Modul 1. Har du noen gang tenkt på å kjøpe en bedrift, men du er ikke sikker på hvordan du gjør det? Vil du vite hvordan du kjøper en eksisterende virksomhet uten penger? Hvis ja, anbefaler jeg deg å lese.
Oppkjøp er en ny strategi om bord. Mange vellykkede gründere har utvidet eller gått inn i virksomheter ved å kjøpe oppkjøpsmodell, og håpefulle entreprenører følger nå samme vei. De fleste gründere foretrekker nå å kjøpe en allerede etablert liten bedrift, fremfor å bygge den fra bunnen av.
Jeg var helt imot oppkjøp. La oss kjøpe alt i sikte. Vel, det er en liten overdrivelse. Vi er litt mer strategiske enn det. Men alt var på salg. Larry Ellison
Mange virksomhetstitaner og bedriftsledere inkluderer nå oppkjøp som en del av selskapets vekst- og ekspansjonsstrategi fordi oppkjøp er en effektiv måte å gå inn på en ny markedsplass uten å begynne fra bunnen av.
Innhold
- Modul 2 – : Å kjøpe en bedrift kontra å starte din egen virksomhet: som er det beste
- Modul 3 – : Å kjøpe en virksomhet kontra å kjøpe en franchise: hvilken er bedre
- Modul 4 – : Hvordan finne en anerkjent advokat for oppkjøpsprosessen
- Modul 5 – : Hvordan kjøpe en virksomhet gjennom en megler
- Modul 6 – : Hvordan kjøpe en gjeldsvirksomhet og miste penger
- Modul 7 -: Forhandlingstaktikk for virksomhetskjøp
- Modul 8 -: 10 juridiske spørsmål du vil møte når du kjøper en bedrift
- Modul 9: Sjekkliste mal for forfallsdato
- Modul 10 -: Risiko og belønning ved kjøp av bedrift
- Modul 11 -: Å kjøpe selskapets aksjer kontra å kjøpe eiendeler: som er det beste
- Modul 12 -: Hvordan skrive en intensjonsavtale om å kjøpe en virksomhet
- Modul 13 -: Hva er goodwill ved kjøp av virksomhet
- Modul 14-: Skatteimplikasjonene ved å kjøpe bedrift
Hvorfor kjøper folk nå bedrifter?
Jeg tror ikke jeg har et klart svar på dette spørsmålet, men jeg vil avsløre de mest sannsynlige svarene på hvorfor en gründer ville velge å kjøpe en virksomhet. Tidlig i 2010 ble nyheten fylt med historier om hvordan Larry Ellison ledet Oracle til strategisk å kjøpe 57 selskaper over en femårsperiode. Er Larry Ellison den eneste entreprenøren som tror på strategiske oppkjøp ? Svaret er nei. General Electric er strategisk posisjonert for å vokse gjennom oppkjøp.
Entreprenører ser på å kjøpe hyllevirksomheter som en måte å minimere risiko og redusere sannsynligheten for fiasko, og derfor har franchising blitt den heteste nye virksomheten i blokken. Nedenfor er 12 mulige årsaker til at gründere kjøper en bedrift.
12 grunner Entreprenører / investorer kjøper bedrifter
- For å unngå risikoen forbundet med å starte en virksomhet fra bunnen av -: Vellykkede gründere som har bygget en flott virksomhet fra bunnen av, vet definitivt smerten og ofringen det tok dem for å lykkes. De fleste gründere viker unna utfordringene ved å bygge en virksomhet fra bunnen av, og jeg kan forsikre deg om at dette ikke er noe du vil engasjere deg med. Entreprenører som ikke ønsker å gå igjennom prosessen med å starte en bedrift fra bunnen av, foretrekker vanligvis å kjøpe en allerede fullført virksomhet.
- Øk fortjenesten – : hvis du allerede har en forretnings- eller investeringsportefølje; Du kan bestemme deg for å kjøpe en virksomhet for å øke kontantstrømmene i porteføljen din.
