IKA-walong KABANATA: Bahagi B – Nagtitipon ka ba ng mga pondo para sa iyong pagsisimula, ngunit nahuhulog sa pagitan ng kung paano makipag-ugnay sa isang anghel na namumuhunan o isang kapitalistang kapital? Kung oo, narito ang isang paghahambing ng pinakamahusay na mapagkukunan ng pagpopondo para sa mga pagsisimula.
Ang karamihan sa mga startup ng negosyo ay nangangailangan ng panlabas na pagpopondo. Siyempre, ang isang negosyo ay maaaring komportable na magsimula sa kapital na naipon ng kanilang mga nagtatag o may mga pondo mula sa pamilya at mga kaibigan, ngunit kung inaasahan ng mga tagapagtatag ng negosyo na lumago at mapalawak, dapat talaga silang maghanap ng pagpopondo sa labas.
Ang dalawang tanyag na porma ng pananalapi sa negosyo ay ang mga namumuhunan sa anghel at mga kapitalista sa pakikipagsapalaran. Dahil sa papel na ginagampanan nila sa pananalapi sa negosyo, maraming tao ang nagkamali na ihalintulad ang pamumuhunan ng anghel sa pagpopondo ng venture capital, ngunit ang totoo ay hindi sila pareho at gampanan ang iba’t ibang papel sa pananalapi sa negosyo.
Ano ang isang angel investor?
Ang isang angel investor ay isang mayaman na indibidwal na nagbibigay ng kapital upang magsimula ng isang negosyo, karaniwang kapalit ng mapapalitan na utang o equity. Ang mga namumuhunan sa anghel ay kilala na namumuhunan sa mga nagsisimula na kumpanya, na karaniwang inililipat ang kanilang negosyo mula sa mga ideya patungo sa permanenteng pakikipagsapalaran.
Ang Angel Investors ay nakatuon sa pagtulong sa mga startup na gawin ang kanilang mga unang hakbang, at kung minsan sila ay mga relasyon na may malaking mga moneybag, harapin natin ito, ang mga relasyon ang unang taong nakakaalam ng iyong potensyal at madaling makumbinsi ang kanilang sarili na naniniwala ka sa iyong mga ideya.
Ang mga namumuhunan sa anghel, na tinukoy din bilang impormal na namumuhunan, mga sponsor ng anghel, mga pribadong namumuhunan, namumuhunan sa mga namumuhunan o mga anghel ng negosyo, ay nagbibigay ng mas mahusay na mga termino kaysa sa iba pang mga nagpapahiram tulad ng karaniwang namumuhunan sa negosyante na nagsisimula ng isang negosyo, sa halip na mabuhay ito. …
Ano ang kailangan mong malaman tungkol sa mga namumuhunan sa anghel
- Ang mga anghel ay mga indibidwal (o mga pangkat ng mga indibidwal na nagsasama-sama upang mamuhunan ng kanilang sariling pera sa isang negosyo.
- Ang mga anghel ay karaniwang namumuhunan ng mas kaunting pera kaysa sa mga venture capitalist, karaniwang mas mababa o higit sa isang milyon.
- Ang mga anghel ay madalas na negosyante o dating negosyante na nakaranas ng pag-unlad ng negosyo. Higit sa ilang milyong milyonaryo sa tabi-tabi ng mga tao, hindi mga tao na nagpapalaki ng kanilang kayamanan. Ang mga anghel ay maaari ding maging propesyonal tulad ng mga doktor o abogado.
- Ang antas kung saan ang mga anghel ay kasangkot sa iyong negosyo ay maaaring magkakaiba. Ang ilan ay maaaring nais na maging aktibong kasangkot, habang ang iba ay ginusto ang isang hands-off na diskarte.
- Ang mga anghel ay nais na kumita ng pera mula sa kanilang pamumuhunan at inaasahan ang mataas na rate ng return.
Ano ang isang Venture Capitalist?
Ang mga namumuhunan sa Venture ay mga kumpanya o kumpanya na nag-iipon ng pera mula sa mga pangkat ng mga namumuhunan sa isang pinagsamang pondo upang mamuhunan sa mga umuusbong na negosyo. Ang kanilang pangunahing layunin sa negosyo ay upang makabuo ng pinakamataas na posibleng pagbabalik sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbebenta ng kumpanya kung saan sila namuhunan, posibleng sa pamamagitan ng pagsasama-sama at pagkuha o sa pamamagitan ng isang paunang pag-alay ng publiko (IPO).
Ano ang kailangan mong malaman tungkol sa mga venture capitalist
- Ang mga kapitalista ng Venture ay mga namumuhunan sa institusyon. Pinangangasiwaan nila ang pera ng ibang tao at ginagamit ito upang mamuhunan sa mga pakikipagsapalaran sa negosyo. Ang pananagutan ng mga kapitalista ay mananagot sa mga kliyente na pinamamahalaan nila ang pera.
- Dahil nakikipag-usap sila sa pera ng maraming mga namumuhunan, ang mga venture capitalist ay may posibilidad na mamuhunan nang higit sa mga anghel. Kung naghahanap ka para sa $ 3 milyon o higit pa, ang pagkuha ng halagang iyon kahit na mula sa isang pangkat ng mga anghel ay magiging mas mahirap kaysa sa makuha ito mula sa venture capital .
- Ang mga Venture capitalist ay nasa isang mas mahusay na posisyon upang ma-secure ang maraming mga pag-ikot ng pagpopondo habang lumalaki ang iyong kumpanya. Kung alam mong kakailanganin mo ng higit sa isang pag-ikot, ang pagbuo ng mga relasyon sa mga venture capitalist ay maaaring maging napaka-kapaki-pakinabang.
- Ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay halos palaging nais na bumuo ng kanilang sariling koponan sa pamamahala at kakailanganin mong mag-kanal ng higit pa sa degree. mas maraming kontrol kaysa sa maaaring mayroon ka sa isang angel investor.
- Sa pangkalahatan, ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay nag-iisip ng higit pa sa mga anghel at ginusto na magtrabaho kasama ang potensyal na malalaking negosyo.
- Gustong makita ng mga kapitalistang Venture ang katotohanan. Kung mayroon kang karanasan sa mga katulad na kumpanya, kung mayroon kang isang karanasan sa koponan ng pamamahala, kung ang iyong mga numero ay nagdaragdag, malamang na makakakuha ka ng pagpopondo ng VC.
Habang pareho ang magkatulad sa kamalayan na pagmamay-ari nila ang pribadong equity sa pamamagitan ng direktang pamumuhunan sa mga pribadong kumpanya, may mga pagkakaiba sa pagitan ng mga angel investor at venture capitalist. Kailangan mong maunawaan ang mga pagkakaiba na ito upang malaman kung aling pagpipilian ang pinakamahusay para sa iyong negosyo. Narito ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga anghel na namumuhunan at mga venture capitalist:
Angel Investors kumpara sa Venture Capitalists – Ano ang Pagkakaiba
- Ang mga namumuhunan sa anghel ay pangunahing namumuhunan bilang mga indibidwal, habang ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay mga istrukturang kumpanya na binubuo ng maraming mga indibidwal na namumuhunan.
- Ang mga namumuhunan sa anghel ay naglalagay ng kanilang sariling pera sa negosyo, ngunit ang mga venture capitalist ay naglalagay ng pera na naiambag ng maraming mga namumuhunan.
- Dahil sila ay mga indibidwal, ang mga namumuhunan ng anghel ay karaniwang hindi magagawa o hindi nais na tustusan ang mga negosyo na nangangailangan ng mga pondo na higit sa $ 250. Ang mga venture capitalist, sa kabilang banda, ay maaaring tustusan ang mga negosyo na nangangailangan ng milyun-milyong dolyar dahil may hawak silang pondo mula sa maraming indibidwal.
- Bilang karagdagan sa mga pondong namuhunan, ang mga namumuhunan ng anghel ay karaniwang nagbabahagi ng mga personal na karanasan at nauugnay na mga contact sa paglago ng negosyo kung saan sila namumuhunan. Ang ilang mga venture capitalist ay hindi malayo.
- Maaaring Maghanda ang Mga Namumuhunan sa Angel “ ipagpaliban »Ang iyong negosyo kung wala silang magawa maliban sa kapital upang mag-ambag. Ngunit ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay laging nangangailangan ng mga upuan sa board at kumplikadong mga tuntunin sa deal, kasama ang kakayahang kontrolin ang kasunod na pagpopondo.
- Ang mga namumuhunan sa anghel sa pangkalahatan ay nangangailangan ng isang napakataas na pagbalik sa pamumuhunan habang kumukuha sila ng napakataas na peligro kapag namumuhunan sa mga bagong negosyo na maaaring malugi. Ang mga kapitalista ng Venture ay karaniwang nagtataguyod ng isang lumalagong negosyo na may pinababang peligro ng pagkabigo, kaya’t hindi nila kailangan ng napakataas na ROI.
- Ang mga namumuhunan sa anghel ay may posibilidad na maniwala at mamuhunan sa isang negosyante bilang isang tao. Ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran, na hindi gaanong emosyonal at mas kasangkot sa proseso, pangunahin na sinusuri ang mga deal at gumawa ng mga panukala.
- Nagbibigay ang Angel Investors ng kakayahang umangkop sa pagbubuo ng mga deal at mga pagpapasyang pampinansyal; Matigas ang mga kapitalista sa pakikipagsapalaran.
- Ang isang anghel na namumuhunan ay pinansya ang isang negosyo para sa mga kadahilanang lumalagpas sa mga benepisyo sa pananalapi (tulad ng responsibilidad sa lipunan at pakikilahok sa pamayanan ). Kinakailangan ang isang venture capitalist upang ma-maximize ang mga pagbabalik ng namumuhunan at mapagtagumpayan ang iba pang mga venture capitalist; upang makaakit ng mas maraming mga namumuhunan.
- Ang mga anghel ay may posibilidad na maiwasan ang mga follow-up na pamumuhunan sa takot na mawalan ng mas maraming pera kung nalugi ang negosyo. Ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran, sa kabilang banda, ay karaniwang namumuhunan ng karagdagang mga pondo sa mga susunod na yugto upang matulungan ang paglago.
- Ang mga namumuhunan ng anghel ay matatagpuan sa halos bawat industriya at may sari-saring mga portfolio. Ang mga kapitalista sa pakikipagsapalaran ay kasangkot sa limitadong mga industriya ( pangunahin ang teknolohiya ) at mayroon silang limitadong mga portfolio.
- Tulong sa pangangalap ng pondo sa hinaharap: Bilang mga propesyonal na namumuhunan na nagtatrabaho ng buong oras sa Mga Mapagkukunan at network ng buong firm sa likuran nila, ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay hindi kapani-paniwala para sa pangangalap ng pondo sa hinaharap. Ang negosyo ng venture capital ay tungkol sa mga koneksyon, kaya’t may tanaw ito sa hinaharap, sa parehong pera at iba pang mga form.
- Yugto ng pamumuhunan: Ang mga namumuhunan sa anghel ay may posibilidad na mamuhunan sa mga deal nang mas maaga kaysa sa mga venture capitalist. Karaniwang pinopondohan ng mga namumuhunan ng anghel ang huling pag-unlad na tech at maagang pagpasok sa merkado, at ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay mamumuhunan ng kanilang malaking pamumuhunan upang matiyak ang mabilis na paglago ng kumpanya. Tutulungan ng mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ang kumpanya na lumago hanggang handa silang maging publiko o makakuha, kaya’t ang kanilang pamumuhunan ay magiging mas malaki at mas malaki habang umuusad ang pag-ikot.
Ang Angel Investors Vs Venture Capitalists – Alin ang Pinakamahusay para sa Mga Startup?
