Naghahanap ka ba upang makalikom ng pera ng binhi mula sa mga venture capitalist at nais mong taasan ang iyong mga pagkakataon? Kung oo, ito ay eksakto kung paano gumagana ang mga venture capitalist at gumawa ng mga pagpipilian sa pamumuhunan.
Ano ang isang Venture Capitalist?
Ang isang venture capitalist ay isang mamumuhunan na maaaring magbigay ng kapital sa mga startup o sumusuporta sa maliliit na kumpanya na nais na palawakin ngunit walang access sa pondo ng kapital o equity.
Mapanganib ang mga Venture capitalist sapagkat nagbibigay sila ng kapital upang magpatakbo ng isang negosyo o palawakin ito nang hindi humihingi ng collateral. Hindi alintana ang katotohanan na ang isang bagong negosyo ay maaaring mag-crash anumang oras at dalhin ang kanilang pera sa kanila. Dahil dito, ang mga venture capitalist ay napakahigpit tungkol sa kung kanino nila ibibigay ang kanilang dolyar.
Mahalaga rin na tandaan na ang mga pondo ng venture capital ay may isang nakapirming habang-buhay na mga 10 taon. Nagtatakda ito ng mga siklo ng pamumuhunan na tatagal mula tatlo hanggang limang taon, pagkatapos nito ay gagana ang mga namumuhunan sa mga startup at tagapagtatag upang sukatin ang negosyo at maghanap ng isang paraan upang makaya nila ang kanilang buhay.
Sa kabila ng malalaking peligro, ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay gumugugol ng milyun-milyong dolyar taun-taon sa mga hindi napatunayan na pakikipagsapalaran, at kung minsan sa mga napatunayan na pakikipagsapalaran, sa pag-asang sa huli ay magiging susunod na malaking bagay. Isinasaalang-alang kung gaano mapanganib na pamumuhunan sa mga startup at hindi napatunayan na pakikipagsapalaran, ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay talagang nag-iisip ng marami bago namuhunan sa isang negosyo.
Ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay mga negosyante at inaasahan nila ang bawat solong pamumuhunan na ginawa nila upang makapagbigay sa kanila ng magagandang pagbabalik. dahil marami silang pusta at hindi sila makikompromiso sa katotohanang ito. Bago magsimula ang isang negosyante na maghanap ng isang venture capitalist upang mamuhunan sa kanyang ideya o startup na negosyo, kailangang malaman ng taong iyon ang mga katotohanang ito tungkol sa mga venture capitalist upang malaman kung ano ang kanilang pinapasok.
6 Mahirap na Katotohanang Dapat Mong Malaman Tungkol sa Mga Venture Capitalist
- Nais nilang kumita: Tulad ng anumang negosyante, ang kita ay pangunahing hinihimok ng mga venture capitalist. Para sa kapital ng pakikipagsapalaran upang mamuhunan sa anumang negosyo, ang negosyo ay dapat magkaroon ng isang natukoy na landas upang kumita. Sa katunayan, ito lamang ang paraan upang kumbinsihin ang mga namumuhunan na makibahagi sa kanilang pinaghirapang pera, kaya kung nais mo ng isang kapitalistang pakikipagsapalaran na makipagsosyo sa iyo, siguraduhin na ang iyong negosyo ay maaaring kumita.
- Kinukuha nila ang kinakalkula na mga panganib. Hindi tulad ng mga bangko, na may mababang peligro sa peligro (na kung bakit humihiling sila ng collateral), ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay naghahanap ng mga kumpanya na may potensyal na lumago nang mabilis. Dahil nagbibigay sila ng cash kapalit ng isang bahagi ng kita, ang mataas na paglago ay ang tanging paraan upang makakuha ng isang pagbabalik sa kanilang pamumuhunan.
Oo, gumagawa sila ng peligrosong pamumuhunan, ngunit huwag mamuhunan nang walang taros. Ito ang nag-iisang dahilan kung bakit gumagawa ng angkop na sipag ang mga kapitalista sa pakikipagsapalaran sa mga kumpanyang pinili nila upang mamuhunan. Ang kanilang layunin ay upang malaman ang kasaysayan ng kalakalan at pagpapatakbo ng kumpanya, alamin kung paano pinamamahalaan ang cash, at maunawaan ang buong potensyal ng negosyo. Ito ang isa sa mga kadahilanan kung bakit ang mga venture capitalist ay itinuturing na napakasama, walang puso, at walang awa.
- Ang mga firm ng VC ay namumuhunan ng pera sa ngalan ng iba: <Sa paglipas ng mga taon, ang mga kapitalista sa pakikipagsapalaran ay nagtipon ng iba’t ibang mga pondo kung saan maaari silang mamuhunan. At ang karamihan sa kabisera para sa bawat pondo ay nagmumula alinman sa mga namumuhunan sa institusyon tulad ng mga endowment at pondo ng pensiyon, o mula sa mga mayayamang indibidwal.
