Modul 1. Rozmýšľali ste niekedy nad kúpou firmy, ale neviete, ako na to? Chcete vedieť, ako kúpiť existujúcu firmu bez peňazí? Ak áno, odporúčam vám prečítať si to.
Akvizícia je nová stratégia na palube. Mnoho úspešných podnikateľov rozšírilo alebo vstúpilo do podnikania pomocou akvizičného modelu a začínajúci podnikatelia teraz idú rovnakou cestou. Väčšina podnikateľov teraz uprednostňuje kúpu už založeného malého podniku, ako by ho malo budovať od nuly.
Bol som úplne proti akvizíciám. Teraz kúpme všetko, čo je v nedohľadne. No, to je mierne prehnané. Sme o niečo strategickejší. Ale všetko bolo na predaj. Larry Ellison
Mnoho obchodných titánov a podnikových manažérov teraz zahŕňa akvizície ako súčasť svojej stratégie rastu a expanzie, pretože akvizície sú efektívnym spôsobom, ako vstúpiť na Nové trhovisko bez toho, aby ste museli začínať od nuly.
Obsah
- Modul 2 – : Nákup firmy oproti založeniu vlastného podniku: čo je najlepšie
- Modul 3 – : Nákup firmy verzus nákup franšízy: ktorá je lepšia
- Modul 4 – : Ako nájsť uznávaného právnika pre proces akvizície podniku
- Modul 5 – : Ako kúpiť firmu prostredníctvom makléra
- Modul 6 – : Ako kúpiť dlhový podnik a prísť o peniaze
- Modul 7 -: Taktiky vyjednávania obchodnej akvizície
- Modul 8 -: 10 právnych problémov, s ktorými sa stretnete pri kúpe firmy
- Modul 9-: Šablóna kontrolného zoznamu splatnosti
- Modul 10 -: Riziko a odmena pri kúpe podniku
- Modul 11 -: Nákup akcií spoločnosti verzus nákup aktív: čo je najlepšie
- Modul 12 -: Ako napísať zámer kúpiť firmu
- Modul 13 -: Čo je dobrá vôľa pri kúpe podniku
- Modul 14-: Daňové dôsledky nákupu firmy
Prečo teda ľudia kupujú firmy?
Myslím si, že na túto otázku nemám jednoznačnú odpoveď, ale odhalím najpravdepodobnejšie odpovede na to, prečo by sa podnikateľ rozhodol kúpiť firmu. Začiatkom roku 2010 boli správy plné príbehov o tom, ako Larry Ellison viedol spoločnosť Oracle k strategickému získaniu 57 spoločností počas päťročného obdobia. Je Larry Ellison jediným podnikateľom, ktorý verí v strategické akvizície ? Odpoveď je nie. General Electric má strategickú pozíciu na rast prostredníctvom akvizícií.
Podnikatelia vnímajú nákup bežných spoločností ako spôsob minimalizácie rizika a zníženia pravdepodobnosti neúspechu, a preto sa franchising stal novým horúcim biznisom v bloku. Nasleduje 12 možných dôvodov, prečo si podnikatelia kúpia firmu.
12 dôvodov, prečo podnikatelia / investori kupujú firmy
- Aby ste sa vyhli riziku spojenému so začatím podnikania od nuly -: Úspešní podnikatelia, ktorí vybudovali skvelý biznis od nuly, určite vedia, akú bolesť a obetu im to prinieslo. Väčšina podnikateľov sa vyhýba výzvam budovania firmy od nuly a uisťujem vás, že to nie je vec, do ktorej by ste sa chceli zapojiť. Podnikatelia, ktorí nechcú prejsť procesom podnikania od nuly, spravidla uprednostnia kúpu už dokončeného podnikania.
- Zvýšiť zisk – : ak už máte obchodné alebo investičné portfólio; Môžete sa rozhodnúť kúpiť firmu, aby ste zvýšili peňažné toky vstupujúce do vášho portfólia.
- Na uspokojenie túžby rásť – Odpoveď: Ak máte pocit, že je potrebné rásť, môže byť možnosťou nákup malého podniku.
- Na účely diverzifikácie … Kúpa malého podniku je ďalším spoľahlivým spôsobom, ako využiť príležitosť v úplne inom odvetví, než v ktorom v súčasnosti pracujete.
