KAHDEKSAS LUKU: Osa B – Keräätkö varoja käynnistyksellesi, mutta olet epävarma siitä, miten tavoittaa enkelisijoittaja tai pääomasijoittaja? Jos KYLLÄ, tässä on vertailu parhaista aloitusrahoituslähteistä.
Suurin osa yritysten perustamisesta vaatii ulkoista rahoitusta. Tietenkin yritys voi aloittaa mukavasti perustajiensa keräämällä pääomalla tai perheen ja ystävien varoilla, mutta jos yritysten perustajat odottavat kasvavan ja laajenevan, heidän tulee ehdottomasti etsiä ulkopuolista rahoitusta.
Kaksi erittäin suosittua yritysrahoituksen muotoa ovat enkelisijoittajat ja pääomasijoittajat. Koska heillä on rooli yritysten rahoituksessa, monet ihmiset erehdyksessä rinnastavat enkelisijoitukset riskipääomarahoitukseen, mutta totuus on, että ne eivät ole samoja ja niillä on eri roolit yritysten rahoituksessa.
Mikä on enkelisijoittaja?
Enkelisijoittaja on varakas henkilö, joka tarjoaa pääomaa liiketoiminnan aloittamiseen, yleensä vaihtovelkakirjalainaa tai omaa pääomaa vastaan. Angel-sijoittajien tiedetään investoivan aloittaviin yrityksiin, jotka yleensä siirtävät liiketoimintansa ideoista pysyviin yrityksiin.
Angel Investors on keskittynyt auttamaan startup -yrityksiä ottamaan ensimmäiset askeleensa, ja ne ovat joskus suhteita, joissa on suuria rahalaukkuja, olkaamme rehellisiä, ihmissuhteet ovat ensimmäisiä ihmisiä, jotka tuntevat potentiaalisi ja voivat helposti vakuuttaa itsensä siitä, että uskot ideoihisi.
Enkelisijoittajat, joita kutsutaan myös epävirallisiksi sijoittajiksi, enkelisponsoreiksi, yksityisiksi sijoittajiksi, sijoittajasijoittajiksi tai liike -enkeleiksi, tarjoavat muita lainanantajia parempia ehtoja, koska ne yleensä sijoittavat yrittäjän perustavaan yritykseen sen elinkelpoisuuden sijaan. …
Mitä sinun tarvitsee tietää enkelisijoittajista
- Enkelit ovat yksilöitä (tai yksilöiden ryhmiä, jotka kokoontuvat sijoittamaan omat rahansa yritykseen.
- Enkelit sijoittavat yleensä vähemmän rahaa kuin pääomasijoittajat, yleensä vähemmän tai yli miljoona.
- Enkelit ovat usein yrittäjiä tai entisiä yrittäjiä, jotka ovat kokeneet liiketoiminnan kehittämistä. Enkelit voivat olla myös ammattilaisia, kuten lääkäreitä tai asianajajia.
- Se, missä määrin enkelit ovat mukana yrityksessäsi, voi vaihdella. Jotkut saattavat haluta olla aktiivisesti mukana, kun taas toiset suosivat käytännönläheistä lähestymistapaa.
- Enkelit haluavat ansaita rahaa sijoituksistaan ja odottavat korkeaa tuottoa.
Mikä on pääomasijoittaja?
Pääomasijoittajat ovat yrityksiä tai yrityksiä, jotka yhdistävät rahaa sijoittajaryhmiltä yhteen rahastoon sijoittaakseen kehittyviin yrityksiin. Heidän tärkein liiketoimintatavoitteensa on tuottaa mahdollisimman suuri taloudellinen tuotto myymällä yritys, johon he ovat sijoittaneet, mahdollisesti sulautumisten ja yritysostojen tai listautumisannin (IPO) kautta.
Mitä sinun tarvitsee tietää pääomasijoittajista
- Pääomasijoittajat ovat institutionaalisia sijoittajia. He hallinnoivat muiden rahoja ja käyttävät sitä investoidakseen liikeyrityksiin. Pääomasijoittajat ovat tilivelvollisia asiakkailleen, joiden rahoja he hallinnoivat.
- Koska he käsittelevät monien sijoittajien rahoja, pääomasijoittajat sijoittavat enemmän kuin enkeleitä. Jos etsit 3 miljoonaa dollaria tai enemmän, sen saaminen jopa enkeliryhmältä on vaikeampaa kuin sen saaminen riskipääomalta.
- Pääomasijoittajilla on paremmat mahdollisuudet saada useita rahoituskierroksia yrityksesi kasvaessa. Jos tiedät, että tarvitset useamman kuin yhden kierroksen, suhteiden luominen pääomasijoittajiin voi olla erittäin hyödyllistä.
