כיצד להעריך עסק לקנות או למכור על בסיס הכנסות

רוצה לקנות או למכור עסק, אך אינך יודע לקבוע את ערכו האמיתי? אם כן, הנה 20 טיפים שיעזרו לכם להעריך עסק על בסיס הכנסות .

הערכת עסק היא אחד ההיבטים החשובים ביותר בהסכם רכישה ומכירה של עסק. אתה רוצה להבטיח שלא תשלם יותר ממה שווה לעסק לקחת אחריות, ובמקביל, המוכר רוצה שהם יקבלו מחיר הוגן עבור העסק שלהם. שני הצדדים יצטרכו למצוא שפה משותפת, ולא תמיד מדובר בטיול בפארק.

אין כללים קשים ומהירים להערכת עסק, אולם ישנן מספר שיטות נפוצות להערכת עסק. ניתן להעריך עסק על סמך ערכו בספרים, הנכסים שבבעלותו של העסק כיום וההכנסות שהוא מייצר.

הגישה המבוססת על הכנסה טובה מאוד מכיוון שאתה יכול לקבל מושג ברור לגבי היתרונות הכלכליים, שתקבל מההשקעה העסקית שלך. מכיוון שהסיבה העיקרית לרכישת עסקים היא רווח, זוהי שיטה טובה מאוד לקבוע אם תוכלו להשיג מטרה זו.

בנוסף, אם המוכר מנסה למכור את העסק מכיוון שהוא כבר לא רווחי, שיטת הערכת שווי זו תעזור לזהות זאת כך שתוכלו להימנע מקניית עסק פושט רגל. כמוכר, שיטה זו להערכת עסק היא טובה מאוד עבורך מכיוון שאתה יכול להעניק פיצוי הוגן על כל המאמצים שאתה עושה בשיווק, קידום ובניית קשרים טובים עם הלקוחות שלך.

להלן 20 טיפים שיעזרו לך נכון להעריך עסק בשיטה מבוססת הכנסה.

20 טיפים כיצד להעריך עסק לקנות או למכור על בסיס הכנסות

1. שקול את הענף העסקי . הדבר הראשון שעליך לעשות הוא להבין את הענף בו העסק פועל. זה חשוב מכיוון שההכנסה והרווחים בענפים שונים אינם מוערכים באופן שווה.

לדוגמא, ההערכה היא כי הכנסה של 50,000 $ לשנה בפעילות רפואית גבוהה יותר מההכנסות ב 50,000 דולר לעסקי המסעדות מכיוון שלפרקטיקה הרפואית יש יציבות והצלחה רבה יותר מאשר עסק במסעדות תחרותיות ביותר.

2. להבין שההכנסות אינן תמיד רווח . עסק יכול להיות רווחי, אך הוא לא בהכרח מביא לרווח. חברות מסוימות מקבלות הכנסה גדולה, אך הן עדיין צריכות להשקיע מחדש את ההכנסות הללו בכדי להשאיר את העסק על הצף, וקניית מפעלים כאלה לא תביא לך רווח.

3. השתמש בהיסטוריית עבר כדי לחזות רווחים עתידיים . אתה יכול להשתמש בהכנסה הקודמת של החברה כדי לקבוע מה היא יכולה להרוויח בעתיד. תוכל לבדוק את הכנסות החברה בחמש השנים האחרונות כדי לקבל מושג לגבי ההכנסה הממוצעת שתקבל החברה בעתיד.

4. ההבנה שההכנסה לא תמיד יציבה . ישנם מספר גורמים שיכולים להשפיע על ההכנסות, כולל מתחרים, ירידות בתעשייה ושינויים במחירי הספק.חשוב לקחת בחשבון בעת ​​עריכת תחזיות הכנסה.

5. השתמש בשיטת ניתוח תזרים המזומנים היוון . שיטה זו הייתה פופולרית אצל וורן באפט. הוא לקח בחשבון את תזרימי המזומנים השנתיים שנוצר על ידי העסק, השתמש בהם כדי לערוך תחזיות לעתיד ואז חישב את שווי תזרים המזומנים באמצעות שיעורי ריבית ארוכי טווח על שטרות האוצר. דרך קלה לעשות זאת היא לחלק את הרווח הכולל של כל שנה בשיעור הנוכחי של אגרות חוב ארוכות טווח.

אז אם שיעורי אג"ח האוצר לטווח הארוך הם כרגע 2.5% והעסק מרוויח 10,000 דולר בשנה, פירוש הדבר שעסק עולה 400,000 $ בשטרות אוצרות (10,000 $ / 2.5%) מכיוון שאם תשקיע 400,000 $ בשטרות אוצר, הוא יביא לך 10,000 $ לשנה. לכן אנו יכולים לומר בביטחון כי עלות העסק היא 400,000 $ או מעט פחות, תוך התחשבות בכמה גורמים אחרים שאינם פיננסיים.

6. גלה כמה עסקים כאלה עולים . שיטה שימושית נוספת היא לגלות כמה עולות חברות כאלה בענף זה ובמקומות שונים. אתה יכול להסתכל על הדוחות הכספיים שלהם, על רמת הפטרונות וההכנסה.פרט לכך שיש משהו ייחודי בעסק שאתה מנסה להעריך, קיימת סבירות גבוהה שערכו יהיה שונה מעט מחברות אחרות.

