هل ستجمع أموالًا تبدأ من الملائكة وترغب في زيادة فرصك؟ إذا كانت الإجابة بنعم ، فهذه هي الطريقة التي يعمل بها المستثمرون من الملاك ويقومون باختيار الاستثمار.
من هو المستثمر الملائكي؟
مستثمرو الملاك هم الأثرياء الذين يبحثون عن أعمال قابلة للحياة ومربحة. المبتدئين للاستثمار في مقابل الحصول على مكافآت مالية أو غير مالية.
يمكنك التفكير في مستثمر ملاك كمقرض غير رسمي. البنوك والمؤسسات المالية الأخرى هي المقرضين الرسميين. يمنحك المال لبدء وتنمية عملك في مقابل الحصول على فائدة متفق عليها مسبقًا. إن الشيء الأكثر أهمية الذي يقلق المؤسسة المالية هو ما إذا كان بإمكانك دفع الفائدة ، وإذا اتضح أنه لا يمكنك القيام بذلك ، فسوف يتخذ البنك بعض الخطوات القانونية لإعادة أمواله ، وربما يمتلك ضماناتك وغيرها من الإجراءات المقبولة قانونًا.
لكن المستثمر الملاك يفترض مخاطر أكبر بكثير من خلال الاستثمار في أعماله التجارية على المستوى الشخصي. يبحث مستثمر ملاك عن عمل يمكن أن ينجح في المستقبل ويوفر الأموال اللازمة لإنشاء أو تطوير عمل تجاري. يتوقع المستثمر الملاك ملكية الأسهم في هذا العمل أو يتوقع أن يسدد رأسماله في المستقبل ببعض الاهتمام.
ومع ذلك ، فإن المستثمر الملاك لا يتلقى أي ضمانات من العمل ، وإذا تبين أن فشل العمل ، فسيتعين على المستثمر الملاك أن يتكبد خسائر.
الفرق بين المستثمر الملاك والرأسمالي المغامر
غالبًا ما يخلط الناس بين أن المستثمر الملاك هو رأس مال مغامر لأن وظائفه متشابهة تقريبًا. كلاهما يوفران تمويلًا للعمل.
ومع ذلك ، فإن المستثمر الملاك يختلف عن رأسمالي المغامرة بمعنى أن أصحاب رأس المال الاستثماري هم مجموعة من المستثمرين الذين يجمعون مواردهم للاستثمار في عمل تجاري. أنها لا توفر بالضرورة التمويل الأساسي ؛ يمكنهم الاستثمار في أي نوع من أنواع الأعمال ، سواء كانت موجودة أو جديدة ، إذا اعتبروها محتملة.
كما لا يستثمر أصحاب رؤوس الأموال الخاصة بشكل خاص أو شخصي ، كما يفعل المستثمرون الملاك. عندما يجتمع أصحاب رأس المال المغامر ، فإنهم ينشئون شركة يستثمرون بها في شركات ذات إمكانات عالية. يصبح أصحاب رأس المال الاستثماري شركاء محددين في الأعمال التجارية ، بينما يُعرف التنفيذيون التجاريون الذين يقومون بمهام العمل اليومية بالشركاء العامين.
يمكن للمستثمرين الملاك المشاركة في إدارة الأعمال. أو يمكنهم العمل كمستشارين في تلك الشركات التي يساعدون في تمويلها. كما ذكرت سابقًا ، يستثمر مستثمر ملاك على المستوى الشخصي ويساهم بكل ما يمكنه المساهمة فيه ، باستثناء الأموال ، لضمان نجاح النشاط التجاري.
ما الذي يتطلبه الأمر لتصبح مستثمرًا ملاكًا؟
يجب أن يلتزم مستثمرو الملاك بمعايير لجنة الأوراق المالية (SEC) للمستثمرين المعتمدين ، والتي تنص على اعتبار المستثمر – ملاك ، يجب أن يكون لديك أدنى قيمة صافية قدرها مليون دولار ودخل سنوي لا يقل عن 200000 دولار.
يستخدم مستثمرو الملاك أموالهم الخاصة بدلاً من أصحاب رأس المال المغامر ، وإذا تعطل العمل في المراحل المبكرة ، فسوف يخسر المستثمر أمواله تمامًا.
ما مدى سهولة العثور على مستثمر ملاك؟
ومع ذلك ، قد يكون من الصعب العثور على مستثمري الملائكة هؤلاء ، وحتى بعد العثور عليهم ، قد يكون إقناعهم بالاستثمار في شركة ناشئة أمرًا صعبًا جدًا بسبب المخاطر الكامنة في الشركات الناشئة.
على سبيل المثال ، لا توجد مبيعات ، قد يكون لدى مؤسس الشركة معرفة قليلة جدًا بما يستتبع ذلك لا يمكن أن يستند الحدث وخطة العمل إلا إلى نموذج أو مفهوم بسيط. ومع ذلك ، على الرغم من حالة عدم اليقين الهائلة ، يواصل المستثمرون الملاك الاستثمار بكثافة في الشركات الجديدة التي لم يتم التحقق منها ولا يثقون بها ، على أمل أن تكون مفيدة في نهاية المطاف.
