Razlaga vzorca svečnikov
Grafikoni svečnikov so tehnično orodje, ki zapakira podatke za več časovnih okvirov v posamezne cenovne vrstice. Zaradi tega so uporabnejši od tradicionalnih odprtih, visokih, nizkih in zaprtih palic (OHLC) ali preprostih črt, ki povezujejo pike zaključnih cen. Svečniki gradijo vzorce, ki lahko napovejo smer cen, ko bodo dokončani. Pravilno barvno kodiranje doda globino temu barvitemu tehničnemu orodju, ki izvira iz japonskih trgovcev z rižem iz 18. stoletja.
Tradicionalno je svečnike najbolje uporabljati vsak dan, ideja je, da vsaka sveča zajame novice, podatke in gibanje cen za cel dan. To nakazuje, da so sveče bolj uporabne za dolgoročnejše ali nihajoče trgovce.
Najpomembneje pa je, da vsaka sveča pripoveduje zgodbo. Ko gledate svečo, je najbolje videti kot tekmovanje med kupci in prodajalci. Svetla sveča (zelena ali bela sta tipični privzeti prikaz) pomeni, da so kupci zmagali, medtem ko temna sveča (rdeča ali črna) pomeni, da so prevladovali prodajalci. Toda dogajanje med odprtjem in zaključkom ter bitka med kupci in prodajalci je tisto, zaradi česar so svečniki tako privlačni kot orodje za grafikone.
Ključni zaključki
- Vzorci svečnikov so tehnična orodja za trgovanje, ki se že stoletja uporabljajo za napovedovanje smeri cen.
- Obstaja na desetine različnih vzorcev svečnikov z intuitivnimi, opisnimi imeni; večina ima tudi sledilni vzorec med navzgor in navzdol. Na primer, “zgornji del zapuščenega dojenčka” ima svojo posledico “spodnji del zapuščenega dojenčka”; “spodnja dela s pinceto” imajo svojo obrnjeno posledico v “vrhu s pinceto”.
- Trgovci dopolnijo vzorce svečnikov z dodatnimi tehničnimi indikatorji, da izboljšajo svojo strategijo trgovanja (npr. vstop, izstop).
- Svečniki temeljijo na trenutnih in preteklih gibanjih cen in niso indikatorji prihodnosti.
Najprej si oglejmo osnove sveč, da boste lahko razumeli različne dele svečnika.
Kako brati vzorec svečnika
Dnevni svečnik predstavlja začetno, visoko, nizko in zaključno (OHLC) ceno trga. Pravokotno telo ali samo telo je obarvano s temno barvo (rdeča ali črna) za znižanje cene in svetlo barvo (zelena ali bela) za zvišanje cene. Črte nad in pod telesom se imenujejo stenji ali repi in predstavljajo najvišjo in najnižjo dnevno vrednost. Skupaj lahko deli svečnika pogosto signalizirajo spremembe v smeri trga ali poudarijo pomembne potencialne premike, ki jih mora pogosto potrditi sveča naslednjega dne.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Razlika med deviznimi svečami (FX) in svečami drugih trgov
Preden se poglobimo v nekatere specifične vzorce svečnikov, je tukaj nekaj besed o razlikah med deviznimi (FX) svečniki in delnicami/skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF)/terminskimi pogodbami in vsemi drugimi svečniki. Ker trg FX deluje 24 ur na dan, je dnevno zaprtje enega dne običajno odprtje naslednjega dne. Posledično je manj vrzeli v vzorcih cen na valutnih grafikonih. Sveče FX lahko pokažejo vrzel samo čez vikend, kjer se petkovo zaprtje razlikuje od ponedeljkovega odprtja.
Številni vzorci svečnikov se zanašajo na cenovne vrzeli kot sestavni del svoje signalne moči in te vrzeli je treba upoštevati v vseh primerih. Kar zadeva sveče FX, je treba uporabiti malo domišljije, da opazimo potencialni signal svečnika, ki morda ne ustreza povsem tradicionalnemu vzorcu svečnikov. Na primer, na spodnji sliki, vzeti iz grafikona FX, telo medvedje zajemajoče črte ne zajame natančno telesa prejšnjega dne, ampak zgornji stenj. Z malo domišljije boste lahko opazili določene vzorce, čeprav morda niso učbeniški pri oblikovanju.