- Majte stratégiu akvizície založenú na hodnotách – : Niektoré spoločnosti prijímajú akvizičnú stratégiu ako plán orientovaný na celkovú hodnotu. Deje sa to s cieľom pridať spoločnosti hodnotu alebo hodnotu.
- Nakúpte konkurenciu – … V podnikaní sú niekedy hrozby eliminované strategickými akvizíciami. Spoločnosť s potenciálnou hrozbou je možné odkúpiť a odstrániť.
- Použitie prebytočného kapitálu – : Keď je spoločnosť zaplavená prebytočnou hotovosťou alebo kapitálom, môže byť ďalšou možnosťou začať od nuly nákup malého množstva firmy.
- Ak chcete získať nové distribučné kanály – : Firmu je možné kúpiť s cieľom zvýšiť a zlepšiť distribučné kanály kupujúcich, aby sa výrobky mohli dostať k zákazníkom v kratšom čase.
- Získajte novú kontrolu – … Zaujímavým spôsobom, ako prilákať silný manažérsky tím, je kúpa spoločnosti, ktorá má manažérov.
- Zvýšená dôvera akcionárov -. Akvizície zvyšujú dôveru akcionárov, pretože ukazujú inherentnú silu celého podnikania.
- Posilnenie súvahy spoločnosti … Predstavte si, že spoločnosť Oracle Corporation kúpi za päť rokov 57 spoločností. Kúpa podniku posilňuje súvahu spoločnosti; to ukazuje investorom, že spoločnosť má silný plán rastu a potenciál.
- Prístup k novým alebo vznikajúcim technológiám -: V podnikateľskom svete bolo poznamenané, že 75% nadchádzajúcich technologických inovácií realizujú malé podniky. Získanie takýchto spoločností vám teda dáva kontrolu nad ich inovatívnymi technológiami. Napríklad: Google Inc získala YouTube a FeedBurner. Spoločnosť Yahoo získala spoločnosti Viacom, MyBlogLog a Tumblr. Spoločnosť AOL Time Warner získala TechCrunch. Spoločnosť Oracle získala Sun Microsystems. Facebook získal Whatsapp a Instagram
Máte záujem o kúpu malej firmy? Máte prístup k finančným prostriedkom a pozeráte sa na niektoré malé firmy vo vašej oblasti ? Potom si sadnite a postupujte podľa niekoľkých rozumných krokov, aby ste sa nepopálili.
Čo je potrebné na kúpu firmy s financiami predajcu
Financie predajcu, nazývané tiež financie vlastníka, sú financie, ktoré vám vlastník alebo predajca firmy poskytne na kúpu svojej firmy. Obvykle sa to robí dvoma spôsobmi. Predávajúci od vás môže najskôr prijať zmenku za časť kúpnej ceny alebo môžete vykonať platbu vopred, pričom majiteľ bude veriteľom zvyšnej časti kúpnej ceny. V takom prípade predávajúci akceptuje zmenku aj záložné právo na majetok účtovnej jednotky výmenou za kúpnu cenu.
V dnešnej dobe je veľmi bežné, že podnikatelia zahrnú financovanie predajcu ako súčasť štruktúry obchodu, keď chcú kúpiť nový podnik. Z vášho pohľadu kupujúceho vám financovanie predajcu môže pomôcť dosiahnuť niekoľko cieľov.
V prvom rade ako kupujúci čelíte riziku, že úspech podnikania závisí predovšetkým od príspevku predajcov, čo znamená, že predávajúci je od podnikania neoddeliteľný. Ak však predajca financuje časť kúpnej ceny, budete si viac istí, že predávajúci verí, že podnik môže prekvitať bez neho.
Navyše financovanie predajcom vám pomôže ťažiť zo skúseností predajcov oveľa dlhšie. Keďže predávajúci vie, že jeho šance na vrátenie peňazí závisia od úspechu obchodu ( a samozrejme chce svoje peniaze späť ), bude zo svojich skúseností motivovaný obrovským spôsobom prispieť k podnikaniu. Teraz, keď ste pochopili niektoré výhody nákupu podnikania s financiami predávajúceho, musíte poznať súvisiace kroky.
Ako kúpiť firmu bez peňazí (financovanie predajcom)
Všetci si mysleli, že akvizičná stratégia je mimoriadne riskantná, pretože nikto ju nikdy úspešne neurobil. Inými slovami, bola to novinka. Larry Ellison
1. Pripravte sa na nákupný proces
Pred zvažovaním kúpy malého podniku vás vopred upozorním, že tento proces zahŕňa akvizície; to, čo vyzerá ako podnikateľský proces, môže byť veľmi stresujúce. Úspešné kúpu firmy si vyžaduje veľa vypočítavosti, stratégie, odhodlania a disciplíny. Malý alebo veľký podnik.
Ďalšou zásadnou otázkou, s ktorou sa musíte vysporiadať, sú vaše podnikateľské schopnosti. Ako ste múdri, pokiaľ ide o podnikanie ? Pred účasťou na akvizícii, najmä ak ste na strane kupujúceho; Musíte zdokonaliť svoje podnikateľské schopnosti a jednou z nich je umenie vyjednávania. Ovládanie vyjednávacieho umenia je rozhodujúce pre váš úspech ako majiteľa firmy.
Я ak neviete vyjednávať, skončíte s dobrými obchodmi za premrštené ceny, v horšom prípade nič nedostanete . Ajaero Tony Martins
2. Zostavte strategický obchodný tím
Prvým odporúčaným krokom pri kúpe malej firmy je zostavenie vlastného strategického tímu. Tento tím nemusí byť na čele vášho podnikania. Proces nákupu podniku je dosť únavný, preto je vhodné preskočiť niektorých členov vášho obchodného tímu. Postarajú sa o bezproblémový chod vášho podnikania (Ak nejaký ).
Tím, ktorý sa chystáte zostaviť, by mal byť zodpovedný za uskutočnenie vašej akvizície. plán do reality. Ako podnikateľ je vašou zodpovednosťou zostaviť vynikajúci interný pracovný tím a externý poradenský tím.
Váš interný tím bude pozostávať zo zástupcov vašich oddelení financií, marketingu, strategického plánovania a prevádzky. Interní členovia tímu musia byť kreatívni a agresívni. Mali by sa zamerať na základné princípy akvizičnej stratégie, akými sú distribúcia, integrácia a rozšírenie zákazníckej základne.
Pokiaľ ide o váš externý akvizičný tím; bude zahŕňať skúsených externých konzultantov, ako sú právnici, účtovníci, investiční bankári, odborníci na oceňovanie, obchodní makléri, poisťovací experti a špecialisti na zamestnanecké výhody. Najdôležitejšie je, že váš vonkajší tím by mal zahŕňať vášho obchodného trénera alebo mentora, ktorý by mal mať tiež rozsiahle skúsenosti s akvizičnou hrou.
3. Vykonajte štúdiu uskutočniteľnosti pre spoločnosti, ktoré vás zaujímajú
Keď zostavíte strategický obchodný tím, ďalším krokom je vykonať štúdiu uskutočniteľnosti navrhovaných spoločností podľa vášho výberu. Upozorňujeme, že do tohto procesu musí byť zapojený aj váš tím. Základné pravidlo v procese akvizície je: nevyberajte si spoločnosť a dúfajte, že ju získate zadarmo; To isté sa hovorí: nenoste všetky vajíčka v jednom košíku. .
Ak je vašim cieľom kúpa spoločnosti, mali by ste vybrať najmenej päť spoločností na základe určitých prísnych pravidiel. Identifikujte faktory a začnite na nich pracovať. Len tak si môžete kúpiť firmu za skvelú cenu.
4. Vypracujte plán kompenzácií pre svoju externú poradnú skupinu
Ako podnikateľ vedúci celý zberný tím je vašou zodpovednosťou zostaviť plán kompenzácií pre váš externý tím. Podmienky kompenzácie si môžete dohodnúť so svojim interným tímom. Odmena pre externých poradcov je zvyčajne založená na dohodnutom percente z celkových nákladov na nadobudnutý podnik.
5. Vypracujte robustný plán akvizícií
Je lepšie kúpiť si úžasnú spoločnosť za primeranú cenu, ako kúpiť poctivú spoločnosť za úžasnú cenu. Warren Buffett
Tu sa budujú všetky akvizičné stratégie a plány. Rôzne odvetvia vyžadujú rôzne prístupy a stratégie. V tejto fáze musíte odpovedať na nasledujúce otázky:
- Uvažuje váš tím o nepriateľskom prevzatí?
