Cum lucrează capitaliștii de risc și cum fac alegeri de investiții –

Căutați să strângeți bani de la capitalisti de risc și doriți să vă măriți șansele? Dacă DA, exact așa funcționează și fac alegeri de investiții.

Ce este un capitalist de risc?

Un capitalist de risc este un investitor care fie oferă capital întreprinderilor noi, fie sprijină companiile mici care doresc să se extindă, dar care nu au acces la capital sau finanțare de capitaluri proprii.

Capitalistii de risc sunt riscanți, deoarece oferă capital pentru a conduce o afacere sau pentru a-l extinde fără a cere garanții. Acest lucru este indiferent de faptul că o afacere nouă se poate prăbuși în orice moment și își poate lua banii cu ei. Din această cauză, capitaliștii de risc sunt foarte stricți cu privire la cine își dau dolarii.

De asemenea, este demn de remarcat faptul că fondurile de capital de risc au o durată de viață fixă ​​de aproximativ 10 ani. Aceasta stabilește cicluri de investiții care durează de la trei la cinci ani, după care investitorii vor lucra cu startup-uri și fondatori pentru a extinde afacerea și pentru a căuta o cale de ieșire, astfel încât să poată continua viața lor.

În ciuda riscurilor uriașe, capitaliștii de risc cheltuiesc milioane de dolari anual pe întreprinderi neconfirmate și, uneori, pe întreprinderi dovedite, în speranța că se vor transforma în cele din urmă în următorul mare lucru. Având în vedere cât de riscant poate fi investiția în start-up-uri și întreprinderile neconfirmate, capitaliștii de risc chiar gândesc mult înainte de a investi într-o afacere.

Capitalistii de risc sunt oameni de afaceri și se așteaptă ca fiecare investiție pe care o fac să le aducă profituri bune. pentru că au multe în joc și nu vor face compromisuri cu privire la acest fapt. Înainte ca un antreprenor să înceapă să caute un capitalist de risc care să investească în ideea sau afacerea sa de pornire, persoana respectivă trebuie să cunoască aceste fapte despre capitaliștii de risc pentru a ști în ce se angajează.

6 fapte grele pe care ar trebui să le cunoașteți despre capitaliștii de risc

• Vor să obțină profit: La fel ca în cazul oricărui om de afaceri, profitul este determinat în principal de capitalisti de risc. Pentru ca capitalul de risc să investească în orice afacere, afacerea trebuie să aibă o cale bine definită de profit. De fapt, aceasta este singura modalitate de a-i convinge pe investitori să se despartă de banii lor câștigați din greu, așa că, dacă doriți ca un capitalist de risc să se asocieze cu dvs., asigurați-vă că afacerea dvs. poate fi profitabilă.
• Ei își asumă riscurile calculate. Spre deosebire de bănci, care au o toleranță redusă la risc (motiv pentru care cer garanții), capitaliștii de risc caută companii care au potențialul de a crește rapid. Deoarece acordă bani în schimbul unei părți din profit, creșterea ridicată este singura modalitate de a obține o rentabilitate a investiției lor.

Da, fac investiții riscante, dar nu investesc orbește. Acesta este singurul motiv pentru care capitaliștii de risc fac diligența cuvenită companiilor în care aleg să investească. Scopul lor este să învețe istoria tranzacțiilor și operațiunilor companiei, să învețe cum se gestionează numerarul și să înțeleagă întregul potențial al afacerii. Acesta este unul dintre motivele pentru care capitaliștii de risc sunt considerați a fi foarte răi, fără inimă și nemiloși.

• • Firmele VC investesc bani în numele altora: <De-a lungul anilor, capitaliștii de risc au strâns o varietate de fonduri din care pot investi. Și cea mai mare parte a capitalului pentru fiecare fond provine fie de la investitori instituționali, cum ar fi dotări și fonduri de pensii, fie de la persoane bogate.

• Participare la management: În plus față de finanțare, capitalii de risc pot oferi, de asemenea, suport tehnic, de marketing și strategic.Pentru a-și proteja investițiile, companiile se pot aștepta uneori să participe la managementul lor.
• Ei investesc pe o perioadă determinată de timp: capitalii de risc nu formează parteneriate pentru a oferi sprijin pe termen lung. timpul vieții de afaceri. Dacă fac acest lucru, nu vor avea fonduri pentru a finanța alte afaceri, deoarece capitalul lor lichid va fi legat. Înainte de a investi în orice companie, există de obicei un contract întocmit pe durata raidului, care durează de obicei 3 până la 7 ani.
• Au nevoie de o cale de evacuare: Capitalistii de risc tind să investească într-o afacere, după un timp, își iau banii și se mută la o altă afacere sau plătesc investitori. Acordul de acționariat stabilește condițiile unei astfel de vânzări și rata dobânzii preconizate. Astfel, orice afacere care se așteaptă să investească în capital de risc trebuie să aibă o strategie clară de ieșire.

Cum lucrează și câștigă bani capitaliștii de risc

Investitorii de risc sunt firme sau companii care reunesc bani de la grupuri de investitori într-un fond comun pentru a investi în afaceri emergente. Principalul lor obiectiv de afaceri este de a genera cel mai mare randament financiar posibil prin vânzarea companiei în care au investit, posibil prin fuziuni și achiziții sau printr-o ofertă publică inițială (IPO).

Cum funcționează o firmă tipică de capital de risc, generând venituri de la oameni bogați care doresc să își mărească averea, dar nu știu cum să o facă. Aceștia iau acei bani și îi folosesc pentru a investi în companii mai riscante, cărora le este greu să obțină finanțare din alte surse.

Deoarece investițiile tind să fie riscante, firma de capital de risc va percepe o rată a dobânzii mai mare pentru banii pe care îi împrumută întreprinderii pentru a compensa. Rata dobânzii poate fi prea mare pentru afacere, dar acesta este fie cazul, fie afacerea rămâne fără finanțare.

Atunci când o firmă de capital de risc investește fondurile clienților săi într-o afacere sau afacere, se așteaptă ca investiția să aibă o scadență de trei până la șapte ani, astfel încât să își poată recupera clienții cu dobândă.

Acești bani sunt returnați fie atunci când firma de capital de risc publică informații despre entitatea în care se investește și începe să vândă acțiuni și obligațiuni, fie când compania este achiziționată de o altă companie. Banii sunt apoi returnați societății de capital de risc cu dobândă.

Uneori banii sunt returnați prin acțiunile companiei. Odată ce toți banii dintr-un anumit fond sunt returnați, banii cu dobânzile câștigate sunt apoi returnați investitorilor. Desigur, firma de capital de risc ia o parte din bani ca plată pentru problemele sale.

Cum fac capitalizatorii de risc alegeri de investiții

Concluzia este că luarea deciziilor investitorilor de capital este că trebuie să creadă că compania este capabilă de creștere și că planurile prezentate vor genera randamentele de care au nevoie pentru a ieși în câțiva ani. Dar care sunt criteriile pe care investitorii le iau în considerare înainte de a investi într-o anumită companie? Să aruncăm o privire la unele dintre ele.

1. Caută investitori cu caracteristici antreprenoriale puternice și o echipă excelentă.

Capitalistii de risc caută investitori cu experiența necesară, capacitatea de a pune în aplicare cu abilitate idei și capacitatea de a se adapta la oportunități și amenințări. Pur și simplu, guvernanța este de departe cel mai important factor pe care îl consideră investitorii inteligenți.

În schimb, ei caută manageri fără experiență și caută lideri care au construit cu succes o afacere care a adus profituri mari investitorilor lor. Companiile care caută investiții de capital de risc ar trebui să poată furniza o listă de oameni cu experiență, calificați, care vor juca un rol central în dezvoltarea companiei. Companiile care nu au manageri talentați ar trebui să fie dispuși să le angajeze din exterior.

Da, în timp ce conducerea puternică este considerată sacră, capitaliștii de risc se uită și la investitorii cu o echipă puternică capabilă, deoarece conducerea puternică și o echipă slabă pot duce doar la dezastru și invers. Acești oameni ar putea fi manageri experimentați sau recenți absolvenți de facultate care au abilități care se completează reciproc. Poate fi oricine atâta timp cât grupul are o istorie de colaborare.

2. Caută produse excelente, cu un avantaj competitiv

Produsele costă între o duzină și o duzină și oricine poate lua decizia de a fabrica și vinde, motiv pentru care capitaliștii de risc consideră de obicei primele companii cu un produs sau serviciu unic și care prezintă o propunere clară pentru clienții lor. Ei caută o soluție la o problemă reală și presantă care nu a fost abordată anterior de alte companii de pe piață.

Caută produse și servicii de care clienții nu se pot lipsi – pentru că este mult mai bun sau pentru că este mult mai ieftin decât orice altceva de pe piață. De asemenea, vor discuta despre modul în care proprietatea intelectuală este protejată și cât de ușor le este companiilor să umple o nișă și să creeze concurență.

3. Avantaj competitiv

Capitalistilor de risc nu le place de obicei concurența; atunci când analizează investițiile potențiale, vor să înțeleagă exact cum se încadrează concurenții în imagine, care sunt deciziile lor, care este cota lor de piață, până în ultimul detaliu. Acesta este motivul pentru care caută întotdeauna un avantaj competitiv pe piață. Vor ca companiile din portofoliu să poată genera vânzări și profituri înainte ca concurenții să intre pe piață și să scadă profitabilitatea.

4. Ei caută o piață mare sau în creștere

Capitaliștii de risc vor să știe că compania în care investesc are un grup mare neutilizat de potențiali clienți. Pentru capitaliștii de risc, mare înseamnă de obicei o piață care poate genera venituri de 1 miliard de dolari sau mai mult. Pentru a obține marea rentabilitate pe care o așteaptă de la investiția lor, capitaliștii de risc își doresc de obicei ca companiile din portofoliu să aibă șanse de creștere a vânzărilor de sute de milioane de dolari.

Ei vor fi interesați să știe exact cum va fi achiziționat celălalt segment al pieței, precum și ratele de creștere așteptate. În cazul startup-urilor, va trebui să arătați exact de ce clienții vor fi dispuși să cumpere produsul sau serviciul dvs. și este de dorit să puteți sprijini acest lucru cu studii pilot.

Dacă sunteți în fazele incipiente și sunteți gata să crească, atunci va trebui să arătați că afacerea dvs. câștigă aderență (este o bază de utilizatori bună și puternică) și cum această investiție vă va permite să extindeți aceste piețe.

5. Afacerea trebuie să aibă clienți existenți

Capitaliștii de risc vor dori să vadă dimensiunea, calitatea și valoarea pieței existente, în special pentru companiile care există și funcționează de ceva timp.

6. Potențial de profit bun

Acesta este invariabil cel mai important aspect, deoarece, dacă compania are o profitabilitate ridicată și înțelege, de asemenea, cum să crească afacerea și să își extindă domeniul de activitate, ei se vor simți mai încrezători că pot realiza rentabilitatea investiției în viitor. Acest lucru le-ar garanta o înclinare încrezătoare din partea capitalistului de risc.

7. Ei evaluează riscurile inerente afacerii

Investiția într-o afacere este suficientă singură și capitaliștii de risc sunt conștienți de acest lucru, așa că, în mod firesc, ar dori să știe ce riscuri sunt asociate cu orice afacere în care intră. Se așteaptă ca fondatorii de afaceri să fie foarte sinceri cu privire la tipul și nivelul riscurilor la care ar putea fi expusă afacerea.

Aceștia ar dori să știe dacă vor apărea întrebări legale sau de reglementare, dacă produsul sau serviciul va fi în continuare relevant după 10 ani, ce fel de concurență se așteaptă, etc. poate varia în funcție de tipul de fond și de factorii de decizie de investiții.

8. Trebuie să fie o afacere scalabilă

Scalabilitatea înseamnă capacitatea unei companii de a crește foarte repede și de a-și crește profiturile. Capitalistul de risc privește afacerile care pot crește rapid, deoarece cu cât o afacere crește mai repede, cu atât mai repede își pot recupera investițiile și cu atât mai repede pot ieși.

9. El trebuie să aibă o strategie clară de ieșire.

La începutul oricărei relații de afaceri, capitalistul de risc va dori să știe că înțelegeți importanța ieșirii și rolul acesteia. joacă în construirea unei afaceri. Majoritatea investitorilor de acțiuni investesc doar câțiva ani și apoi așteaptă să iasă. Aceasta înseamnă că, dacă afacerea dvs. nu are o strategie clară de ieșire, ar trebui să uitați de obținerea investițiilor din capitalul de risc.

Capitalistii de risc decid, de obicei, să-și vândă investițiile și să părăsească compania după ce și-au atins obiectivul propus cu compania. Alternativ, conducerea companiei poate cumpăra investitorul (cunoscut sub numele de răscumpărare). Alte strategii de ieșire pentru investitori includ; Vânzarea de acțiuni către un alt investitor este o achiziție secundară, listarea la bursă și lichidarea este o ieșire forțată.

Valoarea de ieșire a companiei trebuie să fie de comun acord între toate părțile și va depinde de tipul tranzacției, de numărul de acțiuni vândute, de evaluarea inițială a companiei etc.

În concluzie, conducerea unei afaceri este foarte stresantă și are potențialul de a absorbi bani, mai ales dacă se fac investiții proaste, motiv pentru care investitorii sunt mereu în căutare. Prin urmare, înainte de a investi în oportunități, capitalii de risc își petrec mult timp analizându-le și căutând ingredientele cheie ale succesului.

Vor să știe dacă managementul este suficient de capabil pentru sarcina de față; vor să știe mărimea pieței și dacă produsul are tot ce este necesar pentru a câștiga bani în intervalul de timp necesar; și cel mai important, vor să reducă la minimum riscul cu care se confruntă, astfel încât să poată ieși cu suficienți bani în buzunar pentru ei și clienții lor.