פרק שמיני: חלק ב אתה מגייס כספים עבור הפעלה, אבל אתה נקרע בין איך לפנות למשקיע מלאכים או הון סיכון? אם כן, הנה השוואה בין מקורות המימון הטובים ביותר לסטארט-אפים.
הרוב המכריע של הסטארט-אפים העסקיים באמת זקוקים למימון חיצוני. כמובן שעסק יכול להתחיל בנוחות עם ההון שנצבר על ידי מייסדיו או על חשבון בני משפחה וחברים, אך אם מייסדי העסק מצפים צמיחה והתרחבות, הם בהחלט צריכים לחפש מימון חיצוני.
שתי הצורות הפופולריות מאוד למימון עסק אלה משקיעים מלאכים ובעלי הון סיכון. בגלל התפקיד שהם ממלאים במימון עסקים, אנשים רבים משווים בטעות השקעות מלאכים למימון הון סיכון, אך האמת היא שהם אינם זהים וממלאים תפקידים שונים במימון עסקים.
מהו משקיע מלאכים?
משקיע מלאכים הוא אדם עשיר, המספק הון להקמת עסק, בדרך כלל בתמורה לחוב או הון עצמי להמרה. ידוע כי משקיעי אנג'ל משקיעים בחברות הזנק, אשר בדרך כלל מעבירות את עסקיהן מרעיונות למפעלים קבועים.
משקיעי המלאך מתמקדים בסיוע לסטארט-אפים לנקוט בצעדים הראשונים שלהם, והם לפעמים מערכות יחסים שיש בהן שקיות כסף גדולות, בואו נודה בזה, מערכות יחסים הם האנשים הראשונים שיודעים את הפוטנציאל שלך ויכולים בקלות לשכנע את עצמם שאתה מאמין ברעיונות שלך.
משקיעים- מלאכים מי המכונים גם משקיעים לא פורמליים, ספונסרים של מלאכים, משקיעים פרטיים, משקיעים משקיעים או מלאכים עסקיים, הם מספקים תנאים נוחים יותר ממלווים אחרים, מכיוון שהם בדרך כלל משקיעים ביזם המקים עסק ולא בכדאיותו.
מה שאתה צריך לדעת על משקיעי מלאכים
- מלאכים הם אנשים (או קבוצות של אנשים שמתאחדים בכדי להשקיע את הכסף שלהם בעסק.
- מלאכים בדרך כלל משקיעים פחות מבעלי הון סיכון, בדרך כלל פחות או יותר ממיליון.
- מלאכים הם לרוב יזמים או יזמים לשעבר שהתנסו בפיתוח עסקי. יותר מכמה אנשים אוהבים " המיליונר הסמוך, "לא אנשים שמדגישים את עושרם. מלאכים יכולים להיות גם אנשי מקצוע, כמו רופאים או עורכי דין.
- המידה שבה מלאכים מעורבים בעסק שלך יכולה להשתנות. חלקם עשויים לרצות להיות מעורבים באופן פעיל, בעוד שאחרים מעדיפים גישה laissez-faire.
- מלאכים רוצים להרוויח כסף מהשקעותיהם ולצפות לשיעור תשואה גבוה.
מהו איש הון סיכון?
משקיעים סיכון הם חברות או חברות המאגדות כסף מקבוצות משקיעים לקרן משותפת כדי להשקיע במפעלים מתפתחים. המטרה העסקית העיקרית שלהם היא להשיג את ההכנסה הכספית הגבוהה ביותר האפשרית באמצעות מכירת החברה בה השקיעו, יתכן באמצעות מיזוגים ורכישות או באמצעות הנפקה ראשונית (IPO).
מה שאתה צריך לדעת על אנשי הון סיכון
- בעלי הון סיכון הם משקיעים מוסדיים.הם מנהלים את הכסף של אנשים אחרים ומשתמשים בהם כדי להשקיע במיזמים עסקיים. בעלי הון סיכון אחראים ללקוחות אשר כספם מנהל.
- מכיוון שהם מתמודדים עם הכסף של משקיעים רבים, בעלי הון סיכון בדרך כלל משקיעים יותר ממלאכים, אם אתם מחפשים 3 מיליון דולר ומעלה, קבלו סכום זה אפילו קבוצה של מלאכים תהיה קשה יותר מאשר להשיג אותה מהון סיכון.
- בעלי הון סיכון הם במצב טוב יותר לספק כמה סבבי מימון ככל שהחברה שלך תגדל. אם אתה יודע שאתה צריך יותר מסיבוב אחד, בניית קשרים עם בעלי הון סיכון יכולה להיות שימושית מאוד.