- Čo sa deje Aké sú dlhodobé dôsledky akvizície pre vašu spoločnosť?
- Ako chce váš tím akvizíciu financovať?
- Vypracovali ste pohotovostný plán pre prípad, že sa veci vyvinú inak?
Toto je niekoľko otázok, ktoré by ste si mali zodpovedať pri vývoji akvizičného plánu. …
6. Odošlite svoje ponuky navrhovaným predajcom
Pred predložením ponuky navrhovaným predajcom sa uistite, že ste úplne dodržali všetkých vyššie uvedených päť krokov. Ak si pamätáte, predtým som povedal, že ak máte v úmysle kúpiť spoločnosť, mali by ste vybrať najmenej päť spoločností, ktoré vás zaujímajú, a to je dôvod, prečo som urobil také vyhlásenie.
Keď predložíte ponuku na kúpu spoločnosti, ktorú chcete kúpiť, je pravdepodobné, že vaša ponuka na vás padne. To sa vždy očakáva, okrem toho, že získaná spoločnosť sa už predáva. Pri oznamovaní svojej ponuky predajcovi sa uistite, že to urobíte profesionálne. Ak sa medzi vami a potenciálnym predajcom nakoniec plánuje stretnutie, uistite sa, že poznáte svoje ciele pred vstupom na miesto stretnutia.
Ak nie ste dobrým vyjednávačom, nechajte sa rozprávať šikovným členom svojho tímu, pričom logicky sledujete prevládajúcu atmosféru.
Kúpte si firmu s financovaním predajcu
- Súhlas s kúpnou cenou – … Napriek tomu, že väčšina predajcov vám vopred oznámi požadovanú cenu, po vašej náležitej starostlivosti sa vám môže zdať cena nevhodná. Preto musíte s kupujúcim rokovať, kým sa obaja nedohodnú na novej kúpnej cene. Dávajte si pozor na predajcov, ktorí budú akceptovať nižšiu cenu, ale vyššiu úrokovú sadzbu. Úrokové sadzby môžu z dlhodobého hľadiska poškodiť vaše podnikanie. Až potom, čo sa obaja dohodnete na kúpnej cene, môžete začať vyjednávať o ďalších podmienkach dohody, ako sú úrokové sadzby, náklady na úver, platobné podmienky atď.
- Vykonajte právnu due diligence … Po uzatvorení zmluvy o financovaní predajcom sa právna náležitá starostlivosť stane obojsmernou: rovnako ako potrebujete preskúmať firmu a predajcu, aby ste sa rozhodli, či pristúpia k akvizícii, musí predávajúci tiež skontrolovať vašu dôveryhodnosť. a finančná sila. Vykonanie náležitej starostlivosti vám pomôže odhaliť všetky skryté, ale predvídateľné obchodné problémy, ktoré by mohli brániť jeho dlhodobému pokroku. Aby ste zaistili dôkladnú hĺbkovú kontrolu, požiadajte o kontrolu účtovných závierok a prognóz podnikania, bankových výpisov, podnikateľských plánov, právnych dokumentov a čohokoľvek iného, čo potrebujete na získanie podrobných informácií o firme.
- Súhlasiť s financovaním predajcu – … Váš prvý krok k nákupu firmy s financovaním predajcu je vyjednať o tom s predajcom. Aj keď väčšina predajcov neoznámi svoj úmysel financovať váš nákup, urobí to po tom, čo o to požiadate alebo požiadate. Ak predávajúci nie je ochotný s vami uzavrieť zmluvu o financovaní predávajúcim, nemá zmysel uzatvárať dohodu.
- Súhlasíte s platobnými podmienkami- potom, čo ste sa dohodli na kúpnej cene, ponúknite platbu vopred, ktorá môže byť akýmkoľvek percentom z celkovej kúpnej ceny. Neponúkajte však zálohu nižšiu ako desať percent z kúpnej ceny. Urobte si zálohu dostatočne veľkú, aby mohla predávajúcemu ukázať vašu vlastnú investíciu do podnikania. Poskytne vám tiež okamžitý kapitál. Po zaplatení zálohy sa dohodnite na úrokovej sadzbe na základe vašej úverovej histórie, finančnej situácie a aktuálnej sadzby pre komerčné pôžičky. Potom sa rozhodnite pre podmienky pôžičky, ako je napríklad doba pôžičky a či bude amortizovaná. Potom sa rozhodnite, či sa predávajúci bude aktívne podieľať na každodenných operáciách spoločnosti, alebo či bude pravidelne hrať poradnú úlohu.
