هل تريد كسب المال عن طريق شراء الاكتتابات العامة قبل أن تصبح عامة؟ إذا كانت الإجابة بنعم ، فإليك دليلًا كاملاً للاستثمار في الاكتتابات الأولية ، الاكتتابات الأولية والمواقع الخاصة على الإنترنت .
رأس المال ضروري لنمو ونجاح الشركة. عندما تكون الشركة على وشك البدء ، يمكن للمؤسس الاقتراض أو الحصول على قروض لإطلاق شركته ؛ ومع ذلك ، مع تحسن الأعمال وازدهارها ، هناك حاجة لمصادر التمويل بطرق أخرى. يمكن تحقيق ذلك بعدة طرق ، بما في ذلك الاكتتاب العام والاكتتاب الخاص.
عندما تحتاج الشركات إلى جمع الأموال ، يمكنهم القيام بذلك في السوق الخاص ، وليس في السوق العامة. يمنحهم السوق الخاص ميزة في الحصول على الأموال التي يحتاجون إليها بشكل أسرع ، كما يساعدهم على تجنب بعض الرسوم. إذا قاموا بجمع الأموال من القطاع الخاص ، فيمكنهم تجنب الحاجة إلى تسجيل الضامنين وكذلك تجنب تقديم نشرة الإصدار.
لتجنب ما سبق ، يمكنهم تلقي رأس المال من المستثمرين في خزانة الشركة بوتيرة أسرع بكثير من ذي قبل سيكون من الممكن إذا نشأت علنا. هذه هي فكرة الموضع الخاص.
ما هو الاكتتاب الخاص أو الاكتتاب الأولي؟
وبالتالي ، فإن الاكتتاب الخاص هو وسيلة لزيادة رأس المال ، وهو ما ينطوي على طرح بيع الضامنين غير المسجلين لعدد معين من المستثمرين. الضمانات ، التي تُعرف باسم السندات والأسهم ، هي أسهم للشركة التي يتم تبادلها نقدًا.
في الولايات المتحدة الأمريكية ، على الرغم من أن جميع عمليات الإيداع يجب أن تمتثل لقانون الأوراق المالية لعام 2093 ، الأوراق المالية التي يتم تقديمها في الاكتتاب الخاص لا تحتاج إلى أن تكون مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. ومع ذلك ، يجب أن تمتثل مسألة الأوراق المالية للإعفاء من التسجيل ، كما هو محدد في قانون الأوراق المالية لعام 2093.
ما هو الطرح العام الأولي (IPO)؟
الطرح العام الأولي (IPO) ) ، والمعروف باسم إطلاق سوق الأوراق المالية ، هو عندما تقوم شركة خاصة أولاً بشراء أسهمها وإتاحتها للعالم.يقولون بشكل أساسي: “ أصبحنا عامين ، نحن منفتحون على الأعمال التجارية ، ويمكنك يا رفاق شراء أسهمنا .”
وجدت دراسة في عام 2016 أن الاكتتاب الخاص في الولايات المتحدة جمع 50 مليار دولار ، بينما وفقًا لإرنست ويونغ ، جمعت عروض الاكتتابات الأولية ما يصل إلى 85 مليار دولار.
الاستثمار في الاكتتابات الأولية وعمليات الاكتتاب الأولية عبر الإنترنت قبل أن تصبح متاحة الدليل العام الكامل
كيف تعمل التنسيب الخاص العمل؟
في الاكتتاب الخاص ، تقوم بتمويل الشركة مباشرةً وتصدر لك أوراق مالية ؛ لذلك يصبحون مصدرين. ثم يمكنك الاتصال بشخص يشغل منصب أو مدير كبير في الشركة ، وسوف يتلقى المستندات اللازمة ، وتسمى مستندات الاشتراك. كقاعدة عامة ، يحتوي على معلومات حول الشركة التي تستثمر فيها ، وما هي شروط المعاملة وبأي سعر يتم إصدار الأسهم ، إذا كان هناك طلب ، وشروط الطلب ، إن وجدت.
يخاطر مؤمن الاكتتاب بأنه سيكون قادرًا على بيع الأسهم المشتراة من الشركة وبالتالي ، تقوم الشركة بتعويضهم من خلال العمولات والتقليل من قيمة الأسهم التي تبيعها لهم الشركة. ثم يبيع وكيل الاكتتاب بسعر أعلى بكثير.
