כתיבת תוכנית עסקית כיצד לתכנן את אסטרטגיית היציאה שלך

CHAPTER FOURTEEN האם יש לך אסטרטגיית יציאה? מהי אסטרטגיית היציאה שלך? אם אתה כותב תוכנית עסקית ועדיין לא נכנסת לאסטרטגיית היציאה שלך, עדיין לא התחלת. מאמר זה יעזור לך לכתוב אסטרטגיה ליציאה מהתכנית העסקית שלך.

אם אתה לא ג'וקר של בעל העסק, ככל הנראה, בתחילת העסק שלך, פיתחת תוכנית עסקית אמינה. אני מתכוון שביצעת ניתוח שוק ופיתחת אסטרטגיות לתכנון ופיתוח העסק שלך. אם באמת עשית את כל זה, אתה בדרך הנכונה.

אך דבר אחד פחות סביר שתעשה הוא לתכנן אסטרטגיית יציאה לעסק שלך. ועליך לעשות זאת בהקדם האפשרי, אם עדיין לא עשית זאת. רוב האנשים כותבים תוכניות כיצד לפתוח עסק, אך רובם אינם מסוגלים לכתוב תוכניות כיצד לצאת מהעסק שלהם.

מהי אסטרטגיית היציאה?

אסטרטגיה יציאה היא שיטה בה יזמים ומשקיעים, ובמיוחד אלה שהשקיעו סכומי כסף גדולים בחברות הזנק, מעבירים בעלות על העסק שלהם לצד שלישי או דרכם הם מחזירים את הכסף שהושקע בעסק.

צורות מסוימות של אסטרטגיות יציאה כוללות, במקרה של רכישה על ידי חברה אחרת, מכירת מניות, פדיון של עובד בהנהלה וכו'.

מדוע להכין אסטרטגיית אקזיט?

מה יקרה לעסק שלך אם אתה בסופו של דבר תמות היום או שתתקיים בתאונה נוראית שממצה אותך לא בסדר? עכשיו אני יודע שאף אחד לא מתפלל לאירועים או נסיבות גרועות, אבל מציאות אחת של החיים היא שלעולם לא תדע מה מצפה לך. כך גם בעסקים.

"תתכונן לזמנים רעים ותדע רק זמנים טובים.”- רוברט קיוסאקי

אבל ישנם בעלי עסקים פוטנציאליים רבים שאוהבים את העסק שלהם וחושבים שאין תוכנית אסטרטגית יציאה בתוכנית העסקית שלהם. עם זאת, עדיין יש צורך באסטרטגיית אקזיט בתוכנית העסקית שלך, יש שתי סיבות אמיתיות וענייניות ביותר מדוע אתה צריך לתכנן אקזיט:

• משקיעים חיצוניים רוצים להרוויח. זכור כי השקעות במניות אינן כמו הלוואות נושאות ריבית. המשקיע אינו רואה תשואה עד שהוא מזומן את הכסף או עד למכירת החברה. אפילו שלוש שנים זה המתנה ארוכה לבדיקת תשלום.
• יזמים אוהבים את אומנות ההתחלה. בהנחה שההפעלה שלכם תתחיל, סביר להניח שתגלו שהכיף נעלם ברגע שתגיעו ל 50 עובדים או הכנסות של כמה מיליון. העבודה עוברת מיצירת יצירת אמנות לניהול עוגיות.
• אם אתם מחפשים השקעה ממשקיע סיכון (VC) או משקיעי מלאכים, אסטרטגיית אקזיט חייבת להיות חובה. גם אם אתה חברה קטנה, יהיה נחמד לתכנן קדימה ולמעשה יש לך מושג כיצד אתה מעביר בעלות על העסק, מוכר את העסק או מחזיר לך את ההשקעה.

