מה זה דפוס פמוט?

הסבר על דפוס פמוט

תרשימי פמוט הם כלי טכני שאורז נתונים עבור מסגרות זמן מרובות בסרגלי מחיר בודדים. זה הופך אותם לשימושיים יותר מאשר סורגים מסורתיים פתוחים, גבוהים, נמוכים וסגורים (OHLC) או קווים פשוטים המחברים את הנקודות של מחירי הסגירה. פמוטים בונים דפוסים שעשויים לחזות את כיוון המחיר לאחר השלמתם. קידוד צבע נכון מוסיף עומק לכלי הטכני הצבעוני הזה, שמקורו בסוחרי האורז היפנים של המאה ה-18.

באופן מסורתי, פמוטים עדיף להשתמש על בסיס יומיומי, הרעיון הוא שכל נר לוכד יום שלם של חדשות, נתונים ופעולות מחיר. זה מצביע על כך שנרות שימושיים יותר לסוחרים לטווח ארוך יותר או לסוחרים בתנופה.

והכי חשוב, כל נר מספר סיפור. כשמסתכלים על נר, כדאי להתייחס אליו כתחרות בין קונים למוכרים. נר בהיר (ירוק או לבן הם תצוגות ברירת מחדל טיפוסיות) פירושו שהקונים ניצחו ביום, בעוד שנר כהה (אדום או שחור) פירושו שהמוכרים שלטו. אבל מה שקורה בין הפתוח לסגור, והקרב בין קונים למוכרים, הוא מה שהופך את הפמוטים לאטרקטיביים כל כך ככלי תרשימים.

תחילה נסקור את היסודות של נרות כדי שתוכל להבין את החלקים השונים של פמוט.

כיצד לקרוא תבנית פמוט

פמוט יומי מייצג את מחירי הפתיחה, הגבוהים, הנמוכים והסגירה של השוק (OHLC). הגוף האמיתי המלבני, או סתם גוף, נצבע בצבע כהה (אדום או שחור) לירידת מחיר וצבע בהיר (ירוק או לבן) לעליית מחיר. הקווים מעל ומתחת לגוף מכונים פתילות או זנבות, והם מייצגים את המקסימום הגבוה והנמוך של היום. ביחד, חלקי הפמוט יכולים לאותת לעתים קרובות על שינויים בכיוון של שוק או להדגיש מהלכים פוטנציאליים משמעותיים שחייבים לאשר לעתים קרובות על ידי הנר של יום המחרת.

ההבדל בין נרות מטבע חוץ (FX) לנרות של שווקים אחרים

לפני שנעמיק בכמה דפוסי פמוטים ספציפיים, הנה מילה קטנה על ההבדל בין פמוטי מט"ח (FX) לבין קרנות מניות/בורסה (ETF)/חוזים עתידיים וכל שאר הפמוטים. מכיוון ששוק המט"ח פועל על בסיס 24 שעות, הסגירה היומית מיום אחד היא בדרך כלל הפתיחה של היום הבא. כתוצאה מכך, ישנם פחות פערים בדפוסי המחירים בתרשימים של FX. נרות FX יכולים להראות פער רק במהלך סוף שבוע, שבו סגירת יום שישי שונה מהפתיחה של יום שני.

דפוסי פמוטים רבים מסתמכים על פערי מחירים כחלק בלתי נפרד מכוח האיתות שלהם, ויש לשים לב לפערים הללו בכל המקרים. לגבי נרות FX, צריך להפעיל קצת דמיון כדי לזהות אות פמוט פוטנציאלי שאולי לא בדיוק עונה על דפוס הפמוט המסורתי. לדוגמה, באיור שלהלן שנלקח מתרשים FX, הגוף של הקו הבולע הדובי לא בדיוק בולע את הגוף של היום הקודם, אבל הפתיל העליון כן. עם קצת דמיון, תוכל לזהות דפוסים מסוימים, אם כי ייתכן שהם אינם ספרי לימוד בהיווצרותם.

