Haluatko ostaa tai myydä yrityksen, mutta et tiedä kuinka määrittää sen todellinen arvo? Jos KYLLÄ, tässä on 20 vinkkiä, joiden avulla voit mitata yrityksesi tulojen perusteella .
Liiketoiminnan arvostus on yksi yrityksen osto- ja myyntisopimuksen tärkeimmistä näkökohdista. Haluat varmistaa, ettet maksa enempää kuin liiketoiminta kannattaa ottaa haltuun, ja samalla myyjä haluaa heidän saavan oikeudenmukaisen hinnan liiketoiminnastaan. Molempien osapuolten on löydettävä yhteinen kieli, eikä tämä ole aina kävely puistossa.
Yrityksen arvostamiseen ei ole tiukkoja sääntöjä, mutta on olemassa useita yleisesti käytettyjä menetelmiä yrityksen arvostamiseksi. Yritystä voidaan mitata sen kirjanpitoarvon, yrityksen tällä hetkellä omistaman omaisuuden ja sen tuottaman tulon perusteella.
Tulopohjainen lähestymistapa on erittäin hyvä, koska voit saada selkeän käsityksen taloudellisista eduista, joita saat liiketoimintasijoituksestasi. Koska pääsyy yrityksen ostamiseen on voiton tuottaminen, tämä on erittäin hyvä tapa määrittää, voitko saavuttaa tämän tavoitteen.
Lisäksi jos myyjä yrittää myydä yritystä, koska se ei ole enää kannattavaa, tämä arvostusmenetelmä voi auttaa tunnistamaan sen, jotta voit välttää epäonnistuneen yrityksen ostamisen. Myyjänä tämä liiketoiminnan arviointimenetelmä on erittäin hyvä sinulle, koska voit myöntää oikeudenmukaisen korvauksen kaikesta panostuksestasi markkinointiin, mainostamiseen ja hyvien suhteiden luomiseen asiakkaiden kanssa.
Tässä on 20 vinkkiä, joiden avulla voit arvioida yrityksesi oikein tulopohjaista menetelmää käytettäessä.
20 vinkkiä siitä, kuinka arvostat yritystä ostamaan tai myymään tulojen perusteella
1. Harkitse elinkeinoa … Ensimmäinen asia, jonka sinun pitäisi tehdä, on ymmärtää toimiala, jolla yritys toimii. Tämä on tärkeää, koska tuloja ja voittoja ei mitata samalla tavalla eri toimialoilla.
Esimerkiksi 50 000 dollarin vuositulojen lääketieteellisestä käytännöstä arvioidaan olevan suurempi kuin 50 000 dollarin tulot ravintola -alalla, koska lääketieteellisellä käytännöllä on pidempi vakaus ja menestys kuin erittäin kilpailukykyisellä ravintola -alalla.
2. Ymmärrä, että tulot eivät aina ole voittoa … Yritys voi tuottaa paljon tuloja, mutta se ei välttämättä johda voittoon. Jotkut yritykset saavat paljon tuloja, mutta niiden on silti sijoitettava nämä tulot uudelleen liiketoiminnan ylläpitämiseksi, eikä tällaisten yritysten ostaminen tee sinusta kannattavaa.
3. Käytä aiempaa historiaa tulevien tulojen ennustamiseen … Voit käyttää yrityksen aiempia tuloja määrittääksesi, mitä se voi ansaita tulevaisuudessa. Voit tarkastella yrityksen viimeisten viiden vuoden tuloja saadaksesi käsityksen yrityksen keskimääräisistä ansioista tulevaisuudessa.
4. Ymmärtäminen, että tulot eivät ole aina vakaita … On olemassa useita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa tuloihin, mukaan lukien kilpailijat, alan taantumat ja toimittajahintojen muutokset. Tämä on tärkeää ottaa huomioon tuloennusteita tehtäessä.
5. Käytä diskontattua kassavirta -analyysimenetelmää … Warren Buffett suositteli tätä menetelmää. Hän otti huomioon liiketoiminnan tuottamat vuotuiset rahavirrat, käytti niitä ennusteiden tekemiseen tulevaisuutta varten ja laski sitten kassavirran arvon käyttämällä valtionlainojen pitkäaikaisia korkoja. Helppo tapa tehdä tämä on jakaa kunkin vuoden kokonaistuotto nykyisellä pitkäaikaisella valtiokorolla.
Joten jos pitkän aikavälin valtiokonttorit ovat tällä hetkellä 2,5% ja yritys ansaitsee 10 000 dollaria vuosittain, tämä tarkoittaa, että yrityksen arvo on 400 000 dollaria valtion velkasitoumuksissa (10 000 dollaria / 2,5%), koska jos laitat 400 000 dollaria valtionlainoihin, se tuo sinulle 10 000 dollaria vuodessa. Siksi on turvallista sanoa, että liiketoiminnan arvo on 400 000 dollaria tai hieman vähemmän, kun otetaan huomioon muut kuin muut taloudelliset tekijät.
6. Ota selvää, kuinka paljon vastaavat yritykset maksavat … Toinen hyödyllinen tapa on selvittää, kuinka paljon vastaavia yrityksiä on arvokkaita alalla ja eri paikoissa. Voit tarkastella heidän tilinpäätöstään, asiakassuhteita ja tulotasoja. Paitsi että yrityksessäsi on jotain ainutlaatuista, jota yrität arvostaa, on hyvä mahdollisuus, että sen arvo eroaa hieman muista yrityksistä.