- Pakikilahok sa pamamahala: Bilang karagdagan sa pagpopondo, ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay maaari ring magbigay ng suportang panteknikal, marketing at estratehiko. Upang maprotektahan ang kanilang pamumuhunan, minsang inaasahan ng mga kumpanya na ang mga kapitalistang pakikipagsapalaran ay lumahok sa kanilang pamamahala.
- Namumuhunan sila sa isang nakapirming tagal ng panahon: ang mga venture capitalist ay hindi bumubuo ng pakikipagsosyo upang magbigay ng pangmatagalang suporta. oras ng buhay sa negosyo. Kung gagawin nila ito, wala silang pondo upang pondohan ang iba pang mga negosyo dahil ang kanilang likidong kapital ay matatali. Bago mamuhunan sa anumang kumpanya, karaniwang may isang kontrata na hinuhugot para sa tagal ng pagsalakay, na karaniwang tumatagal ng 3 hanggang 7 taon.
- Kailangan nila ng isang ruta ng pagtakas: Ang mga kapitalista ng Venture ay may posibilidad na mamuhunan sa isang negosyo, makalipas ang ilang sandali, kunin ang kanilang pera at lumipat sa ibang negosyo o magbayad ng mga namumuhunan. Ang kasunduan sa pagmamay-ari ay nagtatakda ng mga tuntunin ng naturang pagbebenta at ang inaasahang rate ng interes. Kaya, ang anumang negosyo na inaasahan na mamuhunan sa venture capital ay kailangang magkaroon ng isang malinaw na diskarte sa exit.
Paano gumagana ang mga venture capitalist at kumita ng pera
Ang mga namumuhunan sa Venture ay mga kumpanya o kumpanya na nag-iipon ng pera mula sa mga pangkat ng mga namumuhunan sa isang pinagsamang pondo upang mamuhunan sa mga umuusbong na negosyo. Ang kanilang pangunahing layunin sa negosyo ay upang makabuo ng pinakamataas na posibleng pagbabalik sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbebenta ng kumpanya kung saan sila namuhunan, marahil sa pamamagitan ng pagsasama-sama at pagkuha o sa pamamagitan ng isang paunang pag-alay ng publiko (IPO).
Paano gumagana ang isang tipikal na venture capital firm, bumubuo ng kita mula sa mga mayayamang tao na nais na dagdagan ang kanilang kayamanan ngunit hindi alam kung paano ito gawin. Kinukuha nila ang pera na iyon at ginagamit ito upang mamuhunan sa mga mapanganib na mga kumpanya na maaaring mahihirapang makakuha ng pondo mula sa iba pang mga mapagkukunan.
Dahil ang pamumuhunan ay may posibilidad na maging mapanganib, ang kumpanya ng venture capital ay sisingilin ng isang mas mataas na rate ng interes para sa pera na ipinahiram nito sa negosyo upang mabayaran. Ang rate ng interes ay maaaring masyadong mataas para sa negosyo, ngunit ito ang alinman sa kaso, o ang negosyo ay naiwan nang walang pondo.
Kapag ang isang venture capital firm ay namumuhunan ng mga pondo ng mga kliyente sa isang negosyo o negosyo, inaasahan nilang ang pamumuhunan ay magkakaroon ng kapanahunan na tatlo hanggang pitong taon upang mabawi nila ang kanilang mga kliyente na may interes.
Ang perang ito ay naibalik alinman kapag ang venture capital firm ay naglathala ng impormasyon tungkol sa namumuhunan at nagsimulang magbenta ng mga stock at bono, o kapag ang kumpanya ay nakuha ng ibang kumpanya. Pagkatapos ay ibabalik ang pera sa venture capital firm na may interes.
Minsan ang pera ay ibinabalik sa pamamagitan ng pagbabahagi ng kumpanya. Kapag ang lahat ng pera sa isang partikular na pondo ay naibalik, ang pera na may interes na nakuha ay ibabalik sa mga namumuhunan. Siyempre, ang venture capital firm ay tumatagal ng ilan sa pera bilang bayad sa mga problema nito.
Kung paano ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay pumili ng mga pagpipilian sa pamumuhunan
Sa kahulihan ay ang paggawa ng desisyon ng mga namumuhunan sa equity ay dapat silang maniwala na ang kumpanya ay may kakayahang paglago at ang mga ipinakitang plano ay bubuo ng mga pagbabalik na kailangan nilang lumabas sa loob ng ilang taon. Ngunit ano ang mga pamantayan na isinasaalang-alang ng mga namumuhunan bago mamuhunan sa isang partikular na kumpanya? Tingnan natin ang ilan sa mga ito.