Vo všeobecnosti hľadajte výrazy, ktoré chránia predávajúceho a prinášajú vám výhody ako kupujúcemu, a nezabúdajte, že vaša firma musí mať dostatok finančných prostriedkov na riadenie operácií, predaja, výroby, marketingu a ďalších obchodných funkcií. Nechcete minúť celý svoj príjem na splatenie pôžičky. Keď starostlivo vykonáte všetky tieto kroky, uzavrite kúpnu zmluvu.
7. Uzavrite obchod
Ako som už povedal vyššie, mali by ste mať pohotovostný plán pre prípad, že sa niečo pokazí. Ak je to však naopak, určite sa dohodnete. Akvizícia je skutočne nudný proces s množstvom papierovania a sériou stretnutí. Ak vám niečo pôjde, uzatvorte obchod a pokračujte, ale ak nie, vráťte sa k svojmu pohotovostnému plánu a zamerajte sa na ďalšiu spoločnosť.
Myslím, že nás môžete vidieť rásť oveľa hlbšie v bankovníctve. Môžete nás vidieť nadobúdať spoločnosti v bankovom sektore. Môžete nás vidieť nadobúdať spoločnosti v maloobchodnej oblasti. Myslím, že by ste nás mohli vidieť získavať telekomunikačné spoločnosti. Myslím, že uvidíte, ako budeme v aréne Business Intelligence silnejší. Larry Ellison
10 chýb, ktorým sa treba vyhnúť pri kúpe firmy
Vlastníctvo a prevádzka vlastného podnikania môže byť jednou z finančne a emocionálne najvhodnejších skúseností vo vašom živote. Stanete sa svojim vlastným šéfom. Pracovnú dobu si zvolíte sami. Máte kontrolu nad svojimi finančnými záležitosťami. Vy sa rozhodnete, koľko zarobíte. Po pravde, príjemnejšie môže byť len niekoľko vecí.
Jeden z najľahších spôsobov, ako si splniť sen o podnikaní, je kúpiť si úspešnú firmu. Kúpa firmy nie je ako kúpa domu alebo nového auta. Kúpa firmy zahŕňa príliš veľa potenciálnych nástrah, ktoré sa môžu poriadne popáliť. V skutočnosti môže byť nákup firmy vašou najhoršou nočnou morou, ak to neurobíte správne.
Tu je 10 bežných chýb, ktorých sa ľudia pri kúpe nového podniku dopúšťajú. Vyhnite sa im a nebudete mať dôvod svoje nákupné rozhodnutie ľutovať.
a. Nevedomosť, prečo je podnik na predaj – … Predtým, ako sa pustíte do akejkoľvek príležitosti kúpiť si firmu, musíte si položiť jednu z prvých otázok – Prečo predávajúci predáva firmu? Odpoveď Môžete získať všetko, čo potrebujete na informované rozhodnutie. Predajca vám môže jednoducho povedať, že odchádza do dôchodku. Ale v skutočnosti môže firmu predať, pretože práve na tej istej ulici sa otvoril silný konkurent, čo malo za následok výrazné zníženie zisku. Musíte teda určiť, prečo je podnikanie na predaj a aké bude podnikateľské prostredie, keď ho prevezmete.
b. Nerobte due diligence. Niektorí kupujúci sú tak dychtiví začať nové podnikanie, že zabúdajú na náležitú starostlivosť. To je hlúpe. To, že sa podnik javí ako úspešný a výnosný, neznamená, že nemá žiadne problémy; musíte zistiť, čo presne je podniku vlastnené, prenajaté, požičané a splatné. Ste si istí, že nechcete prevziať nové podnikanie, ale strašne veľa účtov, nezaplateného nájomného a ďalších dlhov.