דוגמאות לדפוסי פמוטים

הדוגמאות שלהלן כוללות מספר דפוסי פמוטים שביצועים יוצאי דופן הם מבשרים של כיוון מחיר והיפוכים פוטנציאליים. כל אחד עובד בהקשר של סרגלי המחירים שמסביב בחיזוי מחירים גבוהים או נמוכים יותר. הם גם רגישים לזמן בשתי דרכים:

• הם פועלים רק במסגרת המגבלות של התרשים הנבדק, בין אם תוך יומי, יומי, שבועי או חודשי.
• העוצמה שלהם יורדת במהירות שלושה עד חמישה ברים לאחר השלמת הדפוס.

דוג'י וסביבון

דוג'י (רבים הוא גם דוג'י) הוא מבנה פמוט שבו הפתוח והסגור זהים, או כמעט כך. סביבון דומה מאוד לדוג'י, אבל עם גוף קטן מאוד, שבו הפתוח והסגור כמעט זהים.

שני הדפוסים מרמזים על חוסר החלטיות בשוק, שכן הקונים והמוכרים נלחמו למעשה עד עצירה. אבל הדפוסים האלה חשובים מאוד כאזהרה לכך שחוסר ההחלטיות בסופו של דבר יתאדה וכיוון מחיר חדש יגיע.

הנה כמה דוגמאות ויזואליות של דוג'י וסביבונים:

קווים בולעים שווריים/דוביים

קו בולע הוא אינדיקטור חזק לשינוי כיווני. קו בולע דובי הוא דפוס היפוך לאחר מגמת עלייה. המפתח הוא שגוף הנר השני "בולע" את הגוף של היום הקודם בכיוון ההפוך. זה מצביע על כך שבמקרה של מגמת עלייה, לקונים היה ניסיון קצר גבוה יותר אבל סיימו את היום הרבה מתחת לסגירת הנר הקודם. זה מצביע על כך שמגמת העלייה נעצרת והחלה להתהפך נמוך יותר. כמו כן, שימו לב לנרות היומיים הקודמים, שהראו חלק עליון כפול, או חלק עליון של פינצטה, בעצמם דפוס היפוך.

קו בליעה שורי הוא הדפוס הנלווה לקו בליעה דובית, והוא מופיע לאחר מגמת ירידה. כמו כן, תחתית כפולה, או תחתית פינצטה, היא היווצרות התוצאה שמרמזת שמגמת ירידה עשויה להסתיים ולהתהפך גבוה יותר.

פטיש

פטיש מצביע על כך שמהלך מטה מסתיים (חבטת תחתית). שימו לב לזנב התחתון הארוך, המעיד על כך שהמוכרים עשו ניסיון נוסף להוריד, אך נדחו והמחיר מחק את רוב או כל ההפסדים ביום. הפרשנות החשובה היא שזו הפעם הראשונה שקונים עולים בעוצמה במהלך הירידה הנוכחית, מה שמעיד על שינוי בסנטימנט הכיווני. הדפוס מאושר על ידי נר שורי למחרת.

איש תלוי

דפוס גבר תלוי מרמז על היפוך פוטנציאלי חשוב נמוך יותר והוא התוצאה להיווצרות הפטיש השוורי. הסיפור שמאחורי הנר הוא שלראשונה מזה ימים רבים, עניין מכירה נכנס לשוק, מה שהוביל לזנב הארוך אל הצד השלילי. הקונים נלחמו בחזרה, והתוצאה הסופית היא גוף קטן וכהה בראש הנר. אישור על אות קצר מגיע עם נר כהה למחרת.

בייבי נטוש עליון/תחתון

תינוק נטוש, הנקרא גם היפוך אי, הוא דפוס משמעותי המצביע על היפוך גדול בתנועת הכיוון הקודמת. חלקת תינוק נטושה נוצרת לאחר תנועה למעלה, בעוד תחתון נטוש נוצר לאחר מגמת ירידה.

הדפוס כולל פער לכיוון הטרנד הנוכחי, מותיר נר עם גוף קטן (סביבון/או דוג'י) לבדו בחלק העליון או התחתון, ממש כמו אי. האישור מגיע על הנר של יום המחרת, שבו פער נמוך יותר (החלק העליון של התינוק נטוש) מאותת שהפער הקודם הגבוה נמחק ושהעניין במכירה התגלה ככוח השוק הדומיננטי. האישור מגיע עם נר ארוך וכהה למחרת.

שימו לב במיוחד לזנבות ארוכים וגוף קטן

פמוטים בעלי גוף קטן – דוג'י, למשל – מצביעים על כך שהקונים והמוכרים נלחמו לתיקו, ומשאירים את הסגירה כמעט בדיוק פתוחה. (לפמוט כזה יכול להיות גם גוף קטן מאוד, היוצר למעשה סביבון.) גופים קטנים מייצגים חוסר החלטיות בשוק לגבי הכיוון הנוכחי של השוק.

זה מצביע על כך שגופים קטנים כאלה הם לעתים קרובות אינדיקטורים להיפוך, מכיוון שתנועת הכיוון (למעלה או למטה) אולי נגמרה מהקיטור. יש לשים לב היטב לנרות חוסר החלטיות מרכזיים, מכיוון שאו השוורים או הדובים ינצחו בסופו של דבר. זה הזמן לשבת ולצפות בהתנהגות המחירים, ולהישאר מוכנים לפעול ברגע שהשוק יראה את ידו.

אות מפתח נוסף של פמוט שצריך להיזהר ממנו הוא זנבות ארוכים, במיוחד כאשר הם משולבים עם גוף קטן. זנבות ארוכים מייצגים מאמץ לא מוצלח של קונים או מוכרים לדחוף את המחיר לכיוון המועדף עליהם, רק כדי להיכשל והמחיר יחזור לקרוב לשטח הפתוח. בדיוק דפוס כזה הוא הדוג'י שמוצג להלן, שמסמל ניסיון לזוז מעלה ומטה, רק כדי לסיים ללא שינוי. זה מגיע לאחר מהלך גבוה יותר, מה שמרמז שהצעד הבא יהיה נמוך יותר.

בשורה התחתונה

ניתוח פמוטים קיים כבר מאות שנים ועובד מאותה סיבה כמו צורות אחרות של ניתוח טכני: כי סוחרים עוקבים אחריו. ניתן לשלב פמוטים עם צורות אחרות של ניתוח טכני, כגון מחווני מומנטום, אך בסופו של דבר נרות הם צורה עצמאית של ניתוח תרשימים.

פמוטים יומיים הם הדרך היעילה ביותר להציג תרשים פמוט, מכיוון שהם תופסים יום שלם של מידע שוק ופעולת מחיר. אם תבחר להשתמש בנרות לטווח קצר יותר, היה מודע לכך שהמשמעות שלהם נמשכת רק לכמה מהתקופות שתבחר – לדוגמה, דפוס נרות של ארבע שעות תקף רק לכמה תקופות של ארבע שעות.

אותות פמוטים מגיעים בנרות בודדים (למשל, דוג'י) וכן בדפוסים מרובי נרות כמו קווים בולעים שווריים/דובים, תינוקות נטושים שווריים/דוביים ודפוסי פטישים שוריים/דפוסי תלייה דוביים. פמוטים הם אינדיקטורים נהדרים הצופים קדימה, אך אישור על ידי נרות עוקבים הוא לעתים קרובות חיוני לזיהוי דפוס ספציפי ולביצוע עסקה על בסיסה. בפרט, דפוסי פמוט לעתים קרובות משדרים אותות של חוסר החלטיות, ומתריעים בפני סוחרים על שינוי פוטנציאלי בכיוון.