- Naghahanap ang mga ito para sa mga namumuhunan na may malakas na mga katangian ng negosyante at isang mahusay na koponan.
Ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay naghahanap ng mga namumuhunan na may kinakailangang karanasan, kakayahang deftly ipatupad ang mga ideya, at ang kakayahang umangkop sa mga pagkakataon at pagbabanta. Sa madaling salita, ang pamamahala ay ang pinakamahalagang kadahilanan na isinasaalang-alang ng matalinong namumuhunan.
Sa halip, naghahanap sila ng walang karanasan na mga tagapamahala, at naghahanap ng mga pinuno na matagumpay na nagtayo ng isang negosyo na nagdala ng mataas na pagbabalik sa kanilang mga namumuhunan. Ang mga kumpanya na naghahanap ng mga pamumuhunan sa kapital na pakikipagsapalaran ay dapat na makapagbigay ng isang listahan ng mga may karanasan, kwalipikadong mga tao na gampanan ang isang sentral na papel sa pagpapaunlad ng kumpanya. Ang mga kumpanya na walang mga tagapamahala ng may talento ay dapat na handa na kunin sila mula sa labas.
Oo, habang ang malakas na pamumuno ay itinuturing na sagrado, ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay tumingin din sa mga namumuhunan na may isang malakas na may kakayahang koponan, dahil ang malakas na pamumuno at isang mahina na koponan ay maaaring humantong sa kalamidad, at sa kabaligtaran. Ang mga taong ito ay maaaring maging bihasang mga tagapamahala o kamakailang mga nagtapos sa kolehiyo na may mga kasanayan na umakma sa bawat isa. Maaari itong maging sinuman hangga’t ang pangkat ay may kasaysayan ng pakikipagtulungan.
- Naghahanap sila ng magagaling na mga produkto na may kompetisyon
Ang mga produkto ay nagkakahalaga sa pagitan ng isang dosenang at isang dosenang, at ang sinuman ay maaaring magpasyang gumawa at magbenta, kaya naman karaniwang isinasaalang-alang ng mga venture capitalist ang mga unang kumpanya na may isang produkto o serbisyo na natatangi at nagtatanghal ng isang malinaw na panukala para sa kanilang mga customer. Naghahanap sila ng isang solusyon sa isang tunay, mabilis na problema na hindi pa napupuntahan ng ibang mga kumpanya sa merkado.
Naghahanap sila ng mga produkto at serbisyo na hindi magagawa ng mga customer nang wala – sapagkat napakahusay nito o dahil sa mas mura ito kaysa sa anupaman sa merkado. Tatalakayin din nila kung paano protektado ang intelektuwal na pag-aari at kung gaano kadali para sa mga kumpanya na punan ang isang angkop na lugar at lumikha ng kumpetisyon.
- Kumpetisyon sa kalamangan
Karaniwang ayaw ng mga VC ng kumpetisyon; kapag tiningnan nila ang mga potensyal na pamumuhunan, nais nilang maunawaan nang eksakto kung paano umaangkop sa larawan ang mga kakumpitensya, kung ano ang kanilang mga desisyon, kung ano ang kanilang bahagi sa merkado, hanggang sa huling detalye. Ito ang dahilan kung bakit palagi silang naghahanap ng isang mapagkumpitensyang gilid sa pamilihan. Nais nila na ang kanilang mga kumpanya ng portfolio ay maaaring makabuo ng mga benta at kita bago pumasok ang mga kakumpitensya sa merkado at itaboy ang kakayahang kumita.
- Naghahanap sila ng malaki o lumalaking merkado
Ang mga kapitalista ng Venture ay nais malaman na ang kumpanya na kanilang namumuhunan ay may malaking hindi nagamit na pool ng mga potensyal na kliyente. Para sa mga venture capitalist, ang malaki ay karaniwang nangangahulugang isang merkado na maaaring makabuo ng kita na $ 1 bilyon o higit pa. Upang makuha ang malaking pagbalik na inaasahan nila mula sa kanilang pamumuhunan, karaniwang nais ng mga kapitalista ng pakikipagsapalaran na magkaroon ng tsansa na daan-daang milyong dolyar sa paglago ng mga benta ang kanilang mga kumpanya ng portfolio.
Magiging interesado silang malaman eksakto kung paano makukuha ang ibang segment ng merkado, pati na rin ang inaasahang mga rate ng paglago. Sa kaso ng mga pagsisimula, kakailanganin mong ipakita nang eksakto kung bakit handa ang mga customer na bilhin ang iyong produkto o serbisyo, at kanais-nais na mai-back up ito sa mga pag-aaral ng piloto.
Kung ikaw ay nasa maagang yugto at handa nang lumago, kakailanganin mong ipakita na ang iyong negosyo ay nakakakuha ng lakas (ito ay isang mahusay at malakas na base ng gumagamit) at kung paano ka papayagan ng pamumuhunan na ito na palawakin ang mga merkado.
- Dapat mayroong mga customer ang negosyo
Ang Venture capitalists ay nais na makita ang laki, kalidad at halaga ng mayroon nang merkado, lalo na para sa mga negosyong umiiral at matagal nang nagpapatakbo.
- Magandang potensyal na kita
Ito ay palaging ang pinakamahalagang aspeto, dahil kung ang kumpanya ay may mataas na kakayahang kumita at naiintindihan din kung paano paunlarin ang negosyo at palawakin ang saklaw ng mga aktibidad, makakaramdam sila ng higit na tiwala na maaari nilang mapagtanto ang pagbabalik ng pamumuhunan sa hinaharap. Gagarantiyahan ito sa kanila ng isang kumpiyansa na bow mula sa venture capitalist.
- Sinusuri nila ang mga panganib na likas sa negosyo
Ang pamumuhunan sa isang negosyo ay sapat na sa sarili nitong, at ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay may kamalayan tungkol dito, kaya natural na nais nilang malaman kung anong mga peligro ang naiugnay sa anumang negosyo na kanilang napasukan. Inaasahan nila na ang mga tagapagtatag ng negosyo ay maging matapat tungkol sa uri at antas ng mga peligro na maaaring mahantad sa negosyo.
Nais nilang malaman kung ang mga katanungan tungkol sa pagkontrol at ligal ay lilitaw, kung ang produkto o serbisyo ay magiging may kaugnayan pa rin 10 taon mula ngayon, kung anong uri ng kumpetisyon ang inaasahan nila, atbp. maaaring mag-iba depende sa uri ng pondo at mga gumagawa ng desisyon sa pamumuhunan.
- Dapat ay isang nasusukat na negosyo
Ang kakayahang sumukat ay nangangahulugang ang kakayahan ng isang negosyo na mabilis na lumago at madagdagan ang kita nito. Inaasahan ng venture capitalist ang mga negosyong maaaring lumago nang mabilis sapagkat mas mabilis ang paglago ng isang negosyo, mas mabilis nilang mababawi ang kanilang puhunan at mas mabilis silang makalabas.
- Dapat ay mayroon siyang isang malinaw na diskarte sa paglabas.
Sa simula pa lamang ng anumang ugnayan sa negosyo, nais ng venture capitalist na malaman na naiintindihan mo ang kahalagahan ng exit at ang papel nito. naglalaro sa pagbuo ng isang negosyo. Karamihan sa mga namumuhunan sa stock ay namumuhunan lamang ng ilang taon at pagkatapos ay maghintay na lumabas. Nangangahulugan ito na kung ang iyong negosyo ay walang isang malinaw na diskarte sa exit, dapat mong kalimutan ang tungkol sa pagkuha ng mga pamumuhunan mula sa venture capital.
Ang mga kapitalista ng Venture ay karaniwang nagpapasya na ibenta ang kanilang mga pamumuhunan at iwanan ang kumpanya matapos nilang makamit ang kanilang nilalayon na layunin sa kumpanya. Bilang kahalili, ang pamamahala ng kumpanya ay maaaring bumili ng namumuhunan (kilala bilang buyback). Kabilang sa iba pang mga diskarte sa exit para sa mga namumuhunan; Ang pagbebenta ng mga pagbabahagi sa isa pang namumuhunan ay isang pangalawang pagbili, ang listahan sa stock market at ang likidasyon ay isang sapilitang exit.
Ang halaga ng exit ng kumpanya ay dapat na magkasundo sa pagitan ng lahat ng mga partido at depende sa uri ng transaksyon, ang bilang ng mga pagbabahagi na nabili, ang paunang pagpapahalaga ng kumpanya, atbp.
Sa konklusyon, ang pagpapatakbo ng isang negosyo ay napaka-stress at may potensyal na sumipsip ng pera, lalo na kung ang mga hindi magagandang pamumuhunan ay nagawa, na ang dahilan kung bakit laging nagbabantay ang mga namumuhunan. Samakatuwid, bago mamuhunan sa mga pagkakataon, ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay gumugugol ng maraming oras sa pagsusuri sa kanila at hanapin ang mga pangunahing sangkap ng tagumpay.
Nais nilang malaman kung ang pamamahala ay may sapat na kakayahan para sa gawaing kasalukuyan, nais nilang malaman ang laki ng merkado at kung mayroon ang produkto kung ano ang kinakailangan upang kumita ng pera sa loob ng kinakailangang tagal ng panahon; at pinakamahalaga, nais nilang bawasan ang peligro na kinakaharap nila sa isang minimum upang sila ay makalabas na may sapat na cash sa kanilang mga bulsa para sa kanilang sarili at sa kanilang mga kliyente.