Primeri vzorcev svečnikov
Spodnji primeri vključujejo več vzorcev svečnikov, ki delujejo izjemno dobro kot predhodniki smeri cen in morebitnih preobratov. Vsak deluje v kontekstu okoliških cenovnih stolpcev pri napovedovanju višjih ali nižjih cen. Prav tako so časovno občutljivi na dva načina:
- Delujejo le v okviru omejitev grafikona, ki se pregleduje, bodisi znotraj dneva, dnevno, tedensko ali mesečno.
- Njihova moč se hitro zmanjša tri do pet črt po zaključku vzorca.
Doji in Vrtavka
Doji (množina je tudi doji) je oblika svečnika, kjer sta odpiranje in zapiranje enaka ali skoraj taka. Vrtavka je zelo podobna dojiju, vendar z zelo majhnim telesom, pri katerem sta odpiranje in zapiranje skoraj enaka.
Oba vzorca nakazujeta neodločnost na trgu, saj so se kupci in prodajalci učinkovito borili do mrtve točke. Toda ti vzorci so zelo pomembni kot opozorilo, da bo neodločnost sčasoma izginila in da se bo pojavila nova smer cen.
Tukaj je nekaj vizualnih primerov dojijev in vrtavk:
Bikovske/medvedje zajemajoče črte
Zajemajoča črta je močan pokazatelj spremembe smeri. Medvedja zajemajoča linija je vzorec preobrata po naraščajočem trendu. Ključno je, da telo druge sveče »zajame« telo prejšnjega dne v nasprotni smeri. To nakazuje, da so imeli kupci v primeru naraščajočega trenda kratek poskus višjega tečaja, vendar so dan zaključili precej pod koncem prejšnje sveče. To nakazuje, da se naraščajoči trend ustavlja in se je začel obračati navzdol. Upoštevajte tudi sveče prejšnjih dveh dni, ki so pokazale dvojni vrh ali vrh s pinceto, ki je bil sam vzorec obrata.
Bikovska zajemajoča črta je posledica vzorca medvedje zajemajoče črte in se pojavi po padajočem trendu. Poleg tega je dvojno dno ali pincetno dno posledica tvorbe, ki nakazuje, da se padajoči trend morda končuje in se obrne višje.
Kladivo
Kladivo nakazuje, da se premik navzdol končuje (izbijanje dna). Upoštevajte dolg spodnji rep, ki kaže, da so prodajalci še enkrat poskusili znižati, vendar so bili zavrnjeni in cena je izbrisala večino ali vse izgube na dan. Pomembna razlaga je, da je to prvič, da so se kupci pojavili močneje v trenutnem gibanju navzdol, kar kaže na spremembo smernega razpoloženja. Vzorec je naslednji dan potrjen z bikovsko svečo.
Hanging Man
Vzorec visečega človeka nakazuje pomemben potencialni preobrat nižje in je posledica oblikovanja bikovskega kladiva. Zgodba za svečo je, da je prvič po mnogih dneh na trg vstopilo zanimanje za prodajo, kar je privedlo do dolgega repa navzdol. Kupci so se borili in končni rezultat je majhno temno telo na vrhu sveče. Potrditev kratkega signala prihaja s temno svečo naslednji dan.
Zgoraj/spodaj zapuščen dojenček
Zapuščen dojenček, imenovan tudi obrat otoka, je pomemben vzorec, ki kaže na velik obrat v prejšnjem smernem gibanju. Zapuščeni baby top se oblikuje po premiku navzgor, medtem ko se zapuščeno baby bottom oblikuje po padajočem trendu.
Vzorec vključuje vrzel v smeri trenutnega trenda, tako da sveča z majhnim telesom (vrteči se vrh/ali doji) ostane sama na vrhu ali dnu, tako kot otok. Potrditev pride na sveči naslednjega dne, kjer nižja vrzel (zapuščen otroški vrh) signalizira, da je bila prejšnja višja vrzel izbrisana in da se je zanimanje za prodajo pojavilo kot prevladujoča tržna sila. Potrditev prihaja z dolgo, temno svečo naslednji dan.
Bodite posebej pozorni na dolge repe in majhna telesa
Svečniki, ki imajo majhno telo – na primer doji – kažejo, da so se kupci in prodajalci borili za neodločen izid, tako da je zaključek skoraj natanko odprt. (Takšen svečnik ima lahko tudi zelo majhno telo, ki dejansko tvori vrtavko.) Majhna telesa predstavljajo neodločnost na trgu glede na trenutno smer trga.
To nakazuje, da so tako majhna telesa pogosto indikatorji obrata, saj je smerno gibanje (navzgor ali navzdol) morda izzvenelo. Pozorno je treba upoštevati ključne sveče neodločnosti, ker bodo na koncu zmagali ali biki ali medvedi. To je čas, ko se usedete in opazujete vedenje cen ter ostanete pripravljeni ukrepati, ko bo trg pokazal svojo roko.
Drug ključni signal svečnika, na katerega morate biti pozorni, so dolgi repi, še posebej, če so kombinirani z majhnimi telesi. Dolgi repi predstavljajo neuspešno prizadevanje kupcev ali prodajalcev, da bi potisnili ceno v svojo priljubljeno smer, le da ne uspejo in se cena vrne blizu odprte cene. Ravno tak vzorec je doji, prikazan spodaj, ki označuje poskus premikanja višje in nižje, da bi končal brez spremembe. To pride po premiku višje, kar nakazuje, da bo naslednji premik nižji.
Kateri vzorec svečnikov je najbolj zanesljiv?
Različni trgovci dajejo prednost številnim vzorcem, ki jih imajo za najbolj zanesljive. Nekatere izmed najbolj priljubljenih so: bikovske/medvedje zajemajoče črte; bikovski/medvedji dolgonogi doji; in bikovski/medvedji vrh in dno zapuščenega otroka. Medtem se bo pojavilo veliko nevtralnih potencialnih signalov za preobrat – npr. doji in vrtavke -, ki bi vas morali pripraviti do naslednje smerne poteze.
Ali analiza vzorcev svečnikov res deluje?
Da, analiza svečnikov je lahko učinkovita, če upoštevate pravila in čakate na potrditev, običajno pri sveči naslednjega dne. Trgovci po vsem svetu, zlasti iz Azije, uporabljajo analizo svečnikov kot glavno sredstvo za določanje splošne smeri trga, ne pa, kje bodo cene čez dve do štiri ure. Zato se namesto sveč s krajšim trajanjem najbolje obnesejo dnevne sveče.
Kako berete vzorec sveče?
Vzorec sveče je najbolje razbrati z analizo, ali je bikovski, medvedji ali nevtralen (neodločnost). Gledanje oblikovanja vzorca svečnikov je lahko dolgotrajno in razdražljivo. Če prepoznate vzorec in prejmete potrditev, potem imate podlago za sklenitev posla. Pazite, da ne vidite vzorcev tam, kjer jih ni. Pustite trgu, da naredi svoje, in sčasoma boste prejeli visoko verjeten signal svečnika.
Spodnja črta
Analiza svečnikov obstaja že stoletja in deluje iz istega razloga kot druge oblike tehnične analize: ker ji trgovci sledijo. Sveče je mogoče kombinirati z drugimi oblikami tehnične analize, kot so indikatorji zagona, vendar so navsezadnje sveče samostojna oblika analize grafikonov.
Dnevni svečniki so najučinkovitejši način za ogled grafikona svečnikov, saj zajamejo informacije o trgu in gibanje cen za cel dan. Če se odločite za uporabo kratkotrajnejših sveč, se zavedajte, da njihov pomen traja le nekaj obdobij, ki jih izberete – na primer, štiriurni vzorec sveč velja le za približno nekaj štiriurnih obdobij.
Signali svečnikov prihajajo v posameznih svečah (npr. doji) kot tudi v vzorcih z več svečami, kot so bikovske/medvedje zajemajoče črte, bikovski/medvedji zapuščeni otroci in bikovski kladiva/medvedji vzorci visečih mož. Svečniki so odlični kazalniki, usmerjeni v prihodnost, vendar je potrditev z nadaljnjimi svečami pogosto bistvena za prepoznavanje določenega vzorca in sklenitev trgovine na njegovi podlagi. Zlasti vzorci svečnikov pogosto oddajajo signale neodločnosti in trgovce opozarjajo na morebitno spremembo smeri.