בדיוק כמו עם הייתה לך תוכנית לפתוח את העסק שלך, צריכה להיות לך גם אסטרטגיה לצאת מהעסק שלך בכדי להפוך את העסק שלך לכסף, למקרה שתאבד עניין בעסק או תיתקל בבעיות אחר כך.בלי לבזבז זמן, הנה ארבע מאסטרטגיות היציאה הנפוצות ביותר שתוכלו לבחור ולכלול בתוכנית העסקית שלכם:

כתיבת תוכנית עסקית 6 סוגים של אסטרטגיות יציאה שתוכלו לשקול ולבחור בהם מתוך

1. הצעה ציבורית ראשונית ( הנפקה )

הצעה ציבורית של העסק שלך יקרה מאוד ואסטרטגיית יציאה עמלנית, מכיוון שהיא בדרך כלל כרוכה בתשלום עצום של רואה חשבון ועורך דין. אבל זה יכול להועיל מאוד. להציע את העסק שלך לציבור יש תוצאה אחת פשוטה: אתה כבר לא הבוס, אלא בעלי העניין שלך. ותגיש דוחות עסקיים לדירקטוריון ולגורמים המעוניינים.

אם אתה פשוט לא יכול להרשות לעצמך לעזוב את העסק שלך ( על ידי מכירתו ), אתה יכול לוותר על חלק מהמניות שלך בכך שהוא הופך אותו לציבורי. עם זאת, אסטרטגיית יציאה כזו אינה מומלצת אלא אם העסק שלך מוערך בכ -10 מיליון דולר. במקרה זה, קחו בחשבון אסטרטגיות יציאה אחרות.

עבור חברות קטנות שכבר החלו להרחיב, למשל, מסעדות עם זיכיון הנפקה עשויות להיות דרך טובה עבור הבעלים להחזיר את הכסף שהוצא, אם כי ראוי לציין שייתכן שאסור לו או היא למכור מניות. עד שתקופת החסימה תסתיים.דוגמאות למסעדות בשוק המניות כוללות כנפי באפלו ווילד ו BJs.

אם זו אסטרטגיית היציאה העיקרית שלך מההתחלה או שאתה רוצה לפחות לפרסם אותה בהמשך, הדרך הקלה ביותר להגיע לרשימה היא למצוא משקיעים שעשו זאת בעבר עם חברות אחרות. הם יכירו את כל הפרטים הקטנים ויכולים להכין אותך טוב יותר לתהליך.

תהליך קבלת ההצעה הציבורית הראשונית יכול להיות ארוך וקשה. אם תצליח לנצח את ליבם של אנליסטים בוול סטריט ולהתמקד בנתונים, אתה עדיין צריך לעמוד בסטנדרטים שנקבעו על ידי חוק סרבנס-אוקסלי, תצטרך לשלם דמי חיתום, "תקופת חסימת" פוטנציאלית המכשילה את מכירת המניות שלך, ואפילו עם הכל זהו סיכון ששוק המניות עלול להתמוטט.

למרות שהנפקה עשויה להיות דרך מתאימה לחברה כמו פייסבוק או מיקרוסופט, עליך לשקול אם אתה רוצה לעמוד בכאב הראש הקשור בהתאמת פתרונות עסקיים לשוק. , וזה, על פי האנליסטים, יהיה מועיל.

2. מכירת העסק שלך

מכירת עסק לאדם אחר או חברה אחרים היא אסטרטגיית היציאה הנפוצה ביותר עבור כל בעל עסק. אפשרות זו היא פשוטה מאוד, מכיוון שניתן לקיים אותה בין שני הצדדים המעורבים ללא כל תקנות ופיקוח ממשלתיים המגיעים עם הנפקה.כצפוי, אם תחליט למכור את העסק שלך, תקבל מזומן בתמורה לו.

אולם הערכת החברה שלך היא החלק הקשה ביותר בכל מכירה; כמו לפעמים, יכול להיות קשה מאוד לדעת את הסכום הנכון למכירת העסק שלך. אחת הדרכים להימנע ממכירת העסק שלך בפחות היא להשיג יותר משמאות עסקית אחת ( צור קשר עם כמה חברות שמאות עסקיות כדי לעזור לך לעשות זאת ). בדרך זו תהיו בטוחים שאתם מוכרים במחיר הנכון.