- For å tilfredsstille ønsket om å vokse – A: Hvis du føler at det er behov for å vokse, kan det være et alternativ å kjøpe en liten bedrift.
- For diversifiseringsformål … Å kjøpe en liten bedrift er en annen sikker måte å dra nytte av en mulighet i en bransje som er helt annerledes enn den du jobber i for tiden.
- Ha en verdibasert oppkjøpsstrategi – : Noen selskaper vedtar oppkjøpsstrategi som en samlet verdidrevet plan. Dette gjøres for å tilføre selskapet verdi eller verdi.
- Kjøp opp konkurrenter – … Noen ganger i virksomheten elimineres truslene gjennom strategiske oppkjøp. Et selskap med en potensiell trussel kan kjøpes ut for å eliminere det.
- Bruke overskuddskapital – : Når et selskap er oversvømmet med overskudd av kontanter eller kapital, kan kjøp av en liten mengde virksomhet være det neste alternativet i stedet for å starte fra bunnen av.
- For å få nye distribusjonskanaler – : En virksomhet kan kjøpes for å øke og forbedre distribusjonskanalene til kjøpere, slik at produkter kan nå kunder på kortere tid.
- Få ny kontroll – … En interessant måte å tiltrekke seg et sterkt lederteam på er å kjøpe opp et selskap som har ledere.
- Økt tillit til aksjonærene -. Oppkjøp øker aksjonærenes tillit ettersom de viser den indre styrken i hele virksomheten.
- Styrking av selskapets balanse … Tenk deg at Oracle Corporation kjøper 57 selskaper over fem år. Å kjøpe en virksomhet styrker selskapets balanse; dette viser investorer at selskapet har en sterk vekstplan og potensial.
- For å få tilgang til nye eller nye teknologier -: I næringslivet ble det bemerket at 75% av kommende teknologiske innovasjoner er laget av små bedrifter. Dermed gir kjøp av slike virksomheter deg kontroll over deres innovative teknologier. For eksempel: Google Inc kjøpte YouTube og FeedBurner. Yahoo kjøpte Viacom, MyBlogLog og Tumblr. AOL Time Warner kjøpte TechCrunch. Oracle kjøpte Sun Microsystems. Facebook kjøpte Whatsapp og Instagram
Interessert i å kjøpe en liten bedrift? Du har tilgang til midler, og du ser på noen av de små bedriftene i ditt område ? Len deg deretter tilbake mens jeg følger noen rimelige trinn for å unngå å bli brent.
Hva skal til for å kjøpe en virksomhet med selgerfinansiering
Selgerfinansiering, også kalt eierfinansiering, er finansiering som eieren eller selgeren av en virksomhet gir deg for å kjøpe virksomheten sin. Dette gjøres vanligvis på to måter. For det første kan selgeren godta en gjeldsbrev fra deg for en del av kjøpesummen, eller du kan foreta en forskuddsbetaling mens eieren fungerer som utlåner for resten av kjøpesummen. I dette tilfellet godtar selgeren både regningen og pantet på eiendelene til enheten i bytte mot kjøpesummen.
I dag er det veldig vanlig at gründere inkluderer leverandørfinansiering som en del av avtalestrukturen når de ønsker å kjøpe en ny virksomhet. Fra ditt perspektiv som kjøper kan selgerfinansiering hjelpe deg med å oppnå flere mål.
Først av alt, som kjøper, står du overfor risikoen for at suksessen til virksomheten hovedsakelig avhenger av innspill fra selgerne, noe som betyr at selgeren er uatskillelig fra virksomheten. Men hvis selgeren finansierer en del av kjøpesummen, vil du være mer trygg på at selgeren tror virksomheten kan blomstre uten ham.
I tillegg vil leverandørfinansiering hjelpe deg med å dra fordel av leverandøropplevelsen i en mye lengre periode. Siden selgeren vet at hans sjanser til å få pengene tilbake avhenger av virksomhetens suksess ( og selvfølgelig vil han ha pengene tilbake ), vil han bli motivert til å gi et enormt bidrag til virksomheten ut fra sin erfaring. Nå som du har forstått noen av fordelene ved å kjøpe en selgerfinansieringsvirksomhet, må du vite trinnene som er involvert.
Hvordan kjøpe en virksomhet uten penger (selgerfinansiering)
Alle trodde at oppkjøpsstrategien var ekstremt risikabel fordi ingen noen gang hadde gjort det vellykket. Med andre ord, det var en nyhet. Larry Ellison
1. Forbered deg på å gå gjennom kjøpsprosessen
Før jeg vurderer å kjøpe en liten bedrift, la meg advare deg på forhånd om at prosessen innebærer oppkjøp; det som ser ut som en gründerprosess kan være veldig belastende. Det krever mye beregning, strategi, engasjement og disiplin for å kjøpe en virksomhet. Liten eller stor bedrift.
Et annet stort problem å håndtere er dine gründerferdigheter. Hvor smart er du når det gjelder å gjøre forretninger ? Før du deltar i et oppkjøp, spesielt hvis du er på kjøpers side; Du må finpusse dine gründerferdigheter, og en slik ferdighet er forhandlingskunsten. Å mestre forhandlingskunsten er avgjørende for din suksess som bedriftseier.
Я hvis du ikke kan forhandle, ender du med gode avtaler til ublu priser, eller verre, du får ingenting . Ajaero Tony Martins
2. Sett sammen et strategisk forretningsteam
Det første anbefalte trinnet for å kjøpe en liten bedrift er å sette sammen ditt eget strategiske team. Dette teamet trenger ikke å stå ved roret i virksomheten din. Kjøpsprosessen for virksomheten er ganske kjedelig, så det er lurt å hoppe over noen av bedriftsteamets medlemmer. De vil ta seg av den smidige driften av virksomheten din (hvis noen ).
Teamet du skal sette sammen bør være ansvarlig for å hente inn oppkjøpet. planlegge til virkelighet. Som gründer er det ditt ansvar å sette sammen et utmerket internt arbeidsteam samt et eksternt konsulentteam.
Ditt interne team vil bestå av representanter fra avdelingene for økonomi, markedsføring, strategisk planlegging og drift. Interne teammedlemmer må være kreative og aggressive. De bør fokusere på kjerneprinsippene som ligger til grunn for oppkjøpsstrategien, for eksempel distribusjon, integrasjon og kundebaseutvidelse.
Når det gjelder ditt eksterne oppkjøpsteam; det vil inkludere erfarne eksterne konsulenter som advokater, regnskapsførere, investeringsbankfolk, verdsettelseseksperter, forretningsmeglere, forsikringseksperter og spesialister på personalegoder. Viktigst av alt, bør ditt eksterne team inkludere din forretningstrener eller mentor, som også bør ha lang erfaring i oppkjøpsspillet.
3. Utfør en mulighetsstudie for selskapene som interesserer deg
Når du har samlet et strategisk forretningsteam, er det neste trinnet å ta en gjennomførbarhetsstudie av de foreslåtte virksomhetene du ønsker. Vær oppmerksom på at teamet ditt også må være involvert i denne prosessen. Den grunnleggende tommelfingerregelen i anskaffelsesprosessen er: ikke velg et selskap og håp at du kan få det for ingenting; Dette er det samme som å si: ikke ha alle eggene dine i en kurv. .
Hvis målet ditt er å kjøpe et selskap, bør du velge minst fem selskaper basert på visse strenge regler. Identifiser faktorene og begynn å jobbe med dem. Dette er den eneste måten du kan kjøpe en virksomhet til en god pris.
4. Utvikle en kompensasjonsplan for din eksterne rådgivningsgruppe
Som gründer som leder hele innsamlingsteamet, er det ditt ansvar å lage en kompensasjonsplan for ditt eksterne team. Du kan finne ut kompensasjonsvilkårene med ditt interne team. Erstatning for eksterne konsulenter er vanligvis basert på en avtalt prosentandel av virksomhetens totale kjøpesum.