- Pääomasijoittajat haluavat melkein aina rakentaa oman johtoryhmän, ja sinun on luovuttava enemmän tutkinnosta. enemmän valvontaa kuin sinulla olisi enkelisijoittajan kanssa.
- Pääomasijoittajat ajattelevat yleensä enemmän kuin enkeleitä ja haluavat työskennellä mahdollisesti valtavien yritysten kanssa.
- Pääomasijoittajat rakastavat nähdä tosiasioita. Jos sinulla on kokemusta vastaavista yrityksistä, jos sinulla on kokenut johtoryhmä, jos numerosi nousevat yhteen, saat todennäköisesti VC -rahoitusta.
Vaikka molemmat ovat samankaltaisia siinä mielessä, että he omistavat pääomarahastoja sijoittamalla suoraan yksityisiin yrityksiin, enkelisijoittajien ja pääomasijoittajien välillä on eroja. Sinun on ymmärrettävä nämä erot voidaksesi selvittää, mikä vaihtoehto on yrityksellesi paras. Tässä ovat tärkeimmät erot enkelisijoittajien ja pääomasijoittajien välillä:
Enkelisijoittajat vs. pääomasijoittajat – mikä ero on?
- Enkelisijoittajat sijoittavat pääasiassa yksilöinä, kun taas pääomasijoittajat ovat strukturoituja yrityksiä, jotka koostuvat useista yksittäisistä sijoittajista.
- Enkelisijoittajat sijoittavat omat rahansa liiketoimintaan, mutta pääomasijoittajat sijoittavat rahaa useiden sijoittajien antamiin varoihin.
- Koska enkelisijoittajat ovat yksilöitä, he eivät yleensä pysty tai halua rahoittaa yrityksiä, jotka tarvitsevat yli 250 000 dollaria. Toisaalta pääomasijoittajat voivat rahoittaa yrityksiä, jotka vaativat miljoonia dollareita, koska heillä on varoja useilta henkilöiltä.
- Sijoitettujen varojen lisäksi enkelisijoittajat jakavat yleensä henkilökohtaisia kokemuksiaan ja asiaankuuluvia yhteyksiä sen liiketoiminnan kasvuun, johon he sijoittavat. Jotkut pääomasijoittajat eivät mene niin pitkälle.
- Angel -sijoittajat voivat olla valmiita ” lykätä »Sinun yrityksesi, jos heillä ei ole muuta tekemistä kuin pääoma. Pääomasijoittajat tarvitsevat kuitenkin aina hallituksen paikkoja ja monimutkaisia sopimusehtoja, mukaan lukien kyky hallita myöhempää rahoitusta.
- Enkelisijoittajat vaativat yleensä erittäin korkeaa sijoitetun pääoman tuottoa, koska he ottavat erittäin suuria riskejä investoidessaan uusiin yrityksiin, jotka voivat mennä konkurssiin. Pääomasijoittajat edistävät tyypillisesti jo kasvavaa liiketoimintaa, jolla on pienempi epäonnistumisriski, joten he eivät tarvitse kovin suurta sijoitetun pääoman tuottoprosenttia.
- Enkelisijoittajilla on taipumus uskoa ja sijoittaa yrittäjään persoonana. Pääomasijoittajat, jotka ovat vähemmän emotionaalisia ja osallistuvat enemmän prosessiin, arvioivat pääasiassa kauppoja ja tekevät ehdotuksia.
- Angel Investors tarjoaa joustavuutta kauppojen ja taloudellisten päätösten jäsentämisessä; Pääomasijoittajat ovat kovia.
- Enkelisijoittaja rahoittaa liiketoimintaa taloudellisista eduista (kuten sosiaalinen vastuu ja yhteisön osallistuminen ). Pääomasijoittajan on maksimoitava sijoittajien tuotto ja ylitettävä muut pääomasijoittajat; houkutellakseen lisää sijoittajia.
- Enkelit pyrkivät välttämään jatkosijoituksia, koska he pelkäävät menettävänsä enemmän rahaa, jos yritys menee konkurssiin. Toisaalta pääomasijoittajat yleensä sijoittavat lisävaroja myöhemmässä vaiheessa kasvun edistämiseksi.
- Enkelisijoittajia löytyy lähes kaikilta toimialoilta ja heillä on monipuoliset salkut. Pääomasijoittajat ovat mukana rajoitetuilla toimialoilla ( lähinnä tekniikkaa ) ja niillä on rajoitetut salkut.
