10 советов для успешного долгосрочного инвестирования

Каковы 10 советов для успешного долгосрочного инвестирования?

Хотя фондовый рынок пронизан неопределенностью, некоторые проверенные принципы могут помочь инвесторам повысить свои шансы на долгосрочный успех.

Некоторые инвесторы фиксируют прибыль, продавая ценные инвестиции, сохраняя при этом неэффективные акции, которые, как они надеются, восстановятся. Но хорошие акции могут вырасти дальше, а плохие акции рискуют полностью обнулиться.

Понимание успешного долгосрочного инвестирования

Поездка на победителе

Питер Линч, как известно, говорил о «десятикратах» — инвестициях, стоимость которых увеличилась в десять раз. Он объяснил свой успех небольшим количеством этих акций в своем портфеле.

Но для этого требовалась дисциплина, позволяющая удерживать акции даже после того, как они выросли во много раз, если он считал, что существует еще значительный потенциал роста. Вывод: избегайте цепляться за произвольные правила и рассматривайте акции сами по себе.

Продать неудачника

Нет никакой гарантии, что акции восстановятся после длительного падения, и важно реалистично оценивать перспективы неэффективных инвестиций. И хотя признание потери акций может психологически сигнализировать о неудаче, нет ничего постыдного в том, чтобы признать ошибки и распродать инвестиции, чтобы предотвратить дальнейшие потери.

В обоих сценариях очень важно оценивать компании по их достоинствам, чтобы определить, оправдывает ли цена будущий потенциал.

Не переживайте из-за мелочей

Вместо того, чтобы паниковать по поводу краткосрочных движений инвестиций, лучше отслеживать их общую траекторию. Будьте уверены в более широкой истории инвестиций и не поддавайтесь краткосрочной волатильности.

Не переоценивайте разницу в несколько центов, которую вы можете сэкономить, используя лимитный и рыночный ордер. Конечно, активные трейдеры используют ежеминутные колебания, чтобы зафиксировать прибыль. Но долгосрочные инвесторы преуспевают благодаря периодам продолжительностью 20 и более лет.

Не гонитесь за горячим советом

Независимо от источника, никогда не принимайте советы по акциям как действительные. Всегда проводите собственный анализ компании, прежде чем инвестировать свои кровно заработанные деньги.

Советы иногда срабатывают, в зависимости от надежности источника, но долгосрочный успех требует глубокого исследования.

Выберите стратегию и придерживайтесь ее

Есть много способов выбирать акции, и важно придерживаться единой философии. Колебания между различными подходами фактически превращают вас в рыночного таймера, а это опасная территория.

Вспомните, как известный инвестор Уоррен Баффет придерживался своей стратегии, ориентированной на стоимость, и избегал бума доткомов в конце 90-х, избежав тем самым крупных потерь в случае краха технологических стартапов.

Не переоценивайте соотношение P/E

Инвесторы часто придают большое значение соотношению цена/прибыль, но уделять слишком много внимания одному показателю опрометчиво. Коэффициенты P/E лучше всего использовать в сочетании с другими аналитическими процессами.

Таким образом, низкий коэффициент P/E не обязательно означает, что ценная бумага недооценена, а высокий коэффициент P/E не обязательно означает, что компания переоценена.

Сосредоточьтесь на будущем и сохраняйте долгосрочную перспективу

Инвестирование требует принятия обоснованных решений, основанных на вещах, которые еще не произошли. Прошлые данные могут указывать на будущее, но это никогда не гарантируется.

В своей книге 1989 года «Один на Уолл-стрит» Питер Линч заявил: «Если бы я удосужился спросить себя: «Как эта акция может пойти выше?» Я бы никогда не купил Subaru, когда цена уже подорожала в двадцать раз. Но я проверил фундаментальные показатели, понял, что Subaru по-прежнему дешев, купил акции и после этого заработал в семь раз». Важно инвестировать, исходя из будущего потенциала и прошлых результатов.

Хотя большая краткосрочная прибыль часто может соблазнить новичков рынка, долгосрочное инвестирование имеет важное значение для большего успеха. И хотя активная торговля на краткосрочной основе может приносить прибыль, она предполагает больший риск, чем стратегии «купи и держи».

Будьте непредвзяты

Многие великие компании известны всем, но многим хорошим инвестициям не хватает узнаваемости бренда. Более того, тысячи небольших компаний имеют потенциал стать «голубыми фишками» завтрашнего дня. Фактически, акции компаний с малой капитализацией исторически показывали более высокую доходность, чем их аналоги с большой капитализацией.

С 1926 по 2017 год акции компаний малой капитализации в США приносили в среднем 12,1%, тогда как индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) приносил 10,2%.

Это не значит, что вам следует посвятить весь свой портфель акциям малой капитализации. Но есть много великих компаний, помимо тех, что входят в промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA).

Не поддавайтесь соблазну дешевых акций

Некоторые ошибочно полагают, что с дешевыми акциями можно меньше терять. Но независимо от того, упадет ли акция стоимостью 5 долларов до 0 долларов или акция стоимостью 75 долларов сделает то же самое, вы потеряете 100% своих первоначальных инвестиций, поэтому обе акции несут одинаковый риск падения.

На самом деле, дешевые акции, вероятно, более рискованны, чем более дорогие акции, поскольку они, как правило, менее регулируются и часто демонстрируют гораздо большую волатильность.

Заботьтесь о налогах, но не волнуйтесь

Ставя налоги превыше всего, инвесторы могут принимать ошибочные решения. Хотя налоговые последствия важны, они второстепенны по сравнению с инвестированием и безопасным приумножением ваших денег.

Хотя вам следует стремиться к минимизации налоговых обязательств, основной целью является достижение высоких доходов.