5. Utvikle en robust oppkjøpsplan
Det er bedre å kjøpe et fantastisk selskap til en rimelig pris enn å kjøpe et ærlig selskap til en fantastisk pris. Warren Buffett
Det er her alle oppkjøpsstrategier og planer er bygget. Ulike bransjer krever forskjellige tilnærminger og strategier. På dette stadiet må du svare på følgende spørsmål:
- Vurderer teamet ditt en fiendtlig overtakelse?
- Hva skjer Hva er de langsiktige konsekvensene av oppkjøpet for din bedrift?
- Hvordan har teamet tenkt å finansiere oppkjøpet?
- Har du utviklet en beredskapsplan hvis ting skulle se annerledes ut?
Dette er noen få spørsmål du bør svare på når du utvikler din anskaffelsesplan. …
6. Send inn tilbudene dine til foreslåtte selgere
Før du gir et tilbud til foreslåtte selgere, må du kontrollere at alle de fem trinnene ovenfor er fulgt fullt ut. Hvis du husker, sa jeg tidligere at hvis du har tenkt å kjøpe et selskap, bør du velge minst fem selskaper som interesserer deg, og dette er min grunn til å komme med en slik uttalelse.
Når du sender inn et tilbud om å kjøpe et selskap du har tenkt å kjøpe, er sjansen stor for at tilbudet ditt faller på deg. Dette forventes alltid, bortsett fra at det oppkjøpte selskapet allerede selges. Når du gjør tilbudet ditt kjent for selgeren, må du sørge for at du gjør det profesjonelt, og hvis det til slutt er planlagt et møte mellom deg og den potensielle selgeren, må du kontrollere at du kjenner målene dine før du går inn på møtepunktet.
Hvis du ikke er en god forhandler, må du snakke med et dyktig medlem av teamet ditt mens du logisk observerer den rådende atmosfæren.
Kjøp en virksomhet med selgerfinansiering
- Enig med kjøpesummen – … Selv om de fleste selgere vil fortelle deg prisene på forhånd, kan det hende at du finner prisen upassende etter din due diligence. Dermed må du forhandle med kjøperen til begge blir enige om en ny kjøpesum. Vær forsiktig med selgere som godtar en lavere pris, men en høyere rente. Renter kan skade virksomheten din på sikt. Først etter at dere begge har blitt enige om en kjøpesum, kan dere begynne å forhandle om andre vilkår i avtalen, for eksempel renter, kredittkostnader, betalingsvilkår, etc.
- Gjør en juridisk due diligence … Med en selgerfinansieringsavtale blir den juridiske due diligence toveis: akkurat som du trenger å undersøke en virksomhet og en selger for å avgjøre om du skal fortsette med et oppkjøp, må selgeren også sjekke troverdigheten din. og økonomisk styrke. Å gjøre din due diligence vil hjelpe deg med å avdekke eventuelle skjulte, men forutsigbare forretningsproblemer som kan hindre den langsiktige utviklingen. For å sikre en grundig due diligence, be om å gjennomgå regnskapet og prognosene for virksomheten, kontoutskrifter, forretningsplaner, juridiske dokumenter og alt annet du trenger for å få detaljert informasjon om virksomheten.
- Godta selgerfinansiering – … Det første trinnet for å kjøpe en virksomhet med selgerfinansiering er å forhandle med selgeren om det. Selv om de fleste selgere ikke vil kommunisere sin intensjon om å finansiere kjøpet, vil de gjøre det etter at du har spurt eller bedt om det. Hvis selgeren ikke er villig til å inngå en selgerfinansieringsavtale med deg, er det ingen vits i å inngå en avtale.