المواضع الخاصة مقابل العروض العامة ما هو الفرق؟
على الرغم من أن الاكتتابات العامة والمواضع الخاصة تشترك في عدة أشياء ، إلى حد كبير هم مختلفون جدا. أولاً ، عادة ما يكون المستثمرون في الاكتتاب الخاص صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة والبنوك الكبيرة وشركات التأمين. أي أنها عادة ما تكون مفتوحة للمستثمرين المعتمدين في شكل خيارات. ومع ذلك ، فإن الاكتتابات العامة مفتوحة لعامة الناس ، والتي لديها أموال كافية لشراء الأسهم.
نظرًا لحقيقة أن المواضع الخاصة متاحة فقط لعدد صغير جدًا من الأفراد / المنظمات ، فإنها لا تحتاج إلى التسجيل في لجنة الأوراق المالية والبورصات.
كان على الاكتتابات العامة ، من ناحية أخرى ، أن تمر بالإجراءات الصارمة للجنة الأوراق المالية والبورصات.بالإضافة إلى ذلك ، يتطلب الاكتتاب العام خدمات شركة التأمين المكلفة بتحديد الوقت اللازم للتسويق ، وأفضل سعر للإيداع ونوع إصدار الأوراق المالية.
الاستثمارات في الاكتتابات الأولية الأولية والاكتتاب العام ما هي متطلبات المستثمرين؟
بالنسبة للاكتتاب الخاص ، في معظم الحالات ، يجب أن تكون مستثمرًا معتمدًا في آخرين للمشاركة في هذه المعاملات ، وهناك عدة طرق لتلبية متطلبات كونك مستثمرًا معتمدًا .
الأول هو الأسهم. يجب أن يكون لديك هنا صافي ربح قدره مليون دولار ( بدون مكان إقامتك ) أو إذا كنت فردًا يجني أكثر من 200،000 دولار سنويًا لمدة عامين متتاليين وتتوقع أن تحصل على نفس المبلغ أو أكثر هذا العام. للأزواج ولكن ؛ سيكون المبلغ 300،000 دولار.
يمكن للأشخاص الذين ليسوا مستثمرين معتمدين المشاركة في الاكتتاب الخاص. وفقًا للقاعدتين 505 و 506 من المادة D 2033 من قانون الأوراق المالية ، فإن وضعًا صغيرًا لـ 35 شخصًا يعتبرون مستثمرين غير معتمدين لديه منظمة تجاوزت الحد الأقصى البالغ خمسة ملايين دولار لمدة اثني عشر شهرًا بشكل خاص ، وقد يشارك في عملية التنسيب أيضًا.
في معظم الاكتتابات العامة ، يمكن لأفراد الجمهور الذين لديهم أموال كافية شراء الأسهم. ومع ذلك ، فإن بعض الاكتتابات ليست مفتوحة لعامة الناس.تقرر شركة الاكتتاب فئة الأشخاص الذين يمكنهم السماح لهم بالاستثمار في الاكتتاب العام. هناك ثلاث فئات من المتقدمين الذين يتقدمون بطلب للحصول على الملكية خلال الاكتتاب العام:
- المستثمر الفردي بالتجزئة (RII): هؤلاء هم المستثمرون الذين يرغبون في شراء سعر سهم صغير فقط. عادةً ما ينتمي إلى هذه الفئة.
- مستثمر غير مؤهل مؤسسي: عندما يتقدم المستثمر لعدد كبير من الأسهم ولكن لا يمكن تصنيفه كمشتري مؤسسي مؤهل ، يُقال إنه مستثمرون غير مؤهلين . من الأمثلة على ذلك الشركات ، المؤسسات الوطنية ، الصناديق والجمعيات ، إلخ.
- المشتري المؤسسي المؤهل (QIB): هذه هي الشركات التي تعتبر مستثمرين معتمدين وفقًا للأحكام المنصوص عليها في القاعدة 501 لائحة لجنة الأوراق المالية والبورصة D. يتم تصنيف المؤسسات الأجنبية والمستثمرين المسجلين لدى SEBI أيضًا على أنها QIB.