c. Nákup zlej firmy: Či už sami podnikáte v novej firme alebo si najete manažérov, stále si musíte kúpiť firmu, ktorá zodpovedá vašim schopnostiam, znalostiam, záujmom a osobnosti. Ak máte záujem o kúpu podniku len preto, že sa zdá, že je výnosný, môže byť podnik neúspešný.
d. Nadmerná finančná expanzia. Pred kúpou firmy by ste mali dôkladne zhodnotiť svoje finančné možnosti na podnikanie. Nikdy nekupujte firmu, ktorú si nemôžete dovoliť viesť. Ak tak urobíte, jednoducho nebudete mať dostatok peňazí na spustenie a reklamu, než budete mať dostatok peňazí na podporu svojho podnikania. Je to ako byť na prvom mieste rally a dochádzať do cieľa do cieľa. Bez ohľadu na to, ako dobre to zvládnete, nakoniec prehráte, pretože nemôžete prejsť cieľovou čiarou.
e. Podpisovanie zmlúv na vaše meno: Pri kúpe podniku nikdy nepodpisujte zmluvy, pôžičky ani nájomné zmluvy na svoje meno. Ak si chcete kúpiť firmu, musíte si založiť spoločnosť alebo LLC. Ak to neurobíte, vystavíte svoj osobný majetok podnikateľským rizikám.Pamätajte si, že len začať od nuly je riskantné, kúpiť si dokonca úspešné podnikanie je tiež rizikové.
f. Nevedomosť hodnoty podnikania: pri kúpe firmy neváhajte uzavrieť obchod jednoducho preto cena sa zdá byť dobrá … Bez ohľadu na to, aká je cena atraktívna, musíte urobiť podrobnú finančnú analýzu podniku, ktorý chcete kúpiť, aby ste zistili, či je požadovaná cena správna. Skontrolujte výkazy ziskov a strát, kľúčové aktíva, súvahy, záväzky a výkazy peňažných tokov.
g. Plánujete vykonať príliš veľa vnútorných zmien. Po kúpe podniku budete nepochybne musieť urobiť niekoľko zmien a zmeniť niektoré veci. Vykonanie príliš veľkého počtu veľkých zmien, napríklad výmena starých zamestnancov za nových, však môže mať za následok vážne popáleniny. Niektorí zamestnanci sú pre úspešné podnikanie tak dôležití, že v okamihu, keď odídu bez rovnako účinného nástupcu, začne mať podnik negatívny vplyv. Školenie nových zamestnancov navyše stojí veľa času a peňazí.
h. Spoliehať sa iba na dobré správy: väčšina predajcov, obzvlášť zúfalých, je schopná povedať potenciálnym kupujúcim sto dobrých vecí o ich podnikaní, nehovoriac o temných stránkach, takže keď sa vás tento predajca pokúša presvedčiť, že podnik má veľkú budúcnosť alebo vám poskytne veľa dôvodov nenechajte si ujsť príležitosť, vždy si položte kritické otázky, ktoré odhalia slabé miesta v podnikaní. Žiadny obchod nie je dokonalý!
Som. Nákup práce: jeden z dôvodov, prečo si chcete kúpiť firmu, je získať kontrolu nad tým, koľko zarábate a zarábate výrazne viac ako vy ako zamestnanec. Dobrá akvizícia podniku vám prinesie plat a výhody prinajmenšom rovnaké, aké by firma zaplatila manažérovi. Čistý zisk z podnikania navyše poskytuje dobrú návratnosť vašich investícií. Čokoľvek menej je hlúpa dohoda!
j. Spravujte proces sami: nákup firmy by mal byť tímovou snahou. Aj keď máte veľa skúseností v oblasti obchodu a marketingu, je pre vás ťažké zvládnuť celý proces kúpy podniku sami. Ostatní ľudia vám môžu poskytnúť dobré rady a informácie týkajúce sa vášho nákupného rozhodnutia. Nemusíte si brať profesionálov, ako sú CPA a advokáti, ale mali by ste si nechať poradiť od niekoľkých ľudí.
Na záver viem, že väčšina podnikateľov, ktorí to čítajú, povie, že si nejdú kúpiť firmu, pretože im na to buď chýba odvaha alebo kapitál. Každopádne; pre tých, ktorí chcú prejsť nákupným procesom, želám vám všetko najlepšie.