- Godta betalingsbetingelsene: etter at du har avtalt kjøpesummen, tilbyr du en forskuddsbetaling, som kan være en prosentandel av den totale kjøpesummen. Imidlertid må du ikke tilby en forskuddsbetaling på mindre enn ti prosent av kjøpesummen. Gjør forskuddsbetalingen stor nok til å vise selgeren din egen investering i virksomheten. Det vil også gi deg umiddelbar kapital. Etter at du har foretatt forskuddsbetalingen, avtaler du en rente basert på kreditthistorikk, finansiell tilstand og gjeldende rente for kommersielle lån. Bestem deretter vilkårene for lånet, for eksempel låneperioden og om det vil bli amortisert. Bestem deretter om selgeren vil være aktivt involvert i den daglige driften av selskapet eller om han periodisk vil spille en rådgivende rolle.
Generelt, se etter vilkår som beskytter selgeren og er til fordel for deg som kjøper, og husk at virksomheten din må ha tilstrekkelige midler til å styre drift, salg, produksjon, markedsføring og andre forretningsfunksjoner. Du vil ikke bruke hele inntekten din til å betale ned på lånet. Når du har tatt alle disse trinnene nøye, lukker du kjøpsavtalen.
7. Lukk avtalen
Som jeg sa ovenfor, bør du ha en beredskapsplan hvis noe skulle gå galt. Men hvis det motsatte er tilfellet, vil du definitivt gjøre en avtale. Anskaffelse er en virkelig kjedelig prosess med mye papirarbeid og en rekke møter. Hvis ting går din vei, lukk avtalen og fortsett, men hvis ikke, gå tilbake til beredskapsplanen og fokuser på neste selskap.
Jeg tror du kan se oss vokse mye dypere innen bank. Du kan se at vi kjøper selskaper i banksektoren. Du kan se at vi kjøper selskaper i butikkområdet. Jeg tror du kan se at vi kjøper teleselskaper. Jeg tror du vil se hvordan vi blir sterkere på business intelligence -arenaen. Larry Ellison
10 feil du bør unngå når du kjøper en bedrift
Å eie og drive egen virksomhet kan være en av de mest økonomisk og følelsesmessig givende opplevelsene i livet ditt. Du blir din egen sjef. Du velger selv arbeidstiden. Du har kontroll over dine økonomiske forhold. Og du bestemmer selv hvor mye du tjener. I sannhet kan bare noen få ting være morsommere.
En av de enkleste måtene å oppfylle drømmen om å eie en bedrift er å kjøpe en vellykket virksomhet. Å kjøpe en virksomhet er imidlertid ikke som å kjøpe hus eller ny bil. Å kjøpe en virksomhet innebærer for mange potensielle fallgruver som kan bli alvorlig brent. Faktisk kan det være ditt verste mareritt å kjøpe en bedrift hvis du ikke gjør det riktig.
Her er 10 vanlige feil folk gjør når de kjøper en ny virksomhet. Unngå dem, og du vil ikke ha noen grunn til å angre på kjøpsbeslutningen.
en. Vet ikke hvorfor virksomheten er til salgs – … Før du går videre til en mulighet til å kjøpe en bedrift, er et av de første spørsmålene du bør stille: Hvorfor selger selgeren virksomheten? Svar Du kan få alt du trenger for å ta en informert beslutning. Selgeren kan bare fortelle deg at han går av med pensjon. Men han kan faktisk selge virksomheten fordi en sterk konkurrent nettopp åpnet i samme gate, noe som resulterer i en betydelig reduksjon i fortjenesten. Så du må finne ut hvorfor virksomheten er til salgs og hvordan forretningsmiljøet vil være når du tar over.
b. Ikke gjør due diligence. Noen kjøpere er så ivrige etter å starte en ny virksomhet at de glemmer å gjøre due diligence. Dette er dumt. Bare fordi en virksomhet ser ut til å være vellykket og lønnsom, betyr det ikke at den ikke har noen problemer; du må finne ut hva som egentlig eies, leies, lånes og skyldes virksomheten. Du er sikker på at du ikke vil overta en ny virksomhet, men mange regninger, ubetalt husleie og annen utestående gjeld forfølger det.
c. Kjøpe feil virksomhet: Enten du driver en ny virksomhet selv eller ansetter ledere for å få jobben gjort, må du fortsatt kjøpe en virksomhet som matcher dine ferdigheter, kunnskap, interesser og personlighet. Hvis du er interessert i å kjøpe en virksomhet bare fordi den ser ut til å være lønnsom, kan virksomheten mislykkes.
d. Overdreven ekspansjon økonomisk. Før du kjøper en bedrift, bør du vurdere din økonomiske evne til å drive virksomheten nøye. Aldri kjøp en virksomhet du ikke har råd til å drive. Hvis du gjør det, har du rett og slett ikke nok penger til å drive og annonsere før du har nok penger til å støtte virksomheten din. Det er som å være på førsteplass på et rally og gå tom for drivstoff før du kommer i mål. Uansett hvor godt du gjør det, ender du med å tape fordi du ikke kan krysse målstreken.
e. Signerer kontrakter i ditt navn: Når du kjøper en bedrift, må du aldri signere kontrakter, låneavtaler eller leieavtaler i ditt navn. Du må opprette et selskap eller LLC for å kjøpe en virksomhet. Hvis du ikke gjør det, vil du utsette dine personlige eiendeler for forretningsrisiko. Husk at det bare er risikabelt å starte en virksomhet fra bunnen av, og å kjøpe selv en vellykket virksomhet er også risikabelt.
f. Ikke å vite verdien av virksomheten: Når du kjøper en bedrift, ikke nøl med å avslutte en avtale bare fordi prisen virker bra … Uansett hvor attraktiv prisen er, må du gjøre en detaljert økonomisk analyse av virksomheten du ønsker å kjøpe for å finne ut om prisene er riktige. Gjennomgå resultatregnskap, sentrale eiendeler, balanser, gjeld og kontantstrømopplysninger.
g. Planlegger å gjøre for mange interne endringer. Etter å ha kjøpt en bedrift, må du utvilsomt gjøre noen endringer og endre noen ting. Imidlertid kan for mange store endringer, som å erstatte gamle ansatte med nye, føre til alvorlige brannskader. Noen ansatte er så viktige for en vellykket virksomhet at i det øyeblikket de slutter uten en like effektiv etterfølger, begynner virksomheten å føle seg negativt påvirket. I tillegg koster opplæring av nye ansatte mye tid og penger.
h. Bare stole på gode nyheter: de fleste selgere, spesielt desperate, er i stand til å fortelle potensielle kjøpere hundre gode ting om virksomheten sin, for ikke å snakke om de mørke sidene, så når denne selgeren prøver å overbevise deg om at virksomheten har en stor fremtid, eller gir deg mye grunner til ikke å gå glipp av muligheten, husk alltid å stille kritiske spørsmål som vil avsløre forretningssårbarheter. Ingen virksomhet er perfekt!
Jeg er. Kjøp av arbeid: en av grunnene til at du vil kjøpe en bedrift er å få kontroll over hvor mye du tjener og tjener betydelig mer enn deg som ansatt. Et godt virksomhetsoppkjøp gir deg en lønn og fordeler som er minst lik det virksomheten ville betale en leder. I tillegg gir virksomhetens nettoresultat god avkastning på investeringen. Noe mindre er en dum avtale!
j. Administrer prosessen selv: å kjøpe en bedrift bør være en laginnsats. Selv om du har mye erfaring innen virksomhet og markedsføring, er det vanskelig for deg å takle hele prosessen med å kjøpe en virksomhet på egen hånd. Andre mennesker kan gi deg gode råd og informasjon om kjøpsbeslutningen din. Du trenger ikke å hente inn fagfolk som CPAer og advokater, men du bør få råd fra flere personer.
Avslutningsvis vet jeg at de fleste gründere som leser dette vil si at de ikke kommer til å kjøpe en virksomhet fordi de enten mangler mot eller kapital til å gjøre det. Uansett; for de som ønsker å gå gjennom kjøpsprosessen, ønsker jeg deg alt godt.
