Moduuli 9 -: yrittäjä, joka haluaa sijoittaa kyseiseen liiketoimintaan, suorittaa due diligence -analyysin yrityksestä. Tämä on erittäin tärkeä askel oikean päätöksen tekemisessä uuden yrityksen ostamisesta vai ei.
Vaikka useimmat yrittäjät ymmärtävät due diligence -prosessin merkityksen missä tahansa liiketoiminnan hankintaprosessissa, harvat ymmärtävät, mitä heidän on etsittävä ostajaehdokkaaltaan ennen kuin he päättävät, onko se hyvä ostos vai ei.
Jos aiot ostaa yrityksen tai aiot tehdä sen joskus tulevaisuudessa, tarvitset yksityiskohtaisen due diligence -tarkistuslomakkeen, joka opastaa sinut tutkimuksen läpi. Tämä auttaa sinua varmistamaan, ettet menetä mitään tärkeää. Tässä on due diligence -luettelomalli, jota käytetään yritystä ostettaessa.
Yritysostojen due diligence -luettelomalli
1.Taloudelliset tiedot :. Kun analysoit hankintaehdokasta, tarkista ensin yrityksen taloudelliset tiedot seuraavista alaotsikoista:
Taloudelliset tiedot viimeiseltä kolmesta seitsemään vuoteen
Tarkista yhtiön vuosittaiset ja neljännesvuosittaiset taloudelliset tiedot. viimeisten kolmen tai seitsemän vuoden aikana, mitä pidempi aika, sitä parempi. Tämä auttaa sinua ymmärtämään, miten rahoitusalalla menee.
- Tarkista tuloslaskelmat, taseet, kassavirrat ja alaviitteet.
- Tarkastele suunniteltuja ja todellisia tuloksia sekä taloudellisen raportoinnin hallintaa.
- Tarkastele myynnin ja myyntikatteiden jakautumista tuotetyypin, kanavan ja maantieteellisen sijainnin mukaan.
- Jos nykyinen asiakaskanta on olemassa, tarkista tämäkin.
- Ja katsokaa saamisten ikääntymiskaaviota.
Taloudelliset ennusteet
Sinun on myös tarkasteltava yhtiön vuosittaisia ja neljännesvuosittaisia talousennusteita seuraaville kolmelle tilikaudelle.
- Tarkastele tuloja tuotetyypin, kanavan ja asiakkaan mukaan.
- Tarkista ennakoidut tuloslaskelmat, taseet ja käteinen.
- Tarkastele yrityksen tärkeimpiä kasvutekijöitä nähdäksesi, ovatko ne riittävän tehokkaita toteuttamaan yhtiön ennusteet.
- Tarkista yrityksen ennustettavuus. Mitä ennustettavissa, sitä realistisempia ovat rahoitusennusteet.
- Kysy ja selitä suunnitellut investoinnit, poistot ja käyttöpääomajärjestelyt, jotta ymmärrät, miten ennusteet on johdettu.
- Kysy, onko olemassa ulkoisia rahoitussuunnitelmia.
- Tarkista toimiala- ja hintapolitiikasta, ovatko myynti- ja voittoennusteet realistisia.
- Tarkista riskitekijät, kuten valuuttakurssivaihtelut ja valtion epävakaus, sekä odottamattomien taloudellisten tekijöiden aiheuttamat ongelmat.
pääomarakenne
Sinun on tiedettävä, mistä yritys on saanut pääomansa. Yksinyrittäjien ja kumppanuuksien tapauksessa täällä ei ole paljon tehtävää. Mutta yritysten ja osakeyhtiöiden tapauksessa sinun on tehtävä seuraava:
- tarkastella luetteloa kaikista osakkeenomistajista, joilla on osakkeita, optioita, optioita tai seteleitä.
- Näytä kaikki ulkona olevat osakkeet.
- Näytä yhteenveto kaikista velkainstrumenteista tai pankkilinjoista, joissa on keskeiset termit.
- Tarkastele taseen ulkopuolisia velkoja.
