Co je technický ukazatel?
Technické indikátory jsou heuristické signály nebo signály založené na vzorech produkované cenou, objemem a/nebo otevřeným zájmem cenného papíru nebo smlouvy používané obchodníky, kteří sledují technickou analýzu.
Na základě analýzy historických dat používají techničtí analytici indikátory k předpovídání budoucích cenových pohybů. Příklady běžných technických indikátorů zahrnují index relativní síly (RSI), index peněžních toků (MFI), stochastiku, divergenci klouzavého průměru (MACD) a Bollinger Bands®.
Klíčové věci
- Technické indikátory jsou heuristické nebo matematické výpočty založené na ceně, objemu nebo otevřeném zájmu cenného papíru nebo kontraktu používané obchodníky, kteří sledují technickou analýzu.
- Techničtí analytici nebo grafisté hledají technické ukazatele v historických datech cen aktiv, aby mohli posoudit vstupní a výstupní body obchodů.
- Existuje několik technických indikátorů, které obecně spadají do dvou hlavních kategorií: překryvy a oscilátory.
Jak fungují technické indikátory
Technická analýza je obchodní disciplína používaná k hodnocení investic a identifikaci obchodních příležitostí analýzou statistických trendů získaných z obchodní činnosti, jako je pohyb cen a objem. Na rozdíl od fundamentálních analytiků, kteří se pokoušejí vyhodnotit vnitřní hodnotu cenného papíru na základě finančních nebo ekonomických údajů, se techničtí analytici zaměřují na vzorce pohybů cen, obchodní signály a různé další analytické nástroje pro vytváření grafů, aby vyhodnotili sílu nebo slabost cenného papíru.
Technickou analýzu lze použít na jakýkoli cenný papír s historickými obchodními daty. To zahrnuje akcie, futures, komodity, pevný výnos, měny a další cenné papíry. V tomto tutoriálu obvykle analyzujeme akcie v našich příkladech, ale mějte na paměti, že tyto koncepty lze použít na jakýkoli typ zabezpečení. Technická analýza je ve skutečnosti mnohem převládající na komoditních a forexových trzích, kde se obchodníci zaměřují na krátkodobé pohyby cen.
Technické ukazatele, známé také jako „technické“, se zaměřují na historická obchodní data, jako je cena, objem a otevřený zájem, spíše než na základy podnikání, jako jsou zisky, tržby nebo ziskové marže. Technické indikátory běžně používají aktivní obchodníci, protože jsou navrženy k analýze krátkodobých cenových pohybů, ale dlouhodobí investoři mohou také používat technické indikátory k identifikaci vstupních a výstupních bodů.
Typy indikátorů
Existují dva základní typy technických indikátorů:
- Překryvné vrstvy: Technické indikátory, které používají stejné měřítko jako ceny, jsou vyneseny přes horní část cen na akciovém grafu. Příklady zahrnují klouzavé průměry a Bollingerova pásma®.
- Oscilátory: Technické ukazatele, které oscilují mezi lokálním minimem a maximem, jsou vyneseny nad nebo pod cenovým grafem. Příklady zahrnují stochastický oscilátor, MACD nebo RSI.
Obchodníci při analýze cenného papíru často používají mnoho různých technických indikátorů. S tisíci různých možností si obchodníci musí vybrat indikátory, které jim nejlépe vyhovují, a seznámit se s tím, jak fungují. Obchodníci mohou také kombinovat technické indikátory se subjektivnějšími formami technické analýzy, jako je sledování vzorů grafů, aby přišli s obchodními nápady. Technické ukazatele lze také začlenit do automatizovaných obchodních systémů, vzhledem k jejich kvantitativní povaze.
Příklad technických ukazatelů
Následující graf ukazuje některé z nejběžnějších technických indikátorů, včetně klouzavých průměrů, RSI a MACD.
V tomto příkladu jsou 50denní a 200denní klouzavé průměry vyneseny přes horní část cen, aby se ukázalo, kde se nachází aktuální cena ve vztahu k historickým průměrům. 50denní klouzavý průměr je v tomto případě vyšší než 200denní klouzavý průměr, což naznačuje, že celkový trend byl pozitivní. RSI nad grafem ukazuje sílu současného trendu – v tomto případě neutrálních 49,07. MACD pod grafem ukazuje, jak se dva klouzavé průměry sblížily nebo rozcházely – v tomto případě mírně medvědí.