אם אתם מודאגים מאופן התפתחות העסק לאחר מכירתו (, אם כי זה לא חובה עבורכם), אתה רוצה למכור רק לקונה שמכיר ומבין את העסק ויש לו ניסיון להמשיך במורשת המותגים. ובהתאם לקרבה בינך לבין הקונה, אתה יכול לארגן תשלומי תשלומים.

3. רכישות ומיזוגים

למרות העובדה מאחר ורכישות ומיזוגים בדרך כלל ניתנים להחלפה, קיים הבדל קל בין שני המונחים.

רכישה מתרחשת כאשר עסק אחד רוכש עסק אחר. לדוגמה, חברה א 'קונה את חברת ב' וממשיכה לפעול בשם החברה א ', אך כעת היא משלבת את החוזק והערך של שתי החברות .

מיזוג, לעומת זאת, מתרחש כאשר שני ארגונים מתמזגים, להמשיך לעבוד כחברה אחת. שינוי השם מתרחש בדרך כלל לאחר המיזוג.לדוגמה, חברה א 'וחברה ב' מתמזגות להקים חברה חדשה בשם Company AB. ברוב המקרים, החברות המעורבות במיזוג או ברכישה נמצאות באותו ענף ורואים יתרונות רבים בשילוב או רכישה של רעהו.

כשאתה מחליט לקיים מיזוג או רכישה, אתה יכול להסכים על מחיר ותנאים. אתה עשוי לדרוש מהעובדים שלך ( אם יש לך ) להישאר בתפקיד לתקופה מסוימת או שצוות הניהול שלך יישמר. אתה יכול גם לנהל משא ומתן על תשלומים סופיים ושנתיים. אם אינך יכול להתמודד עם משא ומתן זה בעצמך, עדיף היה לשכור סוכנות.

4. חיסול נכסיך

זה הכי פחות רצוי מכל אסטרטגיות היציאה, אך לפעמים הכי נחוץ. אסטרטגיה זו יכולה להביא במהירות טון של כסף והיא אינה כרוכה במשא ומתן או אובדן שליטה בעסק שלך. אתה פשוט סוגר את העסק ומסיים אותו. אם תרצה, ייתכן שתחליטי לשקם אותו בפעם אחרת.

לרוב, בעלי עסקים מפרקים את נכסיהם בגלל חובות אדירים. במקרים כאלה, התמורה ממכירת הנכסים משמשת לפירעון החובות, והשאר ( אם יש ) ייקח על ידיך או יחולק בין בעלי המניות שלך.חיסול העסק שלך יכול לכלול בדרך כלל מכירת בניין משרדים, ריהוט משרדי ואלקטרוניקה, מכוניות חברה ונכסים אחרים. בדרך כלל אתה מוכר במחיר שוק ואינך יכול להרוויח רווחים גדולים.

5. קנייה מנהלתית: אם בנית עסק שאתה רוצה להמשיך, גם אחרי שאתה נעלם, אתה אתה יכול ליצור קשר עם העובדים שלך.

נכון, הם לא רק יש להם מושג טוב כיצד הכל כבר הושק, אלא שיהיה להם ידע מעמיק על תרבות החברה, היעדים הארגוניים והנחישות הקיימת לגרום לה לעבוד.

צורה זו של אסטרטגיית יציאה היא רעיון טוב אם אתה זה שבאמת רוצה לשמור על מורשתו או אותה בחיים. יש עדיין הזדמנות להעביר את העסק לבני משפחתך, אך יש לכך כמה חסרונות. לדוגמא, בני משפחה שיורשים את העסק עשויים שלא להבין את העסק, אינם מעוניינים לעשות את כל הדרוש כדי להבטיח שהעסק ייצליח לשרוד, או שהם עלולים אפילו ליפול ליריבות קשה על מי שואב את העסק. p41>

6. המשכיות משפחתית: אם אתה, בני המשפחה שלך, מספיק בקיא בעסק שלך, יתכן שהם האנשים הטובים ביותר להעביר אותם אליו.אם ברצונכם להעביר את העסק שלכם לילדיכם או לכל בן משפחה אחר, עליכם לוודא שיש להם את הכישורים הנחוצים, יהיו מוכשרים ושיש לבו את ההצלחה והעתיד של העסק. זה יקל מאוד על פרישה.