Muut taloudelliset tiedot
Edellä korostettujen taloudellisten tietojen lisäksi sinun on myös tarkasteltava yhteenvetoa liittovaltion, osavaltion ja ulkomaiden nykyisistä veropaikoista (mukaan lukien nettotuotot ), keskustelemaan yleisistä kirjanpitoperiaatteista ( tulojen kirjaaminen jne. ) ja tarkastella osakkeiden, optioiden ja velkojen taloushistoriakaaviota.
2. Tuotteet tai palvelut: yritysten tarkastamisen jälkeen Taloudellisissa tiedoissa sinun on analysoitava tarjotut tuotteet tai palvelut kohdeasiakkaiden ja sovellusten, historiallisten ja ennustettujen kasvuvauhtien, markkinaosuuden, kustannus- ja kannattavuusrakenteen, uusien tuotteiden lanseerausten ja tuotteiden parannusten ajoituksen sekä nopeuden perusteella. ja teknologian muutosten luonne.
3. Tietoja asiakkaista ja toimittajista: Koska asiakkaat ja toimittajat ovat minkä tahansa yrityksen elinehto, on enemmän kuin tarpeen suorittaa jonkinlainen tutkimus yrityksen ostamista harkittaessa. Pyydä due diligence -prosessin aikana seuraavaa:
- Luettelo 15 suurimmasta asiakkaasta viimeisten kahden tai kolmen vuoden aikana ( jokaisen yhteystiedot ja ostotiedot ) ja kuluva vuosi pyynnöstä
- Luettelo strategisista suhteista
- Tulotiedot jokaiselle suurelle asiakkaalle
- Kuvaus kaikista merkittävistä suhteista, jotka on päättynyt viimeisten kahden tai kolmen vuoden aikana
- Luettelo kymmenen viimeisimmän toimittajan välillä viimeisten kahden tai kolmen tilikauden aikana (täydelliset yhteystiedot ja tiedot jokaisesta)
4. Kilpailu -: Koska yrityksen menestyminen millä tahansa alalla riippuu suuresti alan kilpailusta, sinun on analysoitava yrityksen kilpailua. Selvitä yrityksen asema markkinoilla ja siihen liittyvät vahvuudet ja heikkoudet. Analysoi myös kilpailun perusta – hinnat, tekniikka, palvelut, jakelu jne.
5. Markkinointi, myynti ja jakelu- aloita yleiskatsauksella yrityksen markkinointiohjelmista ja -strategioista. sekä markkinointimahdollisuudet ja riskit. Katso sitten yrityksen ja sen tuotteiden asemaa sekä sen kotimaisia ja kansainvälisiä jakelukanavia.
Lisäksi analysoi pääasiakkaita suhteiden tilan ja suuntausten sekä tulevan kasvun ja kehityksen näkymien perusteella. pääsuunnat uuden yrityksen perustamiselle; kyky toteuttaa markkinointisuunnitelma nykyisellä ja suunnitellulla budjetilla; ja työntekijöiden tuottavuusmalli palkkauksen, keskimääräisen kiintiön, myyntisyklin ja uusien työntekijöiden suhteen.
6. Tutkimus ja kehitys-: lue yrityksen tutkimus- ja kehitysorganisaation kuvaus strategian, avainhenkilöiden ja ydintoimintojen kannalta. Ja analysoi uutta tuotevalikoimaa tilan ja ajoituksen, kehityskustannusten, vaaditun tekniikan ja riskien perusteella.
7. Johto ja henkilöstö: Tarkastele organisaatiorakennetta ja historiaa sekä arvioituja työntekijöitä toiminnon ja sijainnin mukaan. Tarkista johtajien ansioluettelot sekä heidän työhistoriansa, iänsä, palvelunsa yrityksessä ja nykyinen asema. Tarkista korvausmenettelyt ja henkilöstön vaihtuvuus. Ja analysoi kaikki merkittävät menneiden tai nykyisten työsuhteiden ongelmat.
8. Oikeudelliset ja siihen liittyvät asiat: tarkista, onko yhtiötä vastaan vireillä olevia oikeudenkäyntejä tai yrityksen aloittamia. Katso kuvaus ympäristö- ja työturvallisuuskysymyksistä ja -velvoitteista. Pyydä luettelo aineellisista patenteista, tekijänoikeuksista, lisensseistä ja tavaramerkeistä. Tarkista myös muut saatavilla olevat oikeudelliset asiakirjat.