عادة ما يرتبط الاستثمار في الملائكة بـ وادي السيليكون ، ولكن الحقيقة تظل ، أن المستثمرين الملائكة ينشطون في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يقول تقرير هالو إن حوالي 20 بالمائة منهم كانوا في كاليفورنيا. في الواقع ، في الولايات المتحدة وحدها ، استثمر المستثمرون الملاك ما مجموعه 24.1 مليار دولار في عام 2015.
تمكنت حوالي 73،400 شركة من الاستفادة من هذه الاستثمارات ، لا سيما في المراحل المبكرة. لا يقتصر مستثمرو الملاك على الولايات المتحدة. توجد في بلدان أخرى ، مثل أيرلندا وكولومبيا والهند ، إلخ.
كيف يعمل مستثمرو الملاك
إذا وافق مستثمر ملاك على الاستثمار في عملك ، فعليه أن يكتب إليك شيكًا بالمبلغ الذي وافقت عليه معه. بناءً على الاتفاقية التي أبرمتها مع مستثمرك ، فقد يزودك باستثمار لمرة واحدة أو ضخ مستمر للمال لدعم وتوجيه الشركة خلال مرحلتها الأولية الصعبة.
يمكن أن يتراوح المبلغ الذي يستثمره الملاك بين عدة آلاف. دولار لعدة ملايين. الأموال التي يستثمرها يمكن أن تأتي في شكل قرض أو ملكية جزئية للعمل ، على سبيل المثال 10 ٪. إذا كان لديه حصة في النشاط التجاري ، فهذا يعني أنه سيحصل على تخفيض في الأرباح المستقبلية.
الهدف النهائي للمستثمر هو بيع حصته في غضون بضع سنوات مقابل ربح كبير. في حالة الإفلاس ، لن يحتاج منظم المشروع إلى إعادة الأموال التي تم استثمارها في الشركة ، مثل قرض منتظم. نظرًا لحقيقة أن المستثمرين الملاك يستثمرون بشكل رئيسي في الشركات الجديدة التي لم يتم التحقق منها ، فإن الاضطرابات التجارية ليست شائعة ، مما يؤدي إلى خسارة كاملة من جانب المستثمر. ومع ذلك ، عندما يعمل كل شيء بشكل جيد ، يمكن أن يكون العائد مثيرًا للإعجاب.
مع الشركات القائمة بالفعل ، يمكن أن يكون تحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار فيها أم لا أمرًا بسيطًا للغاية. تحقق الشركات التي تم إنشاؤها المبيعات وتحقق الأرباح وتستخدم التدفقات النقدية لتحديد مدى أهمية المؤسسة.
ومع ذلك ، فهذه الفهارس ليست متاحة للشركات الناشئة والمشاريع الجديدة ، وبالتالي يتعين على المستثمرين الملاك بذل المزيد من الجهد لتحديد ما إذا كانوا سيستثمرون وقتهم. هدفهم هو الحصول على ما يكفي من الأرباح من الشركات الناجحة التي تعوض الخسائر من الشركات الأقل نجاحًا أو غير الناجحة.
فيما يلي بعض الاعتبارات الرئيسية التي يمكن للمستثمر الملاك أن يستخدمها عند محاولة الاستثمار في عمل جديد.
اتخاذ قرارات استثمارية
- تقنية أو خدمة تغير قواعد اللعبة
قد يكون هذا منتجًا أو خدمة تقدم شيئًا ما جديدة وجديدة ومبتكرة على الطاولة. لا يسعى معظم مستثمري الملائكة فقط إلى تغيير بسيط في التصميم ، لكنهم يبحثون عن شيء أكثر تكلفة وأقل تكلفة. من المعروف أن المستثمرين الملاك تسعى للحصول على ميزة تنافسية في السوق. إنهم يريدون أن تحقق استثماراتهم مبيعات وأرباح قبل أن يتمكن المتنافسون من الدخول إلى السوق بشيء مشابه.
2. فريق الإدارة
هذا واحد من أهم المعلمات التي تحدد اختيار المستثمر إما للاستثمار في عمل تجاري أو نقله. الفريق هو أشخاص يجلبون فكرة إلى الحياة. الأشخاص الذين يقفون وراء المنتج أو الخدمة هم أكثر أهمية أو أكثر أهمية من المنتج نفسه من حيث النجاح.
يمكن أن ينتهي فريق غير كفء بتدمير أفضل المنتجات ، ويمكن لفريق رائع أن يجعل منتجًا متوسط المستوى ناجحًا. يبحث المستثمرون عن فريق يتمتع بمهارات مثل الخبرة الجيدة لإكمال المهمة ، وهو متحمس ونشط ومستعد للاستماع والتعلم ، من بين أشياء أخرى.
3. سوق كبير
لا يريد أي مستثمر الاستثمار في منتج يجذب مجموعة سكانية صغيرة جدًا ، يسعى معظمها إلى غزو البلاد أو حتى العالم باستثماراتهم. العمل الذي يوضح القدرة على التنقل في سوق كبير مهم للغاية لجذب انتباه المستثمرين الملاك. من ناحية أخرى ، من أجل الحصول على عائد أفضل على استثماراتهم ، يريد المستثمرون الملاك عادة التأكد من أن الشركات التي يستثمرون فيها لديهم فرصة لزيادة مبيعاتهم بملايين الدولارات.
يتوقع مستثمرو Angel خطط عمل يجب أن يشمل تحليلًا محددًا لحجم السوق. يجب جمع هذا التحليل من خلال دراسة متأنية ، وليس فقط الشائعات والافتراضات.
4. قابلية عالية للتطوير: هذا يعني أن الشركة يمكن أن تنمو بسرعة في الإيرادات ، مع الحفاظ على الحد الأدنى من التكاليف ، مما يضمن الربحية مستقرة. تتسع بعض الشركات بسهولة ، والبعض الآخر لا يفعل ذلك.يمكن صنع الأقلام بسعر منخفض ، وبالتالي فهي أعمال قابلة للتطوير مقارنةً بشركة تتطلب الكثير من الإعدادات أو وقت خبير للتثبيت أو الاستشارة.
5. الخروج والتصنيف: يكون كل خروج محتمل مصحوبًا بعائد ، يعتمد على مجموعة من بعض العوامل ، مثل المبلغ الذي استثمرته ، وتقييم ما يصل إلى المال ، وعدد الأسهم التي ينتمي إليها المستثمر وشراء سعر الشراء. في هذا السياق ، يجب أن يكون لدى المستثمر الملاك فكرة عن مقدار ما تستطيع الشركة بيعه وما إذا كانت جولات الاستثمار الإضافية يمكن أن تقلل النسبة المئوية للملكية.
6. التقييم والمخاطر: أثناء النظر إليها ، تواجه الشركات الناشئة والشركات العديد من المخاطر والشكوك. عندما يجتمع مستثمرو الملاك مع مالكي الأعمال ويتفاعلون معهم ، أو يقرؤوا خطة أعمالهم ، فإنهم يودون أن يعرفوا بالتفصيل ما أنجزه العمل حتى الآن وما الذي يجب عمله بأموال إضافية. يجب أن تقدم إجابات لبعض الأسئلة ، مثل:
- هل يمكن أن تنشأ مشاكل تنظيمية أو قانونية في وقت لاحق؟
- هل هذا المنتج ناضج بدرجة كافية للسوق الآن ، أم أنه سيكون أفضل نفذت في المستقبل؟
- هل هناك طريقة ممكنة للخروج من الاستثمار وفرصة لرؤية عائد؟
تختلف المنهجية المستخدمة من قِبل العديد من المستثمرين الملاك لقياس المخاطر الكامنة في عمل ما ، وبالتالي لاختيار الاستثمار ، من شخص لآخر. يمكن لبعض الأشخاص أن يتعاملوا مع أعمال محفوفة بالمخاطر إذا كانت تنطوي على الكثير من الأرباح ، بينما يريد البعض الآخر شيئًا أكثر أمانًا. ومع ذلك ، في النهاية ، يحاول المستثمرون من الملاك تخفيف المخاطر مع زيادة العائد على الاستثمارات التي يقومون بها.
كيف يكسب المستثمرون المالون
يبحث مستثمرو Angel عن عمل لديه إمكانية نجاح العمل في الوقت المحدد. يكسبون المال بعدة طرق ، مثل:
- بيع شركة ناشئة : يستطيع مستثمرو الملاك الاستثمار في شركة ناشئة ، ثم عندما يبدأ النشاط التجاري في الازدهار ويحقق ربحًا ، يمكنهم بيع النشاط التجاري مستثمرون آخرون ، ومن ثم الحصول على النقد والأسهم أو مزيج منهم في المقابل. سيتلقى كل مستثمر ملاك (إذا كان هناك أكثر من واحد) أموالًا أو أسهمًا بناءً على ما استثمروه في النشاط التجاري.
- بيع الأسهم : يمكن للمستثمر ملاك أيضًا اختيار صرف الأموال ، بيع أسهمه في العمل إلى مستثمر آخر في مقابل النقد. يمكن بيع هذه الأسهم الخاصة من خلال وسيط خاص أو من خلال منصات على الإنترنت مثل SecondMarket و Sharespost و Equityzen.
- كن عامًا .قد يقرر المستثمرون أيضًا وضع نشاط تجاري علنًا وبيع بعض أسهم الشركة في سوق الأوراق المالية ، مثل بورصة نيويورك (NYSE) ، وناسداك وأسواق الأسهم العالمية الأخرى.
- تلقي أرباح الأسهم : قد يقرر مستثمر ملاك أنه يريد أن يبقى جزءًا من العمل لفترة طويلة جدًا ، ثم يختار تلقي أرباح من أرباح العمل.
