Katerih je 10 nasvetov za uspešno dolgoročno vlaganje?
Čeprav je delniški trg prežet z negotovostjo, lahko nekatera preizkušena načela pomagajo vlagateljem povečati svoje možnosti za dolgoročni uspeh.
Nekateri vlagatelji zaklenejo dobiček tako, da prodajo svoje cenjene naložbe, medtem ko zadržujejo slabše delnice, za katere upajo, da si bodo opomogle. Toda dobre delnice se lahko še povzpnejo, slabe delnice pa tvegajo popolno izničenje.
Ključni zaključki
- Delniški trg je prežet z negotovostjo, vendar lahko nekatera preizkušena načela pomagajo vlagateljem povečati svoje možnosti za dolgoročni uspeh.
- Nekaj pomembnejših osnovnih naložbenih nasvetov vključuje jahanje zmagovalcev in prodajo poražencev; izogibanje želji po lovljenju »vročih nasvetov«; upiranje vabi denarnih delnic; in izbrati strategijo, nato pa se je držati.
- Če vaš časovni horizont to dopušča, lahko osredotočenost na prihodnost s pogledom na dolgoročne naložbe poveča dobiček za skoraj vsakega vlagatelja.
Razumevanje uspešnega dolgoročnega vlaganja
Vozite zmagovalca
Peter Lynch je slavno govoril o »tenbaggers« – naložbah, katerih vrednost se je desetkrat povečala. Svoj uspeh je pripisal majhnemu številu teh delnic v svojem portfelju.
Toda to je zahtevalo disciplino, da se delnice držijo tudi potem, ko so se povečale za mnogokrat, če je mislil, da še obstaja velik potencial rasti. Zaključek: izogibajte se oklepanju samovoljnih pravil in razmislite o delnici glede na njene lastnosti.
Prodaj poraženca
Nobenega zagotovila ni, da se bo delnica po dolgotrajnem upadanju opomogla, in pomembno je biti realističen glede možnosti slabo donosnih naložb. In čeprav lahko priznanje izgube delnic psihološko pomeni neuspeh, ni sramotno priznati napake in prodati naložbe, da bi preprečili nadaljnje izgube.
V obeh scenarijih je ključnega pomena presojati podjetja na podlagi njihovih zaslug, da se ugotovi, ali cena upravičuje prihodnji potencial.
Ne obremenjujte se z majhnimi stvarmi
Namesto panike zaradi kratkoročnih gibanj naložbe je bolje slediti njeni širši poti. Zaupajte v širšo zgodbo naložbe in naj vas ne zavede kratkoročna volatilnost.
Ne poudarite preveč centov razlike, ki bi jo lahko prihranili z uporabo omejenega v primerjavi s tržnim naročilom. Seveda aktivni trgovci uporabljajo nihanja iz minute v minuto, da zaklenejo dobičke. Toda dolgoročni vlagatelji uspejo na podlagi obdobij, ki trajajo 20 let ali več.
Ne lovite vročega nasveta
Ne glede na vir nikoli ne sprejmite namiga za delnico kot veljavnega. Vedno naredite lastno analizo podjetja, preden vložite svoj težko prislužen denar.
Nasveti so včasih uspešni, odvisno od zanesljivosti vira, vendar dolgoročni uspeh zahteva poglobljeno raziskavo.
Izberite strategijo in se je držite
Obstaja veliko načinov za izbiro delnic in pomembno je, da se držite ene same filozofije. Z nihanjem med različnimi pristopi postanete tržni časovnik, kar je nevarno območje.
Razmislite o tem, kako se je znani vlagatelj Warren Buffett držal svoje vrednotno usmerjene strategije in se izognil razcvetu dotcomov v poznih 90. letih prejšnjega stoletja – posledično se je izognil večjim izgubam, ko so tehnološka zagonska podjetja propadla.
Ne poudarjajte preveč razmerja P/E
Vlagatelji pogosto pripisujejo velik pomen razmerju med ceno in dobičkom, vendar je prevelik poudarek na enem samem merilu odsvetovan. Razmerje P/E je najbolje uporabiti v povezavi z drugimi analitičnimi postopki.
Zato nizko razmerje P/E ne pomeni nujno, da je vrednostni papir podcenjen, niti visoko razmerje P/E ne pomeni nujno, da je podjetje precenjeno.
Osredotočite se na prihodnost in ohranite dolgoročno perspektivo
Vlaganje zahteva sprejemanje premišljenih odločitev na podlagi stvari, ki se morajo še zgoditi. Pretekli podatki lahko kažejo na prihodnje stvari, vendar to ni nikoli zagotovljeno.
Peter Lynch je v svoji knjigi iz leta 1989 “One up on Wall Street” izjavil: “Če bi se vprašal, 'Kako lahko ta delnica sploh zraste?” Nikoli ne bi kupil Subaruja, potem ko se je že podražil za dvajsetkrat. Toda preveril sem osnove, ugotovil, da je Subaru še vedno poceni, kupil delnice in jih potem sedemkratno povečal.« Pomembno je vlagati na podlagi prihodnjega potenciala v primerjavi s preteklo uspešnostjo.
Medtem ko lahko veliki kratkoročni dobički pogosto premamijo neofite na trgu, so dolgoročne naložbe bistvenega pomena za večji uspeh. In čeprav lahko aktivno trgovanje s kratkoročnim trgovanjem zasluži denar, to vključuje večje tveganje kot strategije kupi in zadrži.
Bodite odprti
Številna velika podjetja so domača imena, vendar veliko dobrih naložb nima prepoznavnosti blagovne znamke. Poleg tega ima na tisoče manjših podjetij potencial, da postanejo modra imena jutrišnjega dne. Pravzaprav so delnice z majhno kapitalizacijo v preteklosti pokazale večje donose kot njihove nasprotne delnice z veliko kapitalizacijo.
Od leta 1926 do leta 2017 so delnice z majhno kapitalizacijo v ZDA v povprečju prinesle 12,1 % donosa, medtem ko je indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) prinesel 10,2 %.
To ne pomeni, da bi morali svoj celoten portfelj nameniti delnicam z majhno kapitalizacijo. Toda poleg tistih v industrijskem povprečju Dow Jones (DJIA) obstaja veliko odličnih podjetij.
Uprite se vabi penny delnic
Nekateri zmotno verjamejo, da lahko z nizkocenovnimi delnicami izgubite manj. Toda ne glede na to, ali delnica s 5 USD pade na 0 USD ali delnica s 75 USD enako, ste izgubili 100 % svoje začetne naložbe, zato obe delnici nosita podobno tveganje padca.
Pravzaprav so peni delnice verjetno bolj tvegane od delnic z višjimi cenami, ker so ponavadi manj regulirane in pogosto občutijo veliko večjo volatilnost.
Bodite zaskrbljeni zaradi davkov, a ne skrbite
Postavljanje davkov nad vse lahko povzroči napačne odločitve vlagateljev. Čeprav so davčne posledice pomembne, so drugotnega pomena za vlaganje in varno rast vašega denarja.
Čeprav bi si morali prizadevati za zmanjšanje davčne obveznosti, je doseganje visokih donosov glavni cilj.