7. Käytä voiton kertomistapaa … Voit myös käyttää alan menetelmää kertomalla liikevoiton yrityksen arvon määrittämiseksi. Sinun on selvitettävä, mikä kerroin on kyseiselle toimialalle, ja kertomalla yrityksen vuotuinen voitto tällä luvulla yrityksen arvon määrittämiseksi . Esimerkiksi ruokapalvelualan kerroin on 2 ja vähittäismyynnin kerroin on 0,75 – 1,5.
8. Harkitse muuttujia, jotka häiritsevät arvoa … Se, että yritys tuottaa paljon voittoa, ei välttämättä tee siitä erittäin arvokasta liiketoimintaa. Sinun on myös otettava huomioon muuttujat, jotka häiritsevät merkitystä. Jos yritys esimerkiksi ansaitsee paljon tuloja tietystä paikasta, mutta yritys menettää vuokrasopimuksen, mikä tarkoittaa, että sen on ehkä muutettava toiseen paikkaan, kun hankit yrityksen, yrityksen nykyiset tulot . et voi luottaa siihen, koska on mahdollista, että muutoksia tapahtuu muuton jälkeen.
9. Liikekulujen ja -kulujen kirjanpito … Vertaa yrityksen tuloja sen käyttö- ja käyttökustannuksiin. Riippumatta siitä, kuinka paljon yritys ansaitsee tuloja, jos toimintakustannukset ovat liian korkeat, se voi imeä yrityksen voitot.
10. Arvioi liiketoiminnan kassavirta : Ymmärrä, miten raha kulkee liiketoiminnan kautta. Yritys voi pysyä pystyssä vain, jos sillä on aina tarpeeksi rahaa sen johtamiseen. Voit mitata liiketoiminnan voittoa tekniikalla, joka tunnetaan myyjän harkinnanvaraisena kassavirtamallina.
11. Luottorahoitustekijä … Myyjä, joka on valmis tarjoamaan rahoitusta ostajalle, arvostaa liiketoimintaansa todennäköisesti enemmän kuin myyjä, joka nostaa rahaa.
12. Käytä online -laskimia … Voit helpottaa stressiäsi yksinkertaisesti käyttämällä online -laskinta yrityksesi arvon määrittämiseen. CalcMXL ja EquityNet ovat hyvin yleisesti käytettyjä laskureita liiketoiminnan arvostamiseen.
13. Harkitse veroetuja … Jos sinulla myyjänä on veroetuja, jotka voivat mahdollisesti kasvattaa tulosta, voit ottaa sen huomioon määrittäessäsi yrityksesi arvoa.
14. Harkitse sopimuksia … Joskus yrityksen tulot voidaan sitoa tiettyihin liiketoiminnan tekemiin sopimuksiin, kuten kilpailukyvyttömiin sopimuksiin, työsopimuksiin tai vuokrasopimuksiin. Jos näitä sopimuksia ei voida siirtää uudelle yrityksen omistajalle, liiketoiminnasta saatava tuotto ei välttämättä pysy samana oston yhteydessä, joten se auttaa ottamaan nämä tekijät huomioon yrittäessäsi määrittää yrityksen arvon tulojen perusteella se ansaitsee.
15. Palkkaa asiantuntija … Jos sinulla on siihen varaa, se auttaa saamaan liiketoiminnan arvostusasiantuntijan palvelut. He ovat ammattilaisia, jotka on koulutettu katsomaan sinua silmiin liiketoiminnan arvon määrittämisessä, ja heidän palveluidensa käyttö voi auttaa sinua välttämään monia mahdollisia tulevia ongelmia.
16. Harkitse taloudellista vipuvaikutusta. Sinun tulisi myös harkita yrityksen hankinta-ajan rahoitusvipua. Jos yrityksellä on alhainen taloudellinen vipuvaikutus alhaisen omaisuuspohjansa vuoksi, se hinnoitellaan yleensä halvemmalla, vaikka se ansaitsisi korkeamman tuoton kuin yritys, jolla on korkea omaisuuspohja ja suurempi rahoitusvaikutus.
17, Alan standardi suorituskyky … Yritys voi tuottaa paljon tuloja, mutta ne voivat olla pieniä verrattuna alan standardiin. Se auttaa tutustumaan siihen, mitä muut alan yritykset tekevät, ennen kuin tehdään johtopäätös yrityksen taloudellisesta tuloksesta.
18. Harkitse hallituksen määräyksiä … Onko olemassa hallituksen määräyksiä tai käytäntöjä nyt tai tulevaisuudessa, jotka voivat vaikuttaa yrityksen tuloihin tulevaisuudessa? Ota selvää myyjän motiiveista … Koska kukaan liikemies ei ole valmis luopumaan hyvin toimivasta liiketoiminnasta, jolla on terveet tulovirrat, se auttaa selvittämään tarkat syyt, miksi myyjä päätti myydä yrityksen. ; Saatat löytää joitakin piilotettuja tekijöitä myynnin takana.
20. Harkitse asiakaskuntaasi … Lopuksi sinun on myös otettava huomioon yrityksen asiakaskunta.Jos yritys menestyy hyvin ja ansaitsee paljon rahaa, mutta sillä on vain yksi tai kaksi hyvää asiakasta, se tarkoittaa, että minkä tahansa näiden asiakkaiden menettäminen voi vaikuttaa liiketoiminnan kannattavuuteen.
