة وأنماط الأسعار الانعكاسية.

في هذه المقالة، سوف نستكشف كيفية تفسير الأنماط بمجرد تحديدها وفحص أنماط القمة الثلاثية والقاع الثلاثي النادرة ولكن القوية.

مدة

تعد مدة نمط السعر أحد الاعتبارات المهمة عند تفسير النمط والتنبؤ بحركة السعر المستقبلية. يمكن أن تظهر أنماط الأسعار في أي فترة رسم بياني، بدءًا من الرسم البياني السريع المكون من 144 نقطة، وحتى الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية أو السنوية لمدة 60 دقيقة. ومع ذلك، غالبًا ما ترتبط أهمية النمط ارتباطًا مباشرًا بحجمه وعمقه.

الأنماط التي تظهر على مدى فترة زمنية أطول تكون أكثر موثوقية بشكل عام، مع حدوث تحركات أكبر بمجرد خروج السعر من النموذج. لذلك، من المتوقع أن يؤدي النموذج الذي يتطور على الرسم البياني اليومي إلى حركة أكبر من نفس النمط الذي لوحظ على الرسم البياني اللحظي، مثل الرسم البياني لمدة دقيقة واحدة. وبالمثل، فإن النموذج الذي يتشكل على الرسم البياني الشهري من المرجح أن يؤدي إلى حركة سعرية أكثر أهمية من نفس النمط على الرسم البياني اليومي.

تظهر أنماط الأسعار عندما يعتاد المستثمرون أو المتداولون على الشراء والبيع عند مستويات معينة، وبالتالي، يتأرجح السعر بين هذه المستويات، مما يخلق أنماطًا مثل الأعلام والشعارات وما شابه ذلك. عندما يخرج السعر أخيرًا عن نمط السعر، فقد يمثل ذلك تغيرًا كبيرًا في المشاعر. كلما طالت المدة، كلما كان على المشترين الأصعب أن يدفعوا للاختراق فوق منطقة المقاومة (وسيتعين على البائعين الأصعب أن يدفعوا للاختراق تحت منطقة الدعم)، مما يؤدي إلى حركة أكثر قوة بمجرد كسر السعر في أي من الاتجاهين. . يوضح الشكل 1 نمط سعر الراية الذي تشكل على الرسم البياني الأسبوعي لشركة Alphabet Inc. (GOOG). وبمجرد أن استمر السعر في اتجاهه الثابت، كانت الحركة الصعودية كبيرة.

التقلب

وبالمثل، فإن الدرجة التي يتقلب بها السعر ضمن نمط السعر يمكن أن تكون مفيدة في تحليل صحة نمط السعر، وكذلك في التنبؤ بحجم اختراق السعر في نهاية المطاف. التقلب هو قياس لتغير الأسعار مع مرور الوقت. تشير التقلبات الأكبر في الأسعار إلى زيادة التقلبات، وهي حالة يمكن تفسيرها على أنها معركة أكثر نشاطًا بين المضاربين على الانخفاض، الذين يحاولون دفع الأسعار إلى الانخفاض، والمضاربين على الارتفاع، الذين يحاولون رفع الأسعار. من المرجح أن تؤدي الأنماط التي تظهر درجات أكبر من التقلبات إلى تحركات سعرية أكثر أهمية بمجرد خروج السعر من النمط.

قد تشير تحركات الأسعار الأكبر ضمن النموذج إلى أن القوى المتعارضة – الثيران والدببة – منخرطة في معركة جدية، وليس شجارًا خفيفًا. كلما زاد التقلب داخل نمط السعر، كلما زاد الترقب، مما يؤدي إلى تحرك سعر أكثر أهمية، وربما متفجرا، حيث يخترق السعر مستوى الدعم أو المقاومة.

مقدار

الحجم هو اعتبار آخر عند تفسير أنماط الأسعار. يشير الحجم إلى عدد وحدات أداة تداول معينة التي تم تغييرها خلال فترة زمنية محددة. عادةً، يتم عرض حجم أداة التداول على شكل رسم بياني، أو سلسلة من الخطوط العمودية، تظهر أسفل الرسم البياني للسعر. يكون الحجم مفيدًا للغاية عند قياسه بالنسبة إلى ماضيه القريب. يمكن مقارنة التغيرات في كمية البيع والشراء التي تحدث مع النشاط الأخير وتحليلها: أي نشاط حجمي ينحرف عن القاعدة يمكن أن يشير إلى تغيير قادم في السعر.

إذا اخترق السعر أعلى أو أسفل منطقة المقاومة أو الدعم، على التوالي، وكان مصحوبًا بزيادة مفاجئة في اهتمام المستثمرين والمتداولين – ممثلة من حيث الحجم – فمن المرجح أن تكون الحركة الناتجة كبيرة. الزيادة في الحجم يمكن أن تؤكد صحة اختراق السعر. من ناحية أخرى، فإن الاختراق دون زيادة ملحوظة في الحجم لديه فرصة أكبر بكثير للفشل لأنه لا يوجد حماس لدعم هذه الخطوة، خاصة إذا كانت الحركة في الاتجاه الصعودي.