לאחר שלמדת את אסטרטגיות היציאה השונות העומדות לרשות בעלי העסקים, תלמד כיצד לכתוב אסטרטגיית יציאה מתכנית עסקית.

כיצד לכתוב אסטרטגיית יציאה מתכנית עסקית.

א. תאר בפירוט את אסטרטגיית היציאה הסבירה ביותר. ראשית, עליך לתאר בפירוט את אסטרטגיית היציאה הסבירה או המועדפת ביותר. האם אתה רוצה להיות ציבורי, למכור אותו לחברה אחרת, למכור אותו לעובדים שלך או סתם לחסל אותו. הקדש זמן כדי לדפדף בין האפשרויות השונות העומדות לרשותך ולתעד את האפשרות המועדפת עליך.

b. הוכח את אסטרטגיית היציאה שלך. שלב זה חשוב מאוד ומחייב הצדקה של אסטרטגיית היציאה שלך. לדוגמה, אם אסטרטגיית האקזיט שלך היא להפוך לציבורי, הצג חברות אחרות בשווקים או עמדות דומות שהפכו לציבוריות בשלוש עד חמש השנים האחרונות. בדקו ושמו את שמות החברות הללו, את התאריכים שבהם פורסמו והרווחים שקיבלו המשקיעים שלהם.

באותה צורה, אם אסטרטגיית היציאה שלדעתך מתאימה לעסק שלך היא למכור אותה, עליך לרשום קונים פוטנציאליים. דנו לא רק במי הם ובמצבם הכלכלי הנוכחי (למשל, ההכנסה הכוללת המשוערת של חברה פרטית), אלא גם מדוע הם רוצים לקנות חברה כמו שלך. עליכם להציג גם את החברות האחרות שחברות אלה רכשו בעבר ובאילו מחירים.

סוף סוף, ככל האפשר, הראו חברות אחרות שהיו דומות לשלכם שנרכשו לאחרונה. קבעו את מחיר המכירה של חברות אלה ואת ההכנסות שהמשקיעים שלהם יכולים לקבל לאחר הרכישה שלהן.

לסיכום, גם אם אינכם מתכננים למכור את העסק שלכם בעתיד, קחו בחשבון שנסיבות עשויות להכריח אתכם לעשות בדיוק את זה . ואתם בסופו של דבר נשרפים קשות אם בסופו של דבר אתם עושים את זה לא נכון. אז בחר באסטרטגיית היציאה המתאימה ביותר לעסק שלך ובנה בזהירות. כך, גם אם תאבד מאוחר יותר את העסק שלך, תשמח להפסיד.

כפי שאתה יכול לראות, כתיבת תוכנית עסקית אינה משימה קלה. אבל אחרי שקראתם את הספר הזה, עליכם להבין שהוא שווה את זה.מלבד העובדה שהוא יכין אתכם טוב יותר להתמודד עם חלק מהחסרונות איתם יתמודד כל משתתף בשוק החדש, התוכנית העסקית תעניק לכם יתרון בתחרות עקב מחקר והבנה טובים יותר המתקבלים כתוצאה מתהליך זה.

אם בעקבות כל שלב המתואר בספר אלקטרוני זה, תוכלו לפתח תוכנית עסקית שתציג בצורה הטובה ביותר את הרעיון שלכם בפני המשקיעים / המלווים.

• עבור לפרק 15: כיצד להציג תוכנית עסקית של PowerPoint
• . חזור לפרק 13: התוכנית והתחזיות הכספיות שלך
• חזור למבוא ותוכן