Kaj je tehnični indikator?
Tehnični indikatorji so hevristični signali ali signali, ki temeljijo na vzorcih, ki jih proizvajajo cena, obseg in/ali odprti interes vrednostnega papirja ali pogodbe, ki jih uporabljajo trgovci, ki sledijo tehnični analizi.
Z analizo preteklih podatkov tehnični analitiki uporabljajo kazalnike za napovedovanje prihodnjih gibanj cen. Primeri običajnih tehničnih indikatorjev vključujejo indeks relativne moči (RSI), indeks denarnega toka (MFI), stohastiko, konvergenčno divergenco drsečega povprečja (MACD) in Bollingerjeve pasove®.
Ključni zaključki
- Tehnični indikatorji so hevristični ali matematični izračuni, ki temeljijo na ceni, obsegu ali odprtem interesu vrednostnega papirja ali pogodbe, ki jo uporabljajo trgovci, ki sledijo tehnični analizi.
- Tehnični analitiki ali grafisti iščejo tehnične kazalnike v preteklih podatkih o cenah sredstev, da ocenijo vstopne in izstopne točke za posle.
- Obstaja več tehničnih indikatorjev, ki se na splošno uvrščajo v dve glavni kategoriji: prekrivanja in oscilatorji.
Kako delujejo tehnični indikatorji
Tehnična analiza je disciplina trgovanja, ki se uporablja za ocenjevanje naložb in prepoznavanje priložnosti za trgovanje z analizo statističnih trendov, zbranih iz dejavnosti trgovanja, kot sta gibanje cen in obseg. Za razliko od temeljnih analitikov, ki poskušajo ovrednotiti notranjo vrednost vrednostnega papirja na podlagi finančnih ali ekonomskih podatkov, se tehnični analitiki osredotočajo na vzorce gibanja cen, trgovalne signale in različna druga orodja za analitične grafikone, da ocenijo moč ali šibkost vrednostnega papirja.
Tehnično analizo je mogoče uporabiti za kateri koli vrednostni papir s preteklimi podatki o trgovanju. To vključuje delnice, terminske pogodbe, blago, fiksne donose, valute in druge vrednostne papirje. V tej vadnici bomo običajno analizirali delnice v naših primerih, vendar ne pozabite, da je te koncepte mogoče uporabiti za katero koli vrsto vrednostnih papirjev. Pravzaprav je tehnična analiza veliko bolj razširjena na trgih blaga in forex, kjer se trgovci osredotočajo na kratkoročna gibanja cen.
Tehnični kazalniki, znani tudi kot »tehnični kazalniki«, so osredotočeni na pretekle podatke o trgovanju, kot so cena, obseg in odprte obresti, ne pa na osnove podjetja, kot so zaslužek, prihodki ali stopnje dobička. Tehnične kazalnike običajno uporabljajo aktivni trgovci, saj so zasnovani za analizo kratkoročnih gibanj cen, vendar lahko dolgoročni vlagatelji uporabljajo tudi tehnične kazalnike za prepoznavanje vstopnih in izstopnih točk.
Vrste indikatorjev
Obstajata dve osnovni vrsti tehničnih indikatorjev:
- Prekrivki: Tehnični indikatorji, ki uporabljajo isto lestvico kot cene, so narisani na vrhu cen na borzni lestvici. Primeri vključujejo drseča povprečja in Bollingerjeve pasove®.
- Oscilatorji: Tehnični indikatorji, ki nihajo med lokalnim minimumom in maksimumom, so prikazani nad ali pod grafikonom cen. Primeri vključujejo stohastični oscilator, MACD ali RSI.
Trgovci pri analizi vrednostnega papirja pogosto uporabljajo veliko različnih tehničnih indikatorjev. S tisoči različnih možnosti morajo trgovci izbrati kazalnike, ki jim najbolj ustrezajo, in se seznaniti z njihovim delovanjem. Trgovci lahko tudi kombinirajo tehnične kazalnike z bolj subjektivnimi oblikami tehnične analize, kot je ogled vzorcev grafikonov, da pridejo do trgovinskih idej. Tehnične indikatorje je mogoče vključiti tudi v avtomatizirane sisteme trgovanja, glede na njihovo kvantitativno naravo.
Primer tehničnih indikatorjev
Naslednji grafikon prikazuje nekaj najpogostejših tehničnih indikatorjev, vključno z drsečimi povprečji, RSI in MACD.
V tem primeru so 50- in 200-dnevna drseča povprečja narisana na vrhu cen, da pokažejo, kje je trenutna cena glede na njena pretekla povprečja. 50-dnevno drseče povprečje je v tem primeru višje od 200-dnevnega drsečega povprečja, kar nakazuje, da je bil splošni trend pozitiven. RSI nad grafikonom prikazuje moč trenutnega trenda – v tem primeru nevtralnega 49,07. MACD pod grafikonom prikazuje, kako sta se drseči povprečji zbližali ali razšli – v tem primeru rahlo medvedje.