7. השתמש בשיטת הכפל הרווח . אתה יכול גם להשתמש בשיטה רחבת הענף של הכפלת הרווחים השנתיים בכדי לקבוע את שווי העסק, יהיה עליך להבין איזה גורם לענף מסוים זה ולהכפיל את הרווחים השנתיים של החברה במספר זה בכדי לקבוע את שווי העסק. לדוגמה, המכפיל לתעשיית שירותי המזון הוא 2 והמכפיל הקמעונאי הוא בין 0.75 ל 1.5.

8. שקול משתנים המסיחים את הדעת מעל העלות . העובדה שחברה מרוויחה גדולה לא בהכרח הופכת אותה לעסק בעל ערך רב. כדאי לקחת בחשבון גם משתנים שמסיחים את דעתם. לדוגמה, אם עסק מרוויח הרבה הכנסות במקום מסוים, אך החברה עומדת לאבד את חוזה השכירות, מה שאומר שהוא עשוי לעבור למקום אחר כשרכשת את המיזם, ההכנסה הנוכחית של המיזם. אינך יכול לסמוך עליו כי ייתכן שיהיו שינויים לאחר המעבר.

9. חשבונאות להוצאות תפעול והוצאות . השווה בין הכנסות המיזם לבין עלויות התפעול וההוצאות שלו. לא משנה כמה העסק מרוויח כהכנסה, אם עלויות העסקה גבוהות מדי, הוא יכול לספוג את רווחי העסק.

10. הערך את תזרים המזומנים של עסק : הבין כיצד כסף זורם דרך עסק. עסק יכול להישאר צף רק אם תמיד יש לו מספיק כסף לנהל אותו. אתה יכול להשתמש בשיטה המכונה מודל תזרימי המזומנים של המוכר כדי למדוד את הרווח מהעסק.

11. גורם מימון אשראי . מוכר שמוכן להציע מימון לקונה עשוי להעריך את עסקיו יותר מאשר מוכר שמושך כסף.

12. השתמשו במחשבים מקוונים . כדי להקל על הלחץ, אתה יכול פשוט להשתמש במחשבון המקוון כדי לקבוע את ערך העסק שלך. CalcMXL ו- EquityNet הם מחשבוני הערכה עסקיים נפוצים מאוד.

13. שקול את הטבות המס שלך . אם אתה, כמוכר, מנצל את יתרונות המס שיכולים להגדיל את הרווח הנקי שלך, אתה יכול לקחת זאת בחשבון כשקובעים את שווי העסק שלך.

14. שקול חוזים . לפעמים הכנסות של עסק עשויות להיות קשורות לחוזים והסכמים מסוימים שעסק מתקשר בהם, כגון חוזים לא תחרותיים, חוזי עבודה או שכירות.אם לא ניתן להעביר חוזים אלה לבעל העסק החדש, ייתכן שההכנסות מהעסק לא יישארו זהות בעת הרכישה, לכן זה עוזר לקחת בחשבון גורמים אלה כשאתה מנסה לקבוע את שווי העסק בהתבסס על הכנסות שהוא מרוויח.

15. שכור מומחה . אם אתה יכול להרשות זאת לעצמך, זה יעזור לך להשתמש בשירותיו של מומחה להערכה עסקית. מדובר באנשי מקצוע המאומנים להביט בעיניים בעת קביעת שוויו של עסק, ושימוש בשירותיהם יכול לעזור לכם להימנע מבעיות פוטנציאליות רבות בעתיד.

16. שקול מנוף פיננסי. עליך לקחת בחשבון גם את המינוף הכספי של החברה לאחר הרכישה. אם לעסק יש מנוף פיננסי נמוך בגלל בסיס הנכסים הנמוך שלו, בדרך כלל הוא יתומחר במחיר נמוך יותר, גם אם הוא מרוויח תשואות גבוהות יותר מעסק עם בסיס נכסים גבוה ומינוף פיננסי גבוה יותר.

17, ביצועים סטנדרטיים בתעשייה . עסק יכול לייצר הכנסות רבות, אך הכנסה זו יכולה להיות נמוכה בהשוואה לתקן בענף. זה עוזר לך לבדוק מה חברות אחרות בענף מבצעות לפני שתחליט על התוצאות הכספיות של העסק.

18. עיין בתקנות הממשלה .האם יש תקנות או מדיניות ממשלתיות, עכשיו או בעתיד, שיכולים להשפיע על הכנסות עסקיות עתידיות? גלה את המניעים של המוכר . מכיוון שאף איש עסקים לא רוצה להרפות מעסק שמתפקד היטב עם זרם הכנסות בריא, הדבר עוזר לברר את הסיבות המדויקות לכך שהמוכר החליט למכור את העסק. ; אתה עשוי למצוא כמה גורמים מוסתרים מאחורי המכירה.

20. שקול את בסיס הלקוחות . לבסוף, עליך לקחת בחשבון גם את קהל הלקוחות של העסק. אם עסק מצליח ומרוויח כסף רב, אך יש לו רק לקוחות טובים או שניים, פירוש הדבר שאובדן של כל אחד מהלקוחות הללו יכול להשפיע על הרווחיות של העסק.