ما هو المؤشر الفني؟
المؤشرات الفنية هي إشارات إرشادية أو إشارات قائمة على الأنماط ينتجها السعر و/أو الحجم و/أو الفائدة المفتوحة للأوراق المالية أو العقود التي يستخدمها المتداولون الذين يتابعون التحليل الفني.
من خلال تحليل البيانات التاريخية، يستخدم المحللون الفنيون المؤشرات للتنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية. تشمل أمثلة المؤشرات الفنية الشائعة مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر تدفق الأموال (MFI)، ومؤشر ستوكاستيك، والمتوسط المتحرك التقارب والتباعد (MACD)، وBollinger Bands®.
الماخذ الرئيسية
- المؤشرات الفنية هي حسابات إرشادية أو رياضية تعتمد على السعر أو الحجم أو الفائدة المفتوحة للأوراق المالية أو العقود التي يستخدمها المتداولون الذين يتابعون التحليل الفني.
- يبحث المحللون الفنيون أو رسامي الرسم البياني عن المؤشرات الفنية في بيانات أسعار الأصول التاريخية للحكم على نقاط الدخول والخروج للتداولات.
- هناك العديد من المؤشرات الفنية التي تنقسم على نطاق واسع إلى فئتين رئيسيتين: التراكبات والمذبذبات.
كيف تعمل المؤشرات الفنية
التحليل الفني هو نظام تجاري يستخدم لتقييم الاستثمارات وتحديد الفرص التجارية من خلال تحليل الاتجاهات الإحصائية التي تم جمعها من نشاط التداول، مثل حركة السعر وحجمه. على عكس المحللين الأساسيين، الذين يحاولون تقييم القيمة الجوهرية للأمن استنادا إلى البيانات المالية أو الاقتصادية، يركز المحللون الفنيون على أنماط تحركات الأسعار، وإشارات التداول، ومختلف أدوات الرسوم البيانية التحليلية الأخرى لتقييم قوة الأمن أو ضعفه.
يمكن استخدام التحليل الفني على أي ورقة مالية تحتوي على بيانات التداول التاريخية. وهذا يشمل الأسهم والعقود الآجلة والسلع والدخل الثابت والعملات والأوراق المالية الأخرى. في هذا البرنامج التعليمي، سنقوم عادةً بتحليل الأسهم في الأمثلة لدينا، ولكن ضع في اعتبارك أن هذه المفاهيم يمكن تطبيقها على أي نوع من أنواع الأمان. في الواقع، التحليل الفني أكثر انتشارًا في أسواق السلع والفوركس، حيث يركز المتداولون على تحركات الأسعار قصيرة المدى.
تركز المؤشرات الفنية، والمعروفة أيضًا باسم “التحليلات الفنية”، على بيانات التداول التاريخية، مثل السعر والحجم والفائدة المفتوحة، بدلاً من أساسيات العمل، مثل الأرباح أو الإيرادات أو هوامش الربح. تُستخدم المؤشرات الفنية بشكل شائع من قبل المتداولين النشطين، نظرًا لأنها مصممة لتحليل تحركات الأسعار قصيرة المدى، ولكن قد يستخدم المستثمرون على المدى الطويل أيضًا المؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج.
أنواع المؤشرات
هناك نوعان أساسيان من المؤشرات الفنية:
- التراكبات: يتم رسم المؤشرات الفنية التي تستخدم نفس مقياس الأسعار أعلى الأسعار على مخطط الأسهم. وتشمل الأمثلة المتوسطات المتحركة وBollinger Bands®.
- المذبذبات: يتم رسم المؤشرات الفنية التي تتأرجح بين الحد الأدنى والحد الأقصى المحلي أعلى أو أسفل الرسم البياني للسعر. تشمل الأمثلة مذبذب العشوائية أو MACD أو RSI.
غالبًا ما يستخدم المتداولون العديد من المؤشرات الفنية المختلفة عند تحليل الأوراق المالية. مع وجود الآلاف من الخيارات المختلفة، يجب على المتداولين اختيار المؤشرات التي تناسبهم بشكل أفضل والتعرف على كيفية عملها. يمكن للمتداولين أيضًا الجمع بين المؤشرات الفنية وأشكال أكثر ذاتية من التحليل الفني، مثل النظر في أنماط الرسم البياني، للتوصل إلى أفكار تجارية. يمكن أيضًا دمج المؤشرات الفنية في أنظمة التداول الآلية، نظرًا لطبيعتها الكمية.
مثال على المؤشرات الفنية
يظهر الرسم البياني التالي بعض المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا، بما في ذلك المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية ومؤشر الماكد.
في هذا المثال، يتم رسم المتوسطين المتحركين لمدة 50 و 200 يوم فوق الجزء العلوي من الأسعار لإظهار مكان السعر الحالي بالنسبة إلى متوسطاته التاريخية. ويكون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أعلى من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم في هذه الحالة، مما يشير إلى أن الاتجاه العام كان إيجابيًا. يُظهر مؤشر القوة النسبية الموجود أعلى الرسم البياني قوة الاتجاه الحالي – وهو 49.07 محايد، في هذه الحالة. يظهر مؤشر MACD الموجود أسفل الرسم البياني كيف تقارب أو تباعد المتوسطان المتحركان، وهو هبوطي قليلاً في هذه الحالة.