إرشادات لتفسير الأنماط

ثلاث خطوات عامة تساعد المحللين الفنيين على تفسير أنماط الأسعار:

1. تعريف: الخطوة الأولى في تفسير أنماط الأسعار بنجاح هي تحديد الأنماط الصحيحة في الوقت الحقيقي. غالبًا ما يكون من السهل العثور على الأنماط في البيانات التاريخية، ولكن يمكن أن يصبح اختيارها أكثر صعوبة أثناء تشكيلها. يمكن للمتداولين والمستثمرين ممارسة تحديد الأنماط على البيانات التاريخية، مع إيلاء اهتمام وثيق للطريقة المستخدمة لرسم خطوط الاتجاه. يمكن إنشاء خطوط الاتجاه باستخدام الارتفاعات والانخفاضات، أو أسعار الإغلاق أو نقطة بيانات أخرى في كل شريط سعر.
2. يقيم: بمجرد تحديد النمط، يمكن تقييمه. يمكن للمتداولين والمستثمرين النظر في مدة النموذج والحجم المصاحب وتقلب تقلبات الأسعار ضمن نمط السعر. يمكن لتقييم هذه الأمور أن يعطي صورة أفضل فيما يتعلق بصلاحية نمط السعر.
3. تنبؤ بالمناخ: بمجرد تحديد النمط وتقييمه، يمكن للمتداولين والمستثمرين استخدام المعلومات لتكوين تنبؤ، أو للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. وبطبيعة الحال، لا تتعاون أنماط الأسعار دائمًا، ولا يضمن تحديد واحد منها حدوث أي حركة سعرية معينة. ومع ذلك، يمكن للمشاركين في السوق أن يبحثوا عن النشاط محتمل حدوثها، مما يمكنهم من الاستجابة بسرعة لظروف السوق المتغيرة.

قمم وقيعان ثلاثية

القمم والقيعان الثلاثية هي امتدادات للقمم والقيعان المزدوجة. إذا كانت القمم والقيعان المزدوجة تشبه «M» أو «W»، فإن القمم والقيعان الثلاثية تشبه الحرف المتصل «M» أو «W»: ثلاث دفعات لأعلى (في قمة ثلاثية) أو ثلاث دفعات لأسفل (لـ القاع الثلاثي). تمثل أنماط الأسعار هذه عدة محاولات فاشلة لاختراق منطقة الدعم أو المقاومة. في القمة الثلاثية، يقوم السعر بثلاث محاولات لاختراق منطقة المقاومة الثابتة، ثم يفشل ويتراجع. في المقابل، يحدث القاع الثلاثي عندما يقوم السعر بثلاث طعنات لاختراق مستوى الدعم، ثم يفشل ويرتد مرة أخرى.

تشكيل القمة الثلاثية هو نمط هبوطي حيث أن النموذج يقاطع الاتجاه الصعودي ويؤدي إلى تغيير الاتجاه إلى الجانب السلبي. وتشكيلها كالتالي:

• تتحرك الأسعار أعلى فأعلى وتصل في النهاية إلى مستوى المقاومة، وتتراجع إلى منطقة الدعم.
• يحاول السعر مرة أخرى اختبار مستويات المقاومة، لكنه يفشل ويعود نحو مستوى الدعم.
• يحاول السعر مرة أخرى، دون جدوى، اختراق المقاومة، ثم يتراجع ويخترق مستوى الدعم.

تمثل حركة السعر هذه مبارزة بين المشترين والبائعين؛ يحاول المشترون رفع الأسعار إلى أعلى، بينما يحاول البائعون دفع الأسعار إلى الانخفاض. عادة ما يكون كل اختبار للمقاومة مصحوبًا بتناقص الحجم، حتى ينخفض ​​السعر عبر مستوى الدعم مع زيادة المشاركة والحجم المقابل. عندما تفشل ثلاث محاولات لاختراق مستوى ثابت من المقاومة، يصبح المشترون منهكين بشكل عام، ويتولى البائعون المسؤولية وينخفض ​​السعر، مما يؤدي إلى تغيير الاتجاه.

من ناحية أخرى، تعتبر القيعان الثلاثية صعودية بطبيعتها لأن النموذج يقاطع الاتجاه الهبوطي ويؤدي إلى تغيير الاتجاه إلى الاتجاه الصعودي. يتميز نمط السعر ذو القاع الثلاثي بثلاث محاولات فاشلة لدفع السعر عبر منطقة الدعم. عادة ما تكون كل محاولة متتالية مصحوبة بانخفاض في الحجم، حتى يقوم السعر أخيرًا بمحاولته الأخيرة للدفع للأسفل، ويفشل ويعود ليمر عبر مستوى المقاومة. مثل القمم الثلاثية، يشير هذا النمط إلى صراع بين المشترين والبائعين. في هذه الحالة، يصبح البائعون مرهقين، مما يفسح المجال للمشترين لعكس الاتجاه السائد والانتصار بالاتجاه الصعودي. يوضح الشكل 2 القاع الثلاثي الذي تم تشكيله على الرسم البياني اليومي لأسهم McGraw Hill.

تشير القمة أو القاع الثلاثي إلى أن الاتجاه الثابت يضعف وأن الجانب الآخر يكتسب قوة. كلاهما يمثل تحولا في الضغط: مع القمة الثلاثية، هناك تحول من المشترين إلى البائعين؛ يشير القاع الثلاثي إلى التحول من البائعين إلى المشترين. توفر هذه الأنماط تمثيلاً مرئيًا لتغيير الحارس، إذا جاز التعبير، عندما يتم تبديل الأيدي.

الحد الأدنى

تحدث أنماط الأسعار في أي فترة رسم بياني، سواء على الرسوم البيانية السريعة التي يستخدمها المضاربون أو الرسوم البيانية السنوية التي يستخدمها المستثمرون. ويمثل كل نمط صراعا بين المشترين والبائعين، مما يؤدي إلى استمرار الاتجاه السائد أو عكس الاتجاه، اعتمادا على النتيجة. يمكن للمحللين الفنيين استخدام أنماط الأسعار للمساعدة في تقييم نشاط السوق السابق والحالي، والتنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية من أجل اتخاذ قرارات التداول والاستثمار.