Trojni zgornji in spodnji del

Cenovni vzorci so vidni v prepoznavnih zaporedjih cenovnih vrstic, prikazanih v grafikonih tehnične analize. Te vzorce je mogoče uporabiti za pregled preteklih gibanj cen in napovedovanje prihodnjih za določen trgovalni instrument. Bralci bi morali že poznati trendne črte, vzorce nadaljevanja cen in vzorce preobrata cen.

V tem članku bomo raziskali, kako razlagati vzorce, ko so identificirani, in preučili redke, a močne vzorce trojnega vrha in trojnega dna.

Trajanje

Trajanje cenovnega vzorca je pomemben dejavnik pri interpretaciji vzorca in napovedovanju prihodnjega gibanja cene. Cenovni vzorci se lahko pojavijo v katerem koli obdobju grafikona, od hitrega grafikona s 144 kljukicami do 60-minutnih, dnevnih, tedenskih ali letnih grafikonov. Pomen vzorca pa je pogosto neposredno povezan z njegovo velikostjo in globino.

Vzorci, ki se pojavljajo v daljšem časovnem obdobju, so na splošno bolj zanesljivi, z večjimi premiki, ki nastanejo, ko cena izstopi iz vzorca. Zato se pričakuje, da bo vzorec, ki se razvije na dnevnem grafikonu, povzročil večji premik kot enak vzorec, opažen na grafikonu znotraj dneva, kot je enominutni grafikon. Podobno bo vzorec, ki se oblikuje na mesečnem grafikonu, verjetno povzročil večji premik cene kot enak vzorec na dnevnem grafikonu.

Cenovni vzorci se pojavijo, ko se vlagatelji ali trgovci navadijo kupovati in prodajati na določenih ravneh, zato cena niha med temi ravnemi in ustvarja vzorce, kot so zastavice, zastavice in podobno. Ko cena končno izstopi iz cenovnega vzorca, lahko to pomeni pomembno spremembo razpoloženja. Daljše kot je trajanje, močneje se bodo morali kupci potruditi, da se prebijejo nad območje upora (in močnejši prodajalci bodo morali pritisniti, da se prebijejo pod območje podpore), kar ima za posledico močnejšo potezo, ko se cena preseže v obe smeri. . Slika 1 prikazuje vzorec cene zastavice, ki se je oblikoval na tedenskem grafikonu Alphabet Inc. (GOOG). Ko je cena nadaljevala v ustaljeni smeri, je bil premik navzgor precejšen.

Volatilnost

Podobno je lahko stopnja, do katere cena niha znotraj cenovnega vzorca, koristna pri analizi veljavnosti cenovnega vzorca, pa tudi pri napovedovanju obsega morebitnega preboja cene. Volatilnost je merjenje spreminjanja cen skozi čas. Večja nihanja cen kažejo na povečano volatilnost, stanje, ki si ga lahko razlagamo kot aktivnejši boj med medvedi, ki poskušajo potisniti cene navzdol, in biki, ki poskušajo potisniti cene navzgor. Vzorci, ki kažejo večjo stopnjo nestanovitnosti, bodo verjetno povzročili pomembnejše premike cen, ko bo cena izstopila iz vzorca.

Večja gibanja cen znotraj vzorca lahko pomenijo, da nasprotujoče si sile – biki in medvedi – sodelujejo v resnem boju in ne v blagem prepiru. Večja kot je nestanovitnost znotraj cenovnega vzorca, večja so pričakovanja, kar vodi do pomembnejšega, morda eksplozivnega gibanja cene, ko cena preseže raven podpore ali odpora.

Glasnost

Obseg je še en dejavnik pri razlagi cenovnih vzorcev. Količina označuje število enot določenega trgovalnega instrumenta, ki so v določenem časovnem obdobju zamenjale lastnika. Običajno je obseg trgovalnega instrumenta prikazan kot histogram ali vrsta navpičnih črt, ki se pojavljajo pod grafikonom cen. Količina je najbolj uporabna, če jo merimo glede na nedavno preteklost. Spremembe količine nakupa in prodaje, ki se pojavljajo, je mogoče primerjati z nedavno dejavnostjo in analizirati: Vsaka količinska dejavnost, ki odstopa od norme, lahko nakazuje prihajajočo spremembo cene.

Če cena pade nad ali pod območje odpora oziroma podpore in ga spremlja nenadno povečanje zanimanja vlagateljev in trgovcev – predstavljeno v smislu obsega – je verjetneje, da bo posledični premik pomemben. Povečanje obsega lahko potrdi veljavnost preboja cene. Na drugi strani ima preboj brez opaznega povečanja obsega veliko več možnosti za neuspeh, saj ni navdušenja, ki bi podprlo premik, zlasti če je premik navzgor.

Smernice za razlago vzorcev

Trije splošni koraki pomagajo tehničnim analitikom pri razlagi cenovnih vzorcev:

1. Identificirajte: Prvi korak pri uspešni interpretaciji cenovnih vzorcev je prepoznavanje veljavnih vzorcev v realnem času. Vzorce je pogosto enostavno najti v zgodovinskih podatkih, vendar jih je med nastajanjem lahko težko izbrati. Trgovci in vlagatelji lahko vadijo prepoznavanje vzorcev na zgodovinskih podatkih, pri čemer so pozorni na metodo, ki se uporablja za risanje trendnih črt. Trendne črte je mogoče sestaviti z uporabo vzponov in padcev, zaključnih cen ali druge podatkovne točke v vsaki cenovni vrstici.
2. Oceni: Ko je vzorec identificiran, ga je mogoče ovrednotiti. Trgovci in vlagatelji lahko upoštevajo trajanje vzorca, spremljajoči obseg in nestanovitnost nihanj cen znotraj cenovnega vzorca. Ocenjevanje teh lahko da boljšo sliko glede veljavnosti cenovnega vzorca.
3. Napoved: Ko je vzorec identificiran in ovrednoten, lahko trgovci in vlagatelji uporabijo informacije za oblikovanje napovedi ali napovedovanje prihodnjih gibanj cen. Cenovni vzorci seveda ne sodelujejo vedno in prepoznavanje enega ne zagotavlja, da bo prišlo do kakršnih koli posebnih cenovnih dejanj. Udeleženci na trgu pa so lahko pozorni na dejavnost, ki je verjetno ki jim omogoča hiter odziv na spreminjajoče se tržne razmere.

Trojni zgornji in spodnji del

Trojni zgornji in spodnji del sta podaljška dvojnega zgornjega in spodnjega dela. Če dvojni zgornji in spodnji del spominjata na »M« ali »W«, sta trojna zgornji in spodnji del podobna kurzivu »M« ali »W«: trije pritiski navzgor (v trojnem zgornjem delu) ali trije pritiski navzdol (za trojno dno). Ti cenovni vzorci predstavljajo več neuspelih poskusov preboja skozi območje podpore ali odpora. Pri trojnem vrhu se cena trikrat poskuša prebiti nad vzpostavljeno območje odpora, ne uspe in se umakne. V nasprotju s tem se trojno dno pojavi, ko cena trikrat udari pri preboju podporne ravni, ne uspe in se vrne nazaj navzgor.

Formacija trojnega vrha je medvedji vzorec, saj vzorec prekine naraščajoči trend in povzroči spremembo trenda na navzdol. Njegova tvorba je naslednja:

• Cene se gibljejo višje in višje in sčasoma dosežejo raven odpora in se vrnejo v območje podpore.
• Cena znova poskuša preizkusiti ravni upora, vendar ne uspe in se vrne proti ravni podpore.
• Cena poskuša še enkrat, neuspešno, prebiti odpor, pade nazaj in skozi raven podpore.

Ta cenovna akcija predstavlja dvoboj med kupci in prodajalci; kupci poskušajo dvigniti cene višje, medtem ko prodajalci poskušajo potisniti cene nižje. Vsak preizkus odpornosti običajno spremlja zmanjševanje obsega, dokler cena ne pade skozi raven podpore s povečano udeležbo in ustreznim obsegom. Ko so trije poskusi preboja vzpostavljene stopnje odpora neuspešni, se kupci praviloma izčrpajo, prodajalci prevzamejo oblast in cena pade, kar povzroči spremembo trenda.

Po drugi strani so trojna dna bikovske narave, ker vzorec prekine padajoči trend in povzroči spremembo trenda navzgor. Za cenovni vzorec trojnega dna so značilni trije neuspešni poskusi potiskanja cene skozi območje podpore. Vsak zaporedni poskus običajno spremlja upadanje obsega, dokler cena končno ne naredi zadnjega poskusa, da bi potisnila navzdol, ne uspe in se vrne, da gre skozi raven upora. Tako kot trojni vrhovi tudi ta vzorec kaže na boj med kupci in prodajalci. V tem primeru so prodajalci tisti, ki postanejo izčrpani in se prepustijo kupcem, da obrnejo prevladujoči trend in postanejo zmagovalci z naraščajočim trendom. Slika 2 prikazuje trojno dno, ki se je nekoč razvilo na dnevnem grafikonu delnic McGraw Hill.

Trojni vrh ali dno pomeni, da ustaljeni trend slabi in da se druga stran krepi. Oba predstavljata premik v pritisku: pri trojnem vrhu pride do premika od kupcev k prodajalcem; trojno dno pomeni premik od prodajalcev h kupcem. Ti vzorci zagotavljajo vizualno predstavitev menjave straže, tako rekoč, ko oblast zamenja roke.

Spodnja črta

Cenovni vzorci se pojavljajo v katerem koli obdobju grafikonov, bodisi na grafikonih s hitrim tikom, ki jih uporabljajo skalperji, bodisi na letnih grafikonih, ki jih uporabljajo vlagatelji. Vsak vzorec predstavlja boj med kupci in prodajalci, kar ima za posledico nadaljevanje prevladujočega trenda ali obrat trenda, odvisno od rezultata. Tehnični analitiki lahko uporabijo cenovne vzorce za pomoč pri ocenjevanju pretekle in trenutne tržne dejavnosti ter napovedovanju prihodnjega cenovnega delovanja, da lahko sprejmejo odločitve o trgovanju in naložbah.