Vil du åpne 401K for dine ansatte, men ikke en hemmelighet for produksjon? Hvis JA, her er 7 enkle trinn for å starte en 401K -plan for din lille bedrift.
Hvis du er en småbedriftseier med base i USA, er sjansen stor for at du har hørt om 401 (k) -planen. Men forstår du virkelig hva det betyr og hvorfor det er viktig? Vet du hvordan du kommer i gang med en plan, selv om du forstår hvor nyttig den kan være? ?
Hvis svarene dine på disse spørsmålene er negative, er denne artikkelen noe for deg, ettersom den forklarer det grunnleggende du trenger å vite om 401 (k) planer, deres betydning og hvordan du kommer i gang.
Hva er en 401 (k) plan?
En 401 (k) plan er et arbeidsgiverfinansiert pensjonsalternativ som gjør at arbeidstakere kan sette inn regulerte midler på pensjonskontoen. Dette bidraget reduserer arbeidstakernes skatteplikt, slik at de kan spare på dager da de ikke lenger kan tjene inntekt. Når en ansatt når en viss lovlig alder, mottar han bidragene han har gjort til kontoene sine.
I stedet for å tilby pensjonsordninger som gir pensjonister en fast månedlig inntekt, har mange selskaper byttet til innskuddsplaner, for eksempel 401 (k) planer, som krever at ansatte investerer sine egne lønninger, som noen ganger samsvarer med arbeidsgiverlønnen.
Arbeidsgivere mottar vanligvis skattefradrag for å matche ansattes bidrag, noe som betyr at de gir noen bidrag til sine 401 XNUMX ansatte kontoer. Samsvar er også et godt incitament for arbeidstakere til å delta i planen, og som slike arbeidere er det mer sannsynlig at de deltar i planen når arbeidsgiveren matcher bidrag.
I virkeligheten kan det være enklere og rimeligere å lage en pensjonsplan enn de fleste arbeidsgivere tror, fordi mange planer ikke har et forhåndsoppsett eller vedlikeholdsgebyr. I tillegg kan du få skattelettelser og andre fordeler for å starte en pensjonsordning.
For eksempel kan alle utgifter du pådrar deg under oppsettet være kvalifisert for skattefradrag, og når planen din er i gang, er arbeidsgiveravgifter på vegne av arbeidstakere fradragsberettigede.
Det er et faktum at mange arbeidsgivere allerede tilbyr 401 (k) planer til teamene sine. Society for Human Resource Management (SHRM) fant at 2016 prosent av selskapene ga noen form for pensjonsordning i 94. Videre rapporterte 74 prosent av selskapene om samsvar med noen eller alle ansattes bidrag til disse planene. Hvis andre gjør det, kan du gjøre det også. Slik kan du komme i gang.
Hvorfor er 401 (k) -planen viktig?
401 (k) -planen bidrar til å skape en enkel skatte-lukrativ måte å spare på pensjon. Så ved å sette opp 401 (k) planer for dine ansatte, sender du signaler om at du virkelig bryr deg om dem og hva som skjer med dem når de blir pensjonister. Dette vil motivere dine ansatte til å være mer lojale og bidra mer til veksten og suksessen til virksomheten din.
Så når du setter opp en 401 (k) plan for dine ansatte, hjelper du dem direkte med å planlegge. salig pensjonisttilværelse og indirekte bidra til veksten av din egen virksomhet.
I tillegg er det en smart måte å tilby en profesjonell pensjonsplan på 401 (k) til dine ansatte for å skape et profesjonelt spillerom mellom småbedrifter og store selskaper i bransjen din og videre.
Utover de tidligere oppgitte motivasjonsfordelene for dine ansatte, kan en god pensjonsplan hjelpe deg med å tiltrekke deg talentfulle mennesker i dagens utfordrende arbeidsmarked (ettersom de bare vil lete etter arbeid i selskaper som har langsiktige planer for dem).
En annen fordel med en 401 (k) plan er at den kan hjelpe deg med å dra fordel av visse skattefordeler som kan være tilgjengelige for deg som arbeidsgiver som tilbyr planen. Dermed er ikke dine ansatte de eneste direkte mottakerne; Du vil også dra nytte av det.
Faktorer som hjelper deg med å finne ut hvilken plan som er riktig for din virksomhet
De ansatte er det første du bør se etter når du tenker på å få 401 KB, fordi antallet ansatte vil påvirke hvilken type plan du vil velge. motta. Hvis du ikke har andre ansatte enn deg, din ektefelle eller din forretningspartner, og du vil ha høyest mulig bidragsgrense, bør du vurdere alternativet 401 (k) Selvstendig næringsdrivende.
Hvis du har planer om å ansette ansatte i fremtiden, eller allerede har ansatte, må du kanskje velge mellom SEP IRA og SIMPLE IRA, som kan dekke ansatte.
Du må da bestemme om du vil finansiere dine ansattes kontoer selv (SEP) eller om du vil at dine ansatte skal sette inn (ENKELT). Å analysere alle disse dataene riktig vil fortelle deg hvilken plan som er best for virksomheten din.
Etter at du har gjennomgått dine ansatte, må du nå tenke på hvor mye fleksibilitet du ønsker når det gjelder bidragsgrenser og hvem du vil bære for slike bidrag.
Selvstendig næringsdrivende 401 (k) -planen gir høyest mulig bidrag, ettersom den anerkjenner at selvstendig næringsdrivende kan være både arbeidstaker og arbeidsgiver. Som ansatt kan du faktisk foreta valgfrie utsettelser på opptil $ 18 500 for 2020.
Som arbeidsgiver kan du bidra med opptil 25% av kompensasjonen til profittdeling, opptil maksimalt $ 55 000 for 2020. Hvis virksomheten din ikke er registrert, kan du trekke bidrag for deg selv fra din personlige inntekt. Hvis virksomheten din er registrert, kan selskapet vanligvis trekke gebyrene som en bedriftskostnad.
Antall ansatte du har eller ikke vil påvirke planen du velger. Hvis du har en virksomhet med variabel inntekt og ønsker mer fleksibilitet, kan du vurdere en SEP IRA. Bare husk at hvis du har ansatte i årene du bidrar, må du bidra med samme prosentandel for dem som du gjorde for meg selv.
På den annen side, hvis du vil at dine ansatte skal hjelpe til med å finansiere pensjonskontoen, kan du vurdere en ENKEL IRA tilgjengelig for virksomheter med opptil 100 ansatte.
som en liten bedrift, bør du aldri velge en 401k plan som er for komplisert for deg. Se etter en enkel, enkel plan som gjør det enkelt å endre og spore dine ansattes kontoer. Målet er å oppmuntre ansatte til å bidra til sine 401 (K), ikke skyve dem bort fordi opplevelsen er forvirrende. Igjen, hvis du får en plan som er for vanskelig for deg, risikerer du å mislykkes med de årlige testene dine.
Ting du trenger å vite før du planlegger å sette opp en 401K plan for virksomheten din
Det er et faktum at mange selskaper overlater opprettelsen av sine 401 XNUMX planer til eksterne selskaper. Det er ikke en dårlig ting i seg selv, og selv om du har besluttet å outsource arbeidet ditt også, er det ting du fortsatt trenger å vite før du legger ut på denne reisen. De inkluderer:
- Finn ut hvordan 401k -planen kommer din virksomhet til gode
Bedrifter har opprettet 401k av forskjellige årsaker, og du må vite hvorfor din bedrift trenger en av disse planene. Hvis du ikke gjør det, betyr det at du ikke kommer til å maksimere mulighetene det gir. Hvis du trenger 401k for å være et verktøy som lar deg være konkurransedyktig på markedet, kan du utvikle en plan for å sikre at dine ansatte blir belønnet.
Hvis du trenger det som et oppbevaringsverktøy, må du iverksette forholdsregler og insentiver som frister ansatte til å bli hos selskapet og i rute. Hvis du vil bruke det som et ledelseskompensasjonsverktøy, må du gi selskapets bidrag slik at de går inn i ledelsen på en lovlig måte. Du bør også undersøke demografien til dine ansatte før du lager planen din, slik at du ikke kaster bort tiden din.
- Planen inkluderer gebyrer
Det er et gebyr for å sette opp en 401K -plan, spesielt hvis du er en eier av en liten bedrift. Hvis du faller inn i denne kategorien, må du budsjettere mellom $ 1500 og $ 3000 for å få 401 (k) og tjene penger. I noen tilfeller kan det til og med overstige dette beløpet, eller kanskje mindre.
Noen av gebyrene som vanligvis når dette beløpet inkluderer; administrasjonsgebyrer, investeringsgebyrer (som trekkes fra investeringsavkastningen), og muligens til og med individuelle servicegebyrer som hvert abonnentmedlem må betale. Du vil motta informasjon om disse gebyrene så snart du spør. Noen selskaper kan kanskje frafalle gebyrer, men dette er vanligvis forbeholdt store virksomheter.
- 401k har forskjellige typer
Det er mange typer 401k, men de fleste arbeidsgivere tilbyr enten den tradisjonelle 401 (k) planen eller 401 (k) safe harbour planen. I en tradisjonell plan betaler du en prosent av inntekten til hver ansatt, eller matcher beløpet dine ansatte velger å sette inn på kontoen sin.
Du kan til og med gjøre begge deler. Tydeligvis må du overholde begrensningene som er pålagt av gjeldende skattelovgivning: $ 16 500 for de under 50 år, og de over 50 år kan betale bidrag på opptil $ 20 000 per år. Det maksimale totale beløpet du og din ansatte kan bidra med er $ 49 000.
Safe Harbor -planen er veldig lik den ovenfor, men arbeidsgiverens obligatoriske bidrag må betales i sin helhet når de er betalt.
For tradisjonelle 401 (k) planer er det en årlig test som sikrer at hver ansatt kan få 401 (k) de fortjener. En ansatt som tjener $ 110 000 eller mer i året regnes som en høykompensert arbeider (HCE), og arbeidsgivere må sjekke for å sikre at fordelene med planen ikke er ensidige til fordel for HCE-er fremfor ikke-høykompensasjonsarbeidere (NHCE) .
Det er to tester for å måle dette: Testen Faktisk utsettelsesprosent (ADP) og Faktisk bidragsprosent (ACP). Hvis disse testene mislykkes, kan 401 (k) miste sin skattestatus og alle bidrag og inntekter skal fordeles på alle. deltakere i planen. Hvis dette skjer, kan det hende at den nedre halvdelen av de lønnede ikke har noe imot det, men det vil påvirke de høyest betalte ansatte.
Hvordan starte en 401K -plan for småbedrifter i 7 trinn
En 401 (K) plan for virksomheten din er ikke så vanskelig som du kanskje tror. Faktisk har det aldri vært lettere for en eier av småbedrifter å kjøpe en plan og komme i gang. Her er trinnene som kreves for å lage en 401 (k) plan for virksomheten din:
- Bestem om du vil motta profesjonell hjelp eller ikke
En av de første beslutningene du må ta når du starter denne typen prosjekter er om du skal lage planen selv eller leie en profesjonell for å hjelpe deg i gang med planen. Selvfølgelig vil det være mer kostnadseffektivt å lage en plan og vedlikeholde den, men det kan ta lengre tid.
De fleste småbedriftseiere synes tjenestene er enklere og billigere å bruke. ekstern profesjonell. En spesialist som kan hjelpe deg på dette området kan være en tredjepartsadministrator, aksjefondleverandør eller et forsikringsselskap.
Hvis du er en småbedriftseier, er det beste alternativet for deg sannsynligvis en tredjepartsadministrator. Dette kan være det beste alternativet for deg fordi din lille bedrift kanskje ikke får så mye oppmerksomhet fra en tjeneste som vanligvis fungerer med mellomstore til store selskaper og selskaper. Arbeidsgivere som velger å bruke en tredjepartsadministrator, kan velge investeringsalternativer.
Hvis du er en mellomstor bedriftseier, er din beste innsats en aksjefondleverandør. Disse tilbyderne har flere forskjellige planer som du kan bruke. De har også ganske lave oppstartsgebyrer og årlige vedlikeholdskostnader for sine 401 (k) pensjonsordninger. Selv om aksjefondleverandører er gode for mellomstore selskaper, er de ikke det mest passende valget hvis du leter etter en mer kompleks plan.
Hvis du er en stor bedriftseier, er det beste alternativet for deg å være et forsikringsselskap. Disse selskapene er best egnet til å administrere komplekse pensjonsordninger. Forsikringsselskaper vil tilby deg en rekke investeringsalternativer, inkludert aksjefondsalternativer, hvis du leter etter høyere vekstkrav.
Imidlertid kan disse planene være dyre å komme i gang. Dette vil ikke være et problem for din bedrift hvis det er et stort, inntektsbringende selskap. Dette er grunnen til at den er mer egnet for store selskaper enn små selskaper som ikke tjener store gevinster.
2. Bestem hvilken plan som er riktig for deg
Det er tre typer 401 (k) planer:
- Safe Harbor 401 (k) -plan
- Tradisjonell 401 (k) plan
- Enkel plan 401 (k)
- Profittfordelingsplan 401 (k)
<strong> meg. Safe Harbor 401 (k). Denne typen plan ligner veldig på den tradisjonelle typen plan. Den eneste forskjellen er at arbeidsgivere er pålagt å bidra til sine ansatte 401 tusen kontoer. Ved å forplikte seg til disse bidragene, er planen i stand til å omgå ikke -diskrimineringstesten. Bedrifter i alle størrelser kan tilby en Safe Harbor -plan.
Safe Harbor -planen, som er det mest populære valget for små bedrifter med få ansatte, lar bedriftseiere bidra med maksimalt utsatt tillatelse i bytte for å gi passende bidrag til deres ansattkontoer.
ii. Tradisjonell 401 (k) … I denne typen planer får arbeidsgivere for små bedrifter muligheten til å velge mellom fravær av bidrag til sine ansatte på 401 tusen kontoer, å gi visse bidrag eller velge en del av lønnen til ansatte. utsettelse.
Arbeidsgiver kan også sette disse gebyrene med en overgangsperiode for å sikre at personalomsetningen reduseres. Ansatte kan bidra gjennom lønnstrekk. Ikke -diskrimineringstester utføres vanligvis hvert år for å sikre at bedriftseiere er på sin egen side av avtalen.
Den tradisjonelle planen lar bedriftseiere tilpasse planen sin. Bedriftseiere har flere alternativer for arbeidsgiveravgifter, rettighetsplaner og til og med valg som ikke trenger å overlappe i det hele tatt.
iii. ENKEL 401 (k) … SIMPLE er faktisk et akronym for Employee Incentive Matching Plan. Den enkle planen er best for selskaper med ikke mer enn 100 ansatte. Som med Safe Harbor, krever de ENKLE planene at arbeidsgiverne må betale bidrag til medlemmers 401 (k) kontoer, som umiddelbart kan overføres. ENKLE planer er også unntatt fra ikke -diskrimineringstesting.
iv. Profittfordelingsplaner foretrekker partnerbedrifter som advokatