רוצים להרוויח כסף על ידי רכישת הנפקות לפני שהם יוצאים לפומבי? אם כן, הנה מדריך מלא להשקעה בהנפקות, הנפקות ראשוניות ומיקומים פרטיים באינטרנט .
הון נחוץ לצמיחה והצלחה של עסק. כאשר חברה עומדת לפתוח, המייסד יכול ללוות או לקבל הלוואות כדי להשיק את החברה שלו; עם זאת, ככל שהעסק משתפר ופורח, יש צורך במקורות כספים בדרכים אחרות. ניתן להשיג זאת במספר דרכים, כולל הנפקה והשמה פרטית.
כאשר חברות צריכות לגייס כסף, הן יכולות לעשות זאת בשוק הפרטי, ולא בשוק הציבורי. השוק הפרטי נותן להם יתרון בהשגת הכספים הדרושים להם מהר יותר, וגם מסייע להם להימנע מעמלות מסוימות. אם הם אוספים כסף באופן פרטי, הם יכולים להימנע מהצורך ברישום ערבים וגם להימנע מהגשת תשקיף.
הימנעות מהאמור לעיל, הם יכולים לקבל הון ממשקיעים באוצר החברה בקצב מהיר בהרבה מבעבר יתכן שהיא תגדל בפומבי. זה הרעיון של השמה פרטית.
מהי השמה פרטית או הנפקה ראשונית?
לפיכך, השמה פרטית היא אמצעי לגיוס הון, הכרוך בהעמדת מכירה של ערבים לא רשומים למספר מסוים של משקיעים. כתבי אופציה, המכונים בדרך כלל איגרות חוב ומניות, הם מניות של החברה המוחלפות במזומן.
בארצות הברית של אמריקה, למרות שכל המיקומים חייבים לעמוד בחוק ניירות ערך משנת 2093, ניירות ערך, המוצעים בהשמה פרטית אינם חייבים להירשם לנציבות ניירות ערך. עם זאת, הנפקת ניירות ערך חייבת לעמוד בפטור מהרישום, כמפורט בחוק ניירות ערך משנת 2093.
מהו הנפקה ציבורית ראשונית (IPO)?
הנפקה ראשונית לציבור (הנפקה) ), המכונה גם השקת שוק המניות, היא כאשר חברה פרטית רוכשת לראשונה את מניותיה ומנגישה אותם לרשות העולם.הם אומרים בעיקר: " הפכנו לציבור, אנו פתוחים לעסקים, ואתם יכולים לקנות את המניות שלנו "
מחקר שנערך בשנת 2016 מצא כי השמה פרטית בארצות הברית גייסה 50 מיליארד דולר, בעוד שלדברי ארנסט ויאנג, הנפקות גייסו עד 85 מיליארד דולר.
השקעות בהנפקות והנפקות ראשוניות מקוונות לפני שהיא הופכת להיות זמינה לציבור. מדריך מלא
איך זה עובד עבודת השמה פרטית?
בהנפקה פרטית, אתה מממן ישירות את החברה והם מנפיקים לך ניירות ערך; לכן הם הופכים למנפיקים. אז אתה יכול ליצור קשר עם מישהו המחזיק בתפקיד בכיר או דירקטור בחברה, והוא יקבל את המסמכים הדרושים, שנקראים מסמכי מנוי. ככלל, הוא מכיל מידע על איזו חברה אתה משקיע, מהם תנאי העסקה ואיזה מחיר מונפקות המניות, אם יש הזמנה, ותנאי ההזמנה, אם בכלל.
החתום מסתכן בכך שהוא מאמין שהם יוכלו למכור מניות שנרכשו מהחברה. כך, החברה מפצה אותם באמצעות עמלות והערכת הערכה של המניות שהחברה מוכרת להן. אז החתם מוכר במחיר גבוה בהרבה.
מיקומים פרטיים לעומת הצעות ציבוריות מה ההבדל?
למרות שלנפקות ומיקומים פרטיים יש כמה דברים משותפים, במידה רבה הם שונים מאוד. ראשית, המשקיעים בהשמה פרטית הם בדרך כלל קרנות פנסיה, קרנות נאמנות, בנקים גדולים וחברות ביטוח. כלומר, הם בדרך כלל פתוחים למשקיעים מוסמכים בצורה של אופציות. עם זאת, הנפקות פתוחות לקהל הרחב, שיש לו מספיק כסף לרכישת מניות.
מכיוון שמיקומים פרטיים זמינים רק למספר קטן מאוד של אנשים / ארגונים, הם לא צריכים להיות רשומים בוועדת ניירות ערך.
הנפקות, לעומת זאת, נאלצו לעבור את הנהלים המחמירים של נציבות ניירות ערך.בנוסף, הנפקה מחייבת את שירותיה של חברת ביטוח, המופקדת על קביעת מועד השוק, המחיר הטוב ביותר למיקום וסוג הנפקת ניירות ערך.
השקעות בהנפקות ראשוניות והנפקות ראשוניות מה הדרישות למשקיעים?
לצורך השמה פרטית, ברוב המקרים אתה צריך להיות משקיע מוסמך באחרים כדי להשתתף בעסקאות אלה, ויש כמה דרכים לספק את ה דרישות להיות משקיע מוסמך .
הראשון הוא הון עצמי. כאן אתה חייב להיות בעל ערך נטו של מיליון דולר ( ללא מקום מגוריך ) או אם אתה אדם שמרוויח יותר מ -200,000 דולר בשנה במשך שנתיים ברציפות ומצפה לקבל את אותו או יותר השנה. לעומת זאת עבור זוגות; הסכום יהיה 300,000 $.
אנשים שאינם משקיעים מוסמכים יכולים להשתתף גם בהשמה פרטית. בהתאם לכללי 505 ו- 506 לחוק ניירות ערך, כלל D 2033, למיקום קטן של 35 אנשים הנחשבים למשקיעים לא מוסמכים יש ארגון שעבר את מגבלת חמישה מיליון דולר במשך שנים עשר חודשים באופן פרטי.
ברוב ההנפקות, חברי הציבור שיש להם מספיק כסף יכולים לקנות מניות. עם זאת, כמה הנפקות אינן פתוחות לקהל הרחב.חברת חיתום מחליטה איזו קטגוריה של אנשים הם יכולים לאפשר להשקיע בהנפקה. ישנן שלוש קטגוריות של מועמדים המבקשים בעלות במהלך הנפקה:
- משקיע פרטני קמעונאי (RII): אלה משקיעים שרוצים לרכוש מחיר מניה קטן בלבד. בדרך כלל שייכת לקטגוריה זו.
- משקיע מוסד לא מוסמך: כאשר משקיע פונה למספר גדול של מניות, אך לא ניתן לסווג אותו כקונה מוסדי מוסמך, אומרים שהם הם משקיעים מוסדיים בלתי מוסמכים . דוגמאות לכך כוללות חברות, NRI, נאמנויות וחברות וכו '.
- קונה מוסד מוסמך (QIB): מדובר בתאגידים הנחשבים למשקיעים מוסמכים בהתאם להוראות המפורטות בתקנה. 501 תקנות נציבות ניירות ערך. ד. מוסדות זרים ומשקיעים הרשומים ב- SEBI מסווגים גם כ QIB.
החתמים רשאים להחליט שרק אחד או שילוב של כל האמור לעיל. קטגוריות יכולות לרכוש הנפקה ספציפית.
טיפים להזמנה הפעלת הנפקה באינטרנט
מציאת הנפקה טובה יכולה להיות קשה ומסוכנת. עם זאת, להשקעה טובה בהנפקה יש כמה מאפיינים עיקריים.להלן מספר טיפים שיעזרו לך להשקיע בהנפקה.
1. מחקר נכון
לא ניתן להעריך את כוחו של מחקר נרחב כאשר השקעה בהנפקה. אחת הדרכים לעשות זאת היא לקרוא את התשקיף. תשקיף של הנפקות הם בדרך כלל נפוחים ולא מיועדים לקרוא היטב, אך המידע שהם מכילים יכול להיות שימושי מאוד.
עם זאת, המחקר שלך צריך לחרוג מקריאת התשקיף מכיוון שהתשקיף נכתב על ידי חברה ולא נייטרלי. צד שלישי, לכן אי אפשר לסמוך עליו שהוא אובייקטיבי. חפש באינטרנט מידע על עברה של החברה, מתחרותיה, כספיה וכו '.
בנוסף, נסה לחקור את מצבה הכללי של הענף. המחקר הנכון יעניק לך ביטחון שאתה מקבל את ההחלטה הנכונה. בנוסף, יתכן ותגלה שהמידע בתשקיף שלהם מוגזם. מי יודע
2. היכנסו למעגל ההנפקה
פוטנציאלים של משקיעים בהנפקות עלולים להיות מתוסכלים מההבנה כי מניות טובות הן קשות מציאת הנפקות והנפקות עבור מניות טובות מתחילה ומסתיימת במהירות, נותנת למשקיעים פוטנציאליים מעט או ללא זמן להשקיע.אתה יכול לקבל באופן קבוע מידע על חברות שמתכוונות להציע הנפקות או שבינתיים בוחנים את ההצעות שלהם עם משקיעים מוסדיים בכתבי עת פיננסיים רלוונטיים. בנוסף, עליך לשקול פתיחת חשבון בחברת התיווך בה אתה נמצא וליצור קשר איתם.
3. בקש מתווך חזק
לנסות וללכת בחברות שיש להם מבטחים חזקים. זה לא אומר שחתם טוב הוא ערובה להצלחה, אך מתווכים איכותיים הם בעלי סיכוי הרבה יותר לייצג חברות איכותיות לקהל הרחב. חברות תיווך קטנות עם מוניטין מועט או לא יכולות להיות מוכנות לחתום על חוזה עם כל חברה.
4 דעו למי ישמש הכסף שלכם.
הגיוני להבין מה מישהו הולך לעשות עם הכסף שלכם. בחנו את התשקיף וגלו מה בדיוק הם מתכוונים לעשות עם הכסף שהתקבל ממכירת מניות. זה יכול להיות יצירת מוצרים חדשים, פיזור בענפים אחרים, פרעון חובות וכו '. אם זה נראה מבטיח, סביר להניח שאתה בדרך הנכונה.
5. יש לנקוט בזהירות
חוסר וודאות מתעורר בגלל היעדר מידע הולם על הנפקה. העובדה שאין להם היסטוריה כחברה רשומה מוסיפה גם היא לסיכון.לכן, לפני שאתה קונה הנפקה, היה מודע לסיכונים העומדים בפניך ולהיזהר.
טיפים להשקעה בהנפקות מקדימות ובמיקומים פרטיים
i. לעולם אל תאפשר פשיטות רגל ארוכות בתוכנית השמה פרטית
עסקאות השמה פרטית לעולם אינן מסתכמות אם ישנם יותר מארבעה מתווכים, כולל מנהל תוכנית ונציג לקוחות. זה מה שחשוב כשמנסים לבצע עסקה בעסק של השמה פרטית. זה ידוע שבחלק מהעסקאות יכולות להיות עד עשרה מתווכים.
עכשיו תחשבי, גם אם תסגור את העסקה, שכר משכורת לא יהיה שווה את הגישור שתצטרך לבצע כל הזמן. נקודת מפתח לזכור אם אתה לא יכול לעבור במהירות את השרשרת, תבזבז לחלוטין את זמנך.
ii. עבוד רק עם מתווכים שכבר התקשרו בעסקה
למרות העובדה שישנם אלפי אנשים שיכולים לדרוש השמה פרטית, רובם מעולם לא סיכמו עסקה. זה אולי על מה הם עובדים במשך שנים, אך ללא הועיל. אז מה הסיכוי שמשהו ישתנה? התרחק מתווכים כאלה.
iii. השתמש באינסטינקטים שלך
לעולם אל תתן לכסף שהובטח לעוור את החלטתך. התמקדו בעסקה עכשיו וחגגו בהמשך.אחת הטעויות הקריטיות ביותר שאנשים מבצעים היא להתמקד בכסף ולא בעסקת השמה פרטית בהישג יד. עקוב אחר השכל הישר, לא אפסים.
iv. עבוד רק עם מתווכים וסוחרים שיכולים לענות לשאלותיך לשביעות רצונך : אם למתווך יש בעיות לענות על השאלות שלך, פירוש הדבר שהוא או היא פחות מודעים למה שהוא או היא עושים.
v. לעולם אל תסתפק במשהו שנראה פחות אותנטי.
ישנם אלפי אנשים בעסק ההשמה הפרטית, ורק כמה מאות מהם קשורים להזדמנות האמיתית וכצפוי הכי קשה למצוא. הרבה יותר קל למצוא מישהו שלא הצליח בעבר מאשר למצוא אדם עשיר בעסקאות בעבר, כמו כן, מתווכים רבים, כאשר הם מנסים למכור לך, מגזים בהכנסה האפשרית. העובדה נותרה: אסור להם למכור או להציע מיקומים פרטיים. הם מבוססים על הזמנה בהחלט. אז אל תיכנעו לרמאים.
vi. עקוב תמיד אחר חוקים שאינם דורשים סחיטה, ולעולם אל תציין או יבטיח את ההכנסה הצפויה שלך
כל תוכניות התעסוקה הפרטיות מבוססות על מאמצים מרביים והמדינה מבטיחה החזר. אם אתה מדבר עם מישהו והם אומרים לך שהם יכולים להבטיח רווחים גבוהים, פשוט תנתק אותם.סביר להניח שהוא / היא לא עשו עסקה בתחום ההשמה הפרטית, והם אינם מבינים את החוקים שאינם קשורים לתביעה. אם אתה מפר את החוק הזה האוסר על סחיטה, אתה עלול להישלח לכלא.
מתי הזמן הטוב ביותר למכור את ההנפקות שלך ואת מניות ההשמה הפרטית? בלבלה בין אחת השאלות החשובות ביותר שיש לשאול בעת רכישת הנפקה או מיקום פרטי. בעיקר עבור מיקומים פרטיים, כאשר אתה מרוצה מהרווח שלך, אתה יכול להרוויח. אם יש לך הזמנות שאתה יכול להחזיק במהלך ביצוע המניות שלך, אתה יכול למשוך רווחים מהטבלה ולהשאיר הזמנות לפוטנציאל צמיחה נוסף.
לגבי הנפקה, הדילמה היא האם למכור מניות לראשונה. פתיחת מחיר או לחכות ולחכות עד שהמנייה תעלה במחיר לאורך זמן. לעתים קרובות יותר מאשר אי ידיעת ההחלטה הנכונה היא השלכת מטבע.