- בעלי הון סיכון כמעט תמיד רוצים ליצור צוות ניהול משלהם, ותצטרך לוותר על יותר. שליטה ממה שאתה יכול לקבל עם משקיע מלאכים.
- באופן כללי, בעלי הון סיכון חושבים יותר מאשר מלאכים, והם מעדיפים לעבוד עם עסק ענק שעשוי להיות ענק.
- בעלי הון סיכון אוהבים לראות את העובדות. . אם יש לך ניסיון בעבודה בחברות כאלה, אם יש לך צוות ניהול מנוסה, אם המספרים שלך מסתכמים, סביר להניח שתקבל מימון VC.
אף על פי ששניהם דומים במובן זה שהם יהיו בעלי הון פרטי על ידי השקעה ישירה בחברות פרטיות, ישנם הבדלים מסוימים בין משקיעי מלאך לבעלי הון סיכון. עליכם להבין את ההבדלים הללו כדי להבין איזו אפשרות מתאימה לעסק שלכם. להלן ההבדלים העיקריים בין משקיעי מלאך לבעלי הון סיכון:
אנג'ל משקיעים לעומת בעלי הון סיכון מה ההבדל
- משקיעי מלאך משקיעים בעיקר כאנשים פרטיים, ואילו בעלי הון סיכון. חברות מובנות המורכבות מכמה משקיעים בודדים.
- משקיעי אנג'ל משקיעים כסף משלהם בעסק, אך בעלי הון סיכון משקיעים כסף שתרמו על ידי כמה משקיעים.
- מכיוון שהם אינדיבידואלים, משקיעי מלאך. נפוץ כמובן שהם לא יכולים או לא רוצים לממן ארגונים הזקוקים לכספים העולים על 250,000 $. לעומת זאת, בעלי הון סיכון יכולים לממן ארגונים שדורשים מיליוני דולרים מכיוון שהם מחזיקים בכספים מכמה אנשים.
- בנוסף לכספים שהושקעו, משקיעי מלאכים בדרך כלל חולקים את הניסיון האישי שלהם ואת המגעים הרלוונטיים שלהם עם צמיחה עסקית. שהם משקיעים. יש בעלי הון סיכון שלא מרחיקים לכת.
- משקיעי אנג'ל עשויים להיות מוכנים " להפריש את " העסק שלך אם אין להם מה לעשות מלבד הון לתרום. אך בעלי הון סיכון תמיד זקוקים לתפקידי דירקטוריון ולתנאי עסקה קשים, כולל יכולת לשלוט על מימון עוקב.
- משקיעי אנג'ל בדרך כלל דורשים החזר ROI גבוה מאוד מכיוון שהם לוקחים סיכונים גבוהים מאוד על ידי השקעה בחדש. ארגונים שעלולים לפשוט רגל. בעלי הון סיכון לרוב תורמים לעסק שצומח כבר עם סיכון מופחת לכישלון, ולכן הם אינם דורשים תשואה גבוהה מאוד על ההשקעה.
- משקיעי אנג'ל נוטים להאמין ביזם ולהשקיע בו כאדם. בעלי הון סיכון, כשהם פחות אמוציונליים ומעורבים יותר בתהליך, מעריכים בעיקר עסקאות ומציעים הצעות.
- משקיעי אנג'ל מספקים גמישות בבניית עסקאות והחלטות פיננסיות; בעלי הון סיכון קשוחים.
- משקיע מלאכים מממן עסק מסיבות החורגות מהיתרונות הכספיים ( כמו אחריות חברתית והשתתפות בקהילה ). קפיטליסט סיכון נדרש למקסם הכנסות משקיעים ולהתעלות על בעלי הון סיכון אחרים; למשוך עוד יותר משקיעים.
- מלאכים נוטים להימנע מהשקעות המשך מחשש להפסיד יותר כסף במקרה של פשיטת רגל עסקית.לעומת זאת, בעלי הון סיכון משקיעים בדרך כלל קרנות נוספות בשלב מאוחר יותר כדי לעזור לצמוח.
- משקיעי מלאך נמצאים כמעט בכל המגזרים, ויש להם תיקים מגוונים. בעלי הון סיכון מעורבים בתעשיות מוגבלות ( בעיקר טכנולוגיות ) ויש להם תיקים מוגבלים.
- סיוע בגיוס כספים בעתיד: כמשקיעים מקצועיים, עובדים במשרה מלאה עם משאבים וכל רשת החברה מאחוריהם, בעלי הון סיכון הם מדהימים לגיוס כספים עתידי. עסק ההון סיכון מבוסס על קשרים, כך שיש לו אפשרות להסתכל אל העתיד, גם במזומן וגם בצורה אחרת.
- שלב השקעה: משקיעי אנג'ל משקיעים בדרך כלל בעסקאות מוקדם יותר מאשר בעלי הון סיכון. משקיעי אנג'ל מממנים בדרך כלל את השלב האחרון בפיתוח טכנולוגי וכניסה מוקדמת לשוק.בעלי הון סיכון יבצעו את השקעותיהם האדירות בכדי להבטיח את הצמיחה המהירה של החברה. בעלי הון סיכון יסייעו לחברה לצמוח עד שיהיו מוכנים להצעה או רכישה ציבורית, כך שהכספים שהם ישקיעו יהפכו יותר ויותר ככל שהסיבובים יתקדמו.
Angel Investors Vs בעלי הון סיכון מה עדיף לסטארטאפים?
לאחר שציינו את התכונות בין משקיעי מלאך לבעלי הון סיכון, הגיע הזמן להחליט איזו מהי שיטת המימון האידיאלית לעסק מתחיל. חברת הזנק היא עסק שצומח לאחרונה בצמיחה מהירה ומבקש לענות על צרכי השוק על ידי פיתוח מודל עסקי בר-קיימא המבוסס על מוצר חדשני, שירות, תהליך או פלטפורמה.
לפני שחברת הזנק תוכל להתפתח בהמשך, היא תזדקק לכספים כדי לפתור כמה בעיות בשיניים, וכפי שמראה המחקרים שלנו, משקיעי מלאך הם שותפי השקעה מתאימים בשלב זה. עסק. הסיבה לכך היא שמלאכים מבקשים להשקיע בסטארט-אפים ועסקים שנמצאים בשלב מוקדם של פיתוח, שרק מתחילים את פעילותם.
בנוסף, יחסים עם משקיע מלאכים אינם רק יחסים עסקיים לשם רווח כספי, מכיוון שמשקיעי מלאכים מספקים העסק שלך. כישורי ניסיון, חונכות וניהול לחברה כדי להגן על מעמדה בהון המניות. עובדה שחברות הזנק רבות מתחילות רק ולא יכולות לחשוב במלואן על כל ההיבטים של בניית עסק, ולכן זו תהיה הזדמנות נהדרת עבור איש מקצוע לספק להם צורך נחוץ. ייעוץ והכוונה.
שוב, למרות שמשקיעי מלאכים לא יכולים להוציא מיליוני דולרים עבור חברות, הם מציעים לבעלי עסקים יותר מימון ממה שזמין דרך חברים או משפחה. מלאכים טובים גם לסטארט-אפים מכיוון שהם מספקים גישה למימון מהיר, במיוחד עבור סטארט-אפים הזקוקים לגישה להון לטווח קבוע.
יש להזכיר כאן גם כי בעלי הון סיכון לעיתים רחוקות תומכים בסטארט-אפים אלא אם כן הנסיבות ייחודיות. כמו אם המייסדים כבר מצליחים ומפורסמים. במקום זאת, לרוב הם משקיעים בפיתוח ארגונים מפותחים יותר, כשהם רואים אותם בכל שלבי הצמיחה ובמהלך ההנפקות או המיזוגים. לפיכך מומלץ לחברות סטארט-אפ להימנע ממימון הון סיכון, מכיוון שהוא לרוב זמין רק לחברות בשלבי פיתוח מאוחרים יותר.
מסקנה
לפני שתבצע חיפוש כדי לממן את העסק החדש שלך, צריך להתייעץ עם יועץ הבקיא במורכבות של השקעות מלאכים ומימון סיכון כדי לקבוע איזו דרך פעולה מתאימה לעסק שלך.
אבל עליכם לדעת שמשקיעים, כמו מלאכים, וכתרים. הקפיטליסטים ניי לא ישקיעו בכל עסק הוא רק רעיון, כך, כיזם, אתה צריך להתחיל את העסק שלך בעזרת כספים חסכונותיהם או ממשפחה וחברים.עליך לוודא שיש לך משהו לפני שאתה מבקש מימון נוסף.
עבור לפרק שמונה, חלק ג: יתרונות וחסרונות של משיכת הון סיכון
חזור לפרק שבע: גיוס הון ממשקיעי המלאכים
חזור למבוא ותוכן