Ang pagkakaroon ng nabanggit na mga detalye sa pagitan ng mga namumuhunan sa anghel at mga kapitalista ng pakikipagsapalaran, oras na upang magpasya kung alin ang perpektong pamamaraan sa pagpopondo para sa isang negosyo sa pagsisimula. Ang isang startup na kumpanya ay isang bagong umuusbong na mabilis na lumalagong negosyo na naghahangad na matugunan ang mga pangangailangan sa merkado sa pamamagitan ng pagbuo ng isang mabubuhay na modelo ng negosyo batay sa isang makabagong produkto, serbisyo, proseso o platform.
Bago ang isang kumpanya ng pagsisimula ay maaaring lumago pa, kakailanganin nito ang pananalapi upang matugunan ang ilang mga problema sa pagngingipin, at ang mga anghel na namumuhunan ay ang tamang kasosyo sa pamumuhunan sa yugtong ito, tulad ng ipinapakita ng aming pananaliksik. negosyo Ito ay dahil ang mga anghel ay sabik na mamuhunan sa mga startup at maagang yugto ng mga negosyo na nagsisimula pa lamang.
Bilang karagdagan, ang isang relasyon ng anghel na namumuhunan ay hindi lamang isang relasyon sa negosyo para sa pakinabang sa pananalapi habang pinahiram ng mga anghel na namumuhunan ang kanilang negosyo. karanasan, pagtuturo at pamamahala ng mga kasanayan para sa kumpanya upang ipagtanggol ang kanilang mga posisyon sa katarungan Ito ay isang katotohanan na maraming mga kumpanya ng pagsisimula ay nagsisimula pa lamang at hindi ganap na maisip ang lahat ng aspeto ng pagbuo ng isang negosyo, kaya’t ito ay magiging isang magandang pagkakataon para sa isang propesyonal upang mabigyan sila ng kinakailangang payo at patnubay.
Muli, habang ang mga namumuhunan ng anghel ay hindi makakakuha ng milyun-milyong dolyar para sa mga kumpanya, nag-aalok sila ng mga may-ari ng negosyo ng mas maraming pondo kaysa sa magagamit sa pamamagitan ng mga kaibigan o pamilya. Ang mga anghel ay mabuti rin para sa mga startup sapagkat nagbibigay sila ng pag-access sa mabilis na pagpopondo, lalo na para sa mga startup na nangangailangan ng pag-access sa kagyat na kapital.
Dapat ding banggitin dito na ang mga kapitalista ng pakikipagsapalaran ay bihirang sumusuporta sa mga startup maliban kung ang mga pangyayari ay natatangi, tulad ng mga nagtatag ay matagumpay at sikat na. Sa halip, may posibilidad silang mamuhunan sa mga umuusbong na negosyo na mas binuo, nakikita sila sa lahat ng mga yugto ng paglago at sa mga IPO o pagsasama. Samakatuwid, pinapayuhan ang mga startup na iwasan ang pagpopondo ng venture capital dahil karaniwang magagamit lamang ito sa mga kumpanya sa mga susunod na yugto ng pag-unlad.
Konklusyon
Bago Ka Maghanap Upang matustusan ang iyong bagong negosyo, dapat kang kumunsulta sa isang consultant na bihasa sa mga kumplikado ng angel investing at pakikipagsapalaran sa capital financing upang matukoy kung aling kurso ng aksyon ang pinakamahusay para sa iyong negosyo.
Ngunit dapat mong malaman na ang mga namumuhunan, kapwa mga anghel at venture capitalist, ay hindi mamumuhunan sa anumang negosyo na isang ideya lamang, samakatuwid, bilang isang negosyante, dapat mong simulan ang iyong negosyo sa mga pondo mula sa iyong pagtipid o mula sa iyong pamilya at mga kaibigan. Dapat mong tiyakin na mayroon kang isang bagay sa lugar bago maghanap ng karagdagang pondo.
Laktawan sa Kabanata Walo, Bahagi C: Mga kalamangan at Disadentahe ng Pagtataas ng Kapital ng Venture
Bumalik sa Ikapitong Kabanata: Pagtaas ng Kapital mula sa Mga Namumuhunan sa Anghel
bumalik sa pagpapakilala at nilalaman
