Золото и серебро — это два драгоценных металла, которые привлекают наибольшее внимание в драгоценных металлах рынок. Оба металла, которые использовались в качестве валюты в прошлые века, теперь стали инвестиционными инструментами, представляя достойную альтернативу акциям и облигациям. В настоящее время многие инвесторы инвестируют в золото и серебро как способ диверсификации риска.
Хотя цены на золото и серебро несколько стабильны, поскольку на экономическую динамику на них почти не влияют, они наиболее сложные активы по цене. Запасы, валюты и другие товары в основном зависят от фундаментальных данных о запасе, стране или от физического спроса и предложения товара. С помощью этих фундаментальных данных даже неопытный инвестор может понять движение цен на фондовом рынке и других товарных рынках.
Однако ценообразование на золото или серебро на основе фундаментального анализа намного сложнее, поскольку цены зависят от многих других факторов. факторы, чем те, которые определяют цены акций и сопутствующих товаров. Как и в случае с этими товарами, цена на золото определяется спросом и предложением.Однако, в отличие от большинства других товаров, сбережения и утилизация играют большую роль в влиянии на цену золота и серебра. В следующих параграфах объясняются различные факторы, которые влияют на международные цены на золото и серебро.
5 факторов, влияющих на международную цену на золото и серебро?
<р0> <сильный> 1. Защита от финансового стресса
Драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, могут использоваться для смягчения влияния инфляции, дефляции или девальвации валюты на экономику страны. Обычно, когда экономика страны страдает от любой из этих проблем, доходы от облигаций, акций и недвижимости используются в качестве хеджирования от финансового стресса. Однако, если все это не позволяет адекватно компенсировать риск и инфляцию, спрос на золото и серебро и другие альтернативные инвестиции возрастает. Однако после периода финансового стресса цены на золото и серебро могут снова упасть, поскольку традиционные инвестиции становятся более привлекательными.
2. Ювелирный и промышленный спрос
На ювелирные изделия приходится около 70 процентов годового спроса на золото. Точно так же огромный процент серебра используется в виде ювелирных украшений.Помимо ювелирных изделий, оба металла также используются в промышленности из-за их высокой тепло- и электропроводности, а также высокой устойчивости к коррозии и бактериальной колонизации.
Всякий раз, когда наблюдается рост глобального или местного спроса на ювелирные изделия из золота и серебра На международном рынке наблюдается соразмерный рост цен на оба металла. Как только спрос снова падает, цены также снижаются.
3. Короткие продажи
Золото и серебро могут быть коротко проданы либо на физических, либо на фьючерсных рынках, а отрицательные дельта-позиции могут быть заняты во многих других деривативах. Короткие продажи — это злоупотребление покупкой акций без предварительного поиска источника для заимствования акций. Это практика, которая, как многие считают, часто приводит к искусственному подавлению рынка.
Короткие продажи совершаются спекулянтами, которые не планируют или не имеют возможности поставлять свои товары, но намерены закрыть свою позицию до истечения срока действия. их контрактов. По мнению многих, центры недобросовестных коротких продаж вокруг Лондонской ассоциации рынков слитков, Федеральной резервной системы США, таких банков, как JP Morgan Chase и HSBC.В течение многих лет наблюдатели на рынках золота и серебра отмечали, что цены на золото и серебро искусственно падают в начале нью-йоркских торгов.
4. Переработка золотых и серебряных ювелирных изделий
В последние годы практика утилизации золотых и серебряных ювелирных украшений стала настолько распространенной, что уже одна эта отрасль превратилась в индустрию с многомиллиардным оборотом. Услуги, предлагающие людям наличные в обмен на их старые, сломанные или несоответствующие золотые украшения, становятся все более и более популярными — как в автономном, так и в онлайн-режиме.
Переработка золота и серебра влияет на мировые цены на золото и серебро, и это воздействие ощущается больше в тех местах, где эта практика более распространена. Однако это отчасти объясняется тем, что многие покупатели использованного золота пользуются их услугами, выплачивая часть того, что действительно стоит золоту или серебру.
5. Цены на нефть
Исторически сложилось, что нефть демонстрирует сильную корреляцию с золотом и серебром с точки зрения цены. Начать с 2060-х годов, цены на золото и нефть имеют корреляцию 0,8, а цены на серебро и нефть имеют корреляцию 0,7.
Некоторые утверждают, что сильная корреляция связана с тем, что добыча полезных ископаемых золото и серебро являются энергоемким процессом, и, следовательно, по мере падения цен на нефть цены на золото и серебро также будут расти или падать. Однако этот аргумент преуменьшает многие другие существенные факторы.