- Apua tuleviin varainhankintoihin: Koska ammattimaiset sijoittajat työskentelevät kokopäiväisesti Resourcesin ja koko yrityksen verkoston takana, pääomasijoittajat ovat uskomattomia tulevaisuuden varainhankinnassa. Riskipääomaliiketoiminnassa on kyse yhteyksistä, joten sillä on kurkistus tulevaisuuteen sekä raha- että muussa muodossa.
- Sijoitusvaihe: Enkelisijoittajat yleensä sijoittavat kauppoihin aikaisemmin kuin pääomasijoittajat. Angel-sijoittajat rahoittavat tyypillisesti myöhäisen vaiheen teknologian kehittämistä ja varhaista markkinoille tuloa, ja pääomasijoittajat sijoittavat valtavat investointinsa varmistaakseen yhtiön nopean kasvun. Pääomasijoittajat auttavat yritystä kasvamaan, kunnes ovat valmiita menemään pörssiin tai hankkimaan, joten heidän sijoituksensa kasvaa ja kasvaa kierrosten edetessä.
Angel Investors vs. pääomasijoittajat – mikä on paras aloittelijoille?
Kun on otettu huomioon enkelisijoittajien ja pääomasijoittajien väliset erityispiirteet, on aika päättää, mikä on ihanteellinen rahoitusmenetelmä aloittavalle yritykselle. Startup-yritys on vasta kehittyvä nopeasti kasvava liiketoiminta, joka pyrkii vastaamaan markkinoiden tarpeisiin kehittämällä elinkelpoisen liiketoimintamallin, joka perustuu innovatiiviseen tuotteeseen, palveluun, prosessiin tai alustaan.
Ennen kuin aloittava yritys voi kasvaa edelleen, se tarvitsee rahoitusta joidenkin hampaiden alkamiseen liittyvien ongelmien ratkaisemiseksi, ja enkelisijoittajat ovat tässä vaiheessa oikeat sijoituskumppanit, kuten tutkimuksemme osoittavat. liiketoimintaa. Tämä johtuu siitä, että enkelit ovat innokkaita investoimaan aloittaviin yrityksiin ja alkuvaiheen yrityksiin, jotka ovat vasta alkamassa.
Lisäksi enkelisijoittajasuhde ei ole vain liikesuhde taloudellista hyötyä varten, sillä enkelisijoittajat lainaavat liiketoimintaansa. kokemusta, mentorointia ja johtamistaitoja yritykselle oman pääoman puolustamiseksi antaa heille paljon tarvittavia neuvoja ja opastusta.
Jälleen, vaikka enkelisijoittajat eivät voi maksaa miljoonia dollareita yrityksille, he tarjoavat yrittäjille enemmän rahoitusta kuin mitä ystävien tai perheen kautta on saatavana. Enkelit sopivat myös aloittaville yrityksille, koska ne tarjoavat nopean rahoituksen, etenkin aloittaville yrityksille, jotka tarvitsevat kiireellistä pääomaa.
Tässä yhteydessä on myös mainittava, että pääomasijoittajat tukevat harvoin startup -yrityksiä, elleivät olosuhteet ole ainutlaatuiset, kuten perustajat ovat jo menestyneitä ja kuuluisia. Sen sijaan heillä on taipumus investoida kehittyviin yrityksiin, jotka ovat kehittyneempiä ja näkevät ne kaikissa kasvuvaiheissa sekä listautumisannien tai sulautumisten aikana. Siksi aloittavia yrityksiä kehotetaan välttämään riskipääomarahoitusta, koska se on yleensä vain yritysten saatavilla myöhemmässä kehitysvaiheessa.
Johtopäätös
Ennen kuin yrität rahoittaa uutta liiketoimintaasi, sinun on neuvoteltava konsultin kanssa, joka on perehtynyt enkelisijoittamisen ja riskipääomarahoituksen monimutkaisuuteen määrittääksesi, mikä toimintatapa sopii parhaiten yrityksellesi.
Mutta sinun pitäisi tietää, että sijoittajat, sekä enkelit että pääomasijoittajat, eivät investoi mihinkään liiketoimintaan, joka on vain idea, joten yrittäjänä sinun pitäisi aloittaa liiketoimintasi säästöilläsi tai perheeltäsi ja ystäviltäsi. Sinun on varmistettava, että sinulla on jotain paikalla, ennen kuin haet lisärahoitusta.
Siirry kahdeksaan lukuun, osa C: Riskipääoman hankkimisen edut ja haitat
Palaa seitsemänteen lukuun: Pääoman kerääminen Angel Investorsilta
palaa johdantoon ja sisältöön
