Mitä vaihtoehtoinen data on?
Vaihtoehtoinen data on ei-perinteisistä lähteistä kerättyä tietoa. Sijoittajille tämä tarkoittaa yleensä sitä, että katsotaan pidemmälle kuin yritysilmoitukset ja mitä välittäjät sanovat saadakseen etua markkinoilla.
Esimerkkejä vaihtoehtoisista tiedoista ovat luottokorttitapahtumat, sosiaalisen median kommentit, tuotearvostelut ja satelliittikuvat. Tällaiset asiat voivat auttaa muotoilemaan kaupankäyntiideoita ja sisältävät tietoa, joka pystyy liikuttamaan osakekursseja.
Avaimet takeawayt
- Vaihtoehtoinen data on perinteisten lähteiden ulkopuolelta kerättyä tietoa, kuten yritysilmoituksia ja välittäjien tutkimusmuistiinpanoja.
- Tieto, joka tulee epätavallisista paikoista ja pystyy liikuttamaan osakekursseja, kuuluu tähän luokkaan.
- Esimerkkejä ovat luottokorttitapahtumat, sosiaalisen median kommentit, tuotearvostelut ja satelliittikuvat.
- Vaihtoehtoisen datan kysyntä on kasvanut räjähdysmäisesti, mikä on johtanut siihen, että markkinoille tulee enemmän palveluntarjoajia, parempaa kohtuuhintaa ja parempia tekniikoita.
- Haittoja ovat valinnan harha, yksityisyyteen kohdistuvat uhat, ja on voinut kulua paljon aikaa, ennen kuin löydökset tulivat laajalti tunnetuiksi ja vaikuttaisivat osakekursseihin.
Vaihtoehtoisten tietojen ymmärtäminen
Vaihtoehtoista tietoa kutsutaan ”vaihtoehtoiseksi”, koska se ei ole peräisin perinteisistä lähteistä. Sijoitusmaailmassa se tarkoittaa yleensä yrityksen sijoittajasuhdeosaston jakamaa materiaalia, kuten johdon ohjausta ja markkinointiesityksiä sekä tulospuheluita ja välittäjien tutkimusmuistiinpanoja. Lähes kaikkea muuta voidaan pitää vaihtoehtona.
Klassisia esimerkkejä vaihtoehtoisista tiedoista ovat Internetissä tehdyt kommentit, sääennusteet, satelliittikuvat, Internet of things (IoT) -anturien keräämät tiedot, työsuhde-etuussuunnitelmat ja yritysten lentokoneiden liikkeet. Tämän tyyppistä tietoa on saatavilla, mutta se ei välttämättä ole helposti saatavilla, ja se pystyy muuttamaan mielipiteitä pörssiin listatuissa yrityksissä.
Sienet markkinat
Digitaalisten alustojen tuottaman datan sisään hautautuneista signaaleista on tullut kuuma omaisuutta sijoittajien keskuudessa. Alfataistelussa markkinaosapuolet ottavat huomioon kaiken tiedon, vaihtoehtoisen tiedon kasvavan kysynnän ja sitä tarjoavia yrityksiä.
Tämä ei ole enää pieni markkinarako. Ostopuolen yritykset, kuten sijoitusrahastot, hedge-rahastot ja eläkerahastot, kuluttavat nyt miljardeja dollareita näiden tietojen hankkimiseen. Ja tämä on johtanut siihen, että alalle on tullut lisää palveluntarjoajia, mikä lisää kilpailua, kohtuuhintaisuutta ja valmiuksia.
54,4 %
Vaihtoehtoisen datamarkkinoiden arvioitu yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti vuosina 2022–2030.
