Dacă sunteți în căutarea unei modalități de a vă investi banii și de a crea un flux de venituri fără taxe, atunci ar trebui să luați în considerare cumpărarea de obligațiuni municipale. Obligațiunile municipale se mai numesc obligațiuni municipale. Acestea sunt bilete la ordin emise de stat, municipalitate sau județ pentru a finanța cheltuieli de capital, cum ar fi construirea de autostrăzi, școli, spitale și alte proiecte în folosul public.
Prin achiziționarea unei obligațiuni municipale, împrumutați bani unui guvern de stat sau local ( să sponsorizeze anumite proiecte ), care, la rândul său, promite să vă plătească o anumită sumă de dobândă anual sau la fiecare șase luni și să vă returneze principalul la o anumită dată.
Există două avantaje principale pentru cumpărarea de obligațiuni municipale. În primul rând, dobânda pe care o câștigați asupra valorilor mobiliare municipale este scutită de impozitul pe venit federal și, în unele cazuri, de impozitul pe venit de stat sau local, în funcție de locuirea în statul care a emis obligațiunea. În al doilea rând, șansele dvs. de a pierde sunt foarte mici. În timp ce falimentele și neplăcerile municipale pot și apar, acestea au fost relativ rare în comparație cu ceea ce se întâmplă pe piața obligațiunilor corporative. Iată diferitele tipuri de obligațiuni municipale.
8 tipuri de obligațiuni municipale
1 Obligațiuni cu obligații generale
Aceste obligațiuni municipale sunt emise de agenții guvernamentale, dar nu sunt susținute de încasările din proiectul pe care îl folosesc pentru a finanța, cum ar fi un drum cu taxă. În timp ce unele obligațiuni de obligațiuni generale sunt plătite din fonduri generale, altele sunt susținute de impozite speciale pe proprietate. Fostele tipuri de legături sunt adesea menționate ca fiind susținute de credința generală și creditul educației guvernamentale. O obligație generală, în multe cazuri, înseamnă că emitentul are puterea nelimitată de a plăti impozite rezidenților pentru a plăti fonduri deținătorilor de obligațiuni. În unele cazuri, o agenție guvernamentală are o autoritate fiscală limitată sau deloc.
Acestea sunt obligațiuni municipale pentru care plățile de principal și de dobândă sunt garantate de veniturile primite de organismul guvernamental (de obicei dintr-un proiect sponsorizat de deținătorul de obligațiuni) sau de impozite precum taxe de vânzare sau taxe pe combustibil. plata dobânzii și a principalului. Pe lângă agențiile guvernamentale, organizațiile non-profit și corporațiile din sectorul privat emit și obligațiuni de venit.
3. Obligațiuni municipale impozabile
4. Obligațiuni cu cupon zero
Obligațiunile municipale cu cupon zero sunt emise la o reducere inițială, atât cu dobânda de bază, cât și cu dobânda acumulată plătită doar la scadență. Cu alte cuvinte, cumpărătorii de obligațiuni municipale nu vor primi dobânzi anual sau semestrial; primesc dobânda totală acumulată împreună cu principalul la sfârșitul perioadei de scadență. Cu toate acestea, rapoartele anuale de dobândă sunt de obicei disponibile pentru actualizarea deținătorilor de obligațiuni cu privire la investițiile și câștigurile lor.
5 obligațiuni cu reducere de piață
Obligațiunile cu reducere de piață sunt obligațiuni municipale care sunt achiziționate la un preț sub valoarea lor pe piața secundară. Obligațiunile pot fi vândute la reducere din mai multe motive. Acestea includ modificări ale condițiilor pieței, modificări ale ratingului de credit al emitentului, modificări ale ratelor dobânzii sau alte evenimente care afectează emitentul.
6. Obligațiuni asigurate
după cum sugerează și numele, obligațiunile asigurate sunt obligațiuni municipale asigurate în baza polițelor companiilor de asigurări comerciale. În caz de neîndeplinire a obligațiilor de către emitent, compania de asigurări va plăti atât principalul, cât și dobânzile deținătorilor de obligațiuni. Înainte de a cumpăra o garanție asigurată, trebuie luată în considerare bonitatea atât a emitentului, cât și a societății de asigurare. Chiar dacă emitentul este implicit, tot nu vă veți recupera investiția dacă asigurătorul este, de asemenea, instabil financiar.
7. Obligațiuni cu scadență estimată (ETM)
Se spune că obligațiunile municipale sunt răscumpărate anticipat atunci când veniturile din refinanțare sunt plasate pentru investiții într-o sumă suficientă pentru a plăti principalul și dobânzile aferente emisiunii rambursabile. Cu toate acestea, în unele cazuri, compania de asigurări își poate rezerva în mod expres dreptul de a apela obligațiuni anticipate care au fost reportate la scadență. De obicei, obligațiunile ETM sunt deținute în conturi de trezorerie guvernamentale unde sunt considerate relativ sigure.
8 obligațiuni de locuință
Obligațiunile pentru locuințe sunt titluri speciale susținute de plăți ipotecare și de împrumut. Aceste obligațiuni pot fi revocate în orice moment după rambursarea principalului ipotecii subiacente a Autorității pentru locuințe. Cu toate acestea, acestea nu sunt reflectate ca parte a programului de apel tradițional.