قد يقرر المؤمنون أن واحدًا فقط أو مجموعة من كل ما سبق يمكن للفئات شراء الاكتتاب العام المحدد.
نصائح حول الدعوة يمكن أن يكون بدء الاكتتاب العام الأولي على الإنترنت
العثور على الاكتتاب العام الجيد أمرًا صعبًا ومحفوفًا بالمخاطر. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في الاكتتاب العام الجيد له بعض الخصائص الرئيسية.فيما يلي بعض النصائح لمساعدتك في الاستثمار في الاكتتاب العام.
1. بحث مناسب
لا يمكن المبالغة في تقدير قوة البحث الشامل عندما الاستثمار في الاكتتاب. طريقة واحدة للقيام بذلك هي قراءة نشرة الإصدار. إن نشرات الاكتتاب العام ضخمة بشكل عام ولا يُقصد قراءتها جيدًا ، لكن المعلومات التي تحتويها يمكن أن تكون مفيدة للغاية.
ومع ذلك ، يجب أن يتجاوز بحثك قراءة النشرة لأن نشرة الاكتتاب تمت كتابتها من قبل شركة وليس محايدًا طرف ثالث ، وبالتالي لا يمكن الوثوق بها لتكون موضوعية. ابحث على الإنترنت للحصول على معلومات حول ماضي الشركة أو منافسيها أو مواردها المالية وما إلى ذلك.
بالإضافة إلى ذلك ، حاول البحث في الحالة العامة للصناعة. سوف يمنحك البحث الصحيح الثقة في اتخاذ القرار الصحيح. بالإضافة إلى ذلك ، قد تجد أن المعلومات الواردة في نشرة الإصدار الخاصة بهم مبالغ فيها. من يعرف ؟
2. الدخول في دائرة الاكتتاب العام
قد يشعر مستثمرو الاكتتاب المحتمل بالإحباط بسبب إدراك أن الأسهم الجيدة صعبة ويبدأ البحث عن الاكتتابات الأولية وأسهمها الجيدة وينتهي بسرعة ، مما يتيح للمستثمرين المحتملين وقتًا ضئيلًا أو معدومًا للاستثمار.يمكنك الحصول بانتظام على معلومات حول الشركات التي تنوي تقديم عروض الاكتتاب العام أو التي تختبر في الوقت نفسه مقترحاتها مع المستثمرين من المؤسسات في المجلات المالية ومواقع الويب ذات الصلة. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تفكر في فتح حساب لدى شركة السمسرة التي تتعامل معها وإقامة علاقة معها.
3. اطلب من وسيط قوي
لمحاولة الانتقال في الشركات التي لديها شركات تأمين قوية. هذا لا يعني أن المكتتب الجيد هو ضمان للنجاح ، ولكن من المرجح أن يمثل الوسطاء ذوو الجودة العالية شركات ذات جودة عالية لعامة الناس ، فقد تكون شركات الوساطة الصغيرة ذات السمعة الطفيفة أو التي لا تتمتع بسمعة طيبة على استعداد للتوقيع على عقد مع أي شركة.
4 تعرف على ما ستستخدمه أموالك.
من المنطقي أن نفهم ما الذي سيفعله شخص ما بأموالك. دراسة نشرة ومعرفة بالضبط ما يعتزمون القيام به مع الأموال التي وردت من بيع الأسهم. قد يكون هذا إنشاء منتجات جديدة ، والتنويع في القطاعات الأخرى ، وسداد الديون ، وما إلى ذلك. إذا كان هذا يبدو واعدًا ، فمن المحتمل أنك على الطريق الصحيح.
5. تطبيق تحذير
ينشأ عدم اليقين بسبب نقص معلومات الاكتتاب المناسبة. حقيقة أنهم ليس لديهم تاريخ كشركة مسجلة تزيد من المخاطرة.لذلك ، قبل شراء الاكتتاب العام ، كن على دراية بالمخاطر التي قد تواجهها وتوخي الحذر.
نصائح للاستثمار في ما قبل الاكتتاب العام والمواضع الخاصة
i. لا تسمح مطلقًا بالإفلاس الطويل في برنامج التوظيف الخاص
لن يتم إبرام معاملات الاكتتاب الخاص أبدًا إذا كان هناك أكثر من أربعة وسطاء ، بما في ذلك مدير البرنامج وممثل العميل. هذا هو المهم عند محاولة عقد صفقة في شركة توظيف خاصة. من المعروف أنه في بعض المعاملات ، قد يكون هناك ما يصل إلى عشرة وسطاء.
فكر الآن ، حتى إذا قمت بإغلاق الصفقة ، فلن يستحق شيك الراتب الوساطة التي ستحتاج إلى تنفيذها باستمرار. لا يمكنك المرور بسرعة عبر السلسلة ، فسوف تضيع وقتك تمامًا.
ii. لا تعمل إلا مع الوسطاء الذين سبق لهم الدخول في صفقة
على الرغم من حقيقة أنه قد يكون هناك الآلاف من الأشخاص الذين يمكنهم المطالبة بالتنسيب الخاص ، فإن معظمهم لم يبرموا أي صفقة على الإطلاق. قد يكون هذا ما كانوا يعملون عليه لسنوات ، ولكن دون جدوى. إذن ما هو احتمال تغير شيء ما؟ ابتعد عن هؤلاء الوسطاء.
iii. استخدم غرائزك
لا تدع المال الموعود يعمى قرارك. ركز على الصفقة الآن واحتفلي بها لاحقًاأحد أهم الأخطاء التي يرتكبها الناس هو التركيز على المال وليس على صفقة الاكتتاب الخاصة. اتبع المنطق السليم ، وليس الأصفار.
iv. لا تعمل إلا مع الوسطاء والتجار الذين يمكنهم الإجابة على أسئلتك بما يرضيك : إذا واجه الوسيط مشاكل في الإجابة على أسئلتك ، فهذا يعني أنه أو هي أقل إدراكًا لما يفعله.
v. لا تستقر أبدًا على شيء يبدو أقل حجية.
هناك الآلاف من الأشخاص في نشاط التوظيف الخاص ، ولا يملك سوى بضع مئات منهم أي صلة بالفرصة الحقيقية ، وكما هو متوقع ، هي الأصعب في العثور عليها. من الأسهل بكثير العثور على شخص لم ينجح في الماضي من العثور على شخص غني بالمعاملات السابقة ، كما أن العديد من الوسطاء ، عندما يحاولون بيعك ، يبالغون في الدخل المحتمل. تبقى الحقيقة: يجب عليهم عدم بيع أو عرض وظائف خاصة. فهي تستند بدقة دعوة. لذلك لا تستسلم للمخادعين.
السادس. اتبع دائمًا القوانين التي لا تتطلب الابتزاز ، ولا تحدد أبدًا أو تضمن دخلك المتوقع
تستند جميع برامج التوظيف الخاصة إلى أقصى الجهود ، وتضمن الدولة العائد. إذا كنت تتحدث إلى شخص ما ويخبرك أنه بإمكانه ضمان أرباح عالية ، فما عليك سوى قطعها.على الأرجح ، هو / هي لم يعقد صفقة في مجال التوظيف الخاص ، ولا يفهمون القوانين التي لا تتعلق بالإدعاء. إذا انتهكت هذا القانون الذي يحظر الابتزاز ، فقد يتم إرسالك إلى السجن.
ما هو أفضل وقت لبيع الاكتتابات العامة الخاصة بك وأسهم الاكتتابات الخاصة؟
هذا السؤال المليون دولار هو أكثر ما يقرع الخلط بين واحدة من أهم الأسئلة التي يجب طرحها عند شراء الاكتتاب العام أو الاكتتاب الخاص. في الغالب بالنسبة إلى المواضع الخاصة ، عندما تكون راضيًا عن ربحك ، يمكنك جني الأرباح. إذا كانت لديك أوامر يمكنك الاحتفاظ بها أثناء تنفيذ الأسهم الخاصة بك ، فيمكنك سحب الأرباح من الجدول وترك طلبات للحصول على إمكانات نمو إضافية.
بالنسبة للاكتتاب العام ، فإن المعضلة هي ما إذا كان سيتم بيع الأسهم للمرة الأولى. سعر الافتتاح أو الصمود والانتظار حتى يرتفع سعر السهم مع مرور الوقت. في أكثر الأحيان ، معرفة القرار الصحيح هو رمي عملة معدنية.