Esimerkkejä vaihtoehtoisista tiedoista
Kaikki oivaltava tieto yrityksestä, joka ei ole peräisin perinteisistä lähteistä, katsotaan vaihtoehtoiseksi dataksi. Monet asiat kuuluvat tähän luokkaan, joista hyödyllisimpiä ja suosituimpia ovat muun muassa:
Sosiaalinen mieliala ja tuotearvostelut
Internetissä jaetaan paljon tietoa, ja sen avulla voidaan mitata yleistä mielipidettä pörssissä käyvistä yrityksistä. Tykkäämiset, kommentit ja arvostelut antavat kuvan siitä, kuinka maksavat asiakkaat kokevat tarjotuista tuotteista tai palveluista, ovat vaikuttavia ja voivat toimia tulevien tulojen indikaattorina.
Verkkoliikenne ja sovellusten käyttö
Äkillinen piikki tai lasku verkkosivusto- tai sovelluskäyntien määrässä voi olla informatiivinen. Näkymät eivät välttämättä johda ostoiksi, vaikka ne osoittavat kiinnostusta – ja se on yleensä hyvä asia yritykselle ja sen osakekurssille.
Satelliittikuvat
Maapallon kuvien ottaminen ulkoavaruudesta palvelee kaikenlaisia tarkoituksia. Investoinnissa sitä voidaan käyttää muun muassa rakennusprojektien, öljykenttien vaurauden, myymälöiden parkkipaikoilla olevien autojen määrän sekä luonnonkatastrofien ja muiden toimitusketjuihin vaikuttavien seikkojen seurannassa.
Esineiden internet
Laitteiden yhdistäminen Internetiin on pelinmuutos paitsi tuotteiden tehokkuuden kannalta, myös ehkä sijoittajille. Kun he ovat verkossa, kerätyt tiedot tallennetaan ja voidaan jakaa. Osa näistä tiedoista on hyödytöntä. Muut osat voivat kuitenkin osoittautua todella oivaltaviksi ja tehdä niistä tiedossa paljon rahaa.
Vaihtoehtoisten tietojen kiistanalainen kohta on se, että ne voivat loukata yksityisyyttä, millä voi olla jälkivaikutuksia myöhemmin ja johtaa tiukempaan sääntelyyn.
Jet Tracking
Tiettyjen ihmisten liikkeiden seuraaminen on mahdollisesti erittäin tuottoisaa. Yritysostoilla, pääomasijoituskaupoilla ja korkean profiilin sijoittajilla, jotka ostavat osuuksia yrityksistä, voi olla valtavia seurauksia osakkeiden hintoihin, ja ne voivat olla havaittavissa etukäteen seuraamalla yritysten ilmailun liikkeitä.
Miten vaihtoehtoista dataa kerätään ja jaetaan?
Vaihtoehtoisia tietoja poimitaan eri lähteistä, kuten antureista, satelliiteista, julkisista tietueista, Internetistä, rahoitustapahtumista ja mobiililaitteista. Raakatietojen keräämiseen käytetään pääasiassa erikoistuneiden toimittajien kehittämää teknologiaa. Löydökset arvioidaan sitten tyypillisesti tekniikan ja ihmisten yhdistelmällä ennen kuin ne pakataan kulutukseen.
Nykyään on satoja yrityksiä, jotka ovat erikoistuneet vaihtoehtoiseen dataan. Jotkut niistä keskittyvät tiettyihin asioihin, kuten sosiaaliseen mediaan tai yksityisten suihkukoneiden liikkeisiin, kun taas toiset tarjoavat kattavampia paketteja.
Kuka käyttää vaihtoehtoista dataa?
Kun vaihtoehtoinen data alkoi levitä 2000-luvun puolivälissä, sen vastaanottajat olivat pääasiassa hedge-rahastoja. Tuolloin vaihtoehtoiset tiedot olivat kohtuuttoman kalliita ja palvelivat yksinomaan varakkaita kauppiaita, jotka halusivat tehdä nopeita liikkeitä ja voittoja.
Nykyään vaihtoehtoiset tiedot ovat yleisiä kaikentyyppisten sijoituspalveluyritysten toimistoissa. Sen pääkäyttäjiä ovat algoritmiset kauppiaat tai kvantit, jotka hyödyntävät dataa rakentaakseen tietokonemalleja pääasiassa osakkeiden kaupankäyntiä varten. Kuitenkin myös pidemmän aikavälin osta ja pidä -sijoittajat ottavat kantaa vaihtoehtoisten tietojen perusteella.
Alan sisäpiiriläiset sanovat myös, että yritykset perustavat usein yrityspäätöksensä vaihtoehtoisten tietojen keräämiin tietoihin ja että pääomasijoitusyhtiöt hyödyntävät näitä tietoja punnillessaan tavoitteita ja solmiessaan sopimuksia.
Vaihtoehtoisen tiedon haitat
Vaihtoehtoiset tiedot voivat olla erittäin tuottoisia, jos niitä käytetään oikein. Se ei kuitenkaan ole missään tapauksessa virheetön, ja kuten mikä tahansa muu indikaattori, sitä tulisi seurata vasta huolellisen due diligence -tarkastuksen ja muun analyysin jälkeen.
Yksi suurimmista haitoista on riski, että tiedot kertovat vain osan tarinasta eivätkä ole aidosti edustavia. Vaikka tekniikka kehittyy jatkuvasti, se ei välttämättä pysty havaitsemaan kaikkea ja voi jättää huomiotta joitakin tärkeitä tietoja.
Muita merkittäviä vaihtoehtoisten tietojen huonoja puolia ovat huoli siitä, että se on hankittu loukkaamalla yksityisyyttä ja että voi kestää melko kauan ennen kuin mielenkiintoiset havainnot saavuttavat valtavirran ja vaikuttavat osakekursseihin.
Kuinka löydät vaihtoehtoista dataa?
Yksityissijoittajilla on yleensä kaksi vaihtoehtoa:
- Kaivakaa itseänne käyttämällä käytettävissään olevia resursseja.
- Maksa asiantuntijayritykselle, joka lähettää heille tietonsa.
Miksi vaihtoehtoiset tiedot ovat tärkeitä?
Mitä enemmän sinulla on tietoa mahdollisesta sijoituksesta, sitä parempi. Nykyään teknologian kehityksen ansiosta on mahdollista rakentaa paljon täydellisempi kuva yrityksestä, joka ulottuu paljon pidemmälle kuin sen uusin tilinpäätös ja yritysviestintä.
Kuinka paljon vaihtoehtoiset datamarkkinat ovat kasvaneet?
Vaihtoehtoisen tiedon kysyntä on kasvanut huimasti viimeisen vuosikymmenen aikana. Aikaisemmin tällainen tieto oli vain muutamien valittujen sijoittajien saatavilla. Nyt kaikki haluavat osallistua toimintaan, mikä on johtanut enemmän vaihtoehtoihin ja parempaan kohtuuhintaan.
Bottom Line
Vaihtoehtoinen data on asia, joka kaikkien sijoittajien tulisi olla tietoisia. Kun ostamme osakkeita, lyömme vetoa siitä, että yhtiön tulos nousee ja tämä johtaa sen arvon nousuun. Tieto on tässä avainasemassa, ja oikean puhelun todennäköisyys kasvaa, kun saamme enemmän tietoa aiheesta.
Perinteiset tietolähteet, kuten tilinpäätökset, ovat aina tärkeä osa osakkeen analysointia. Mutta he ovat yleensä taaksepäin katsovia ja itseään edistäviä ja kertovat meille vain niin paljon. Jotta todella saada etua ja suurempi mahdollisuus ansaita rahaa, on tarpeen kaivaa syvemmälle. Siellä vaihtoehtoiset tiedot ovat hyödyllisiä. Oikein käytettynä epäperinteisistä lähteistä poimitut tiedot voivat antaa meille täydellisemmän kuvan yrityksestä ja sen näkymistä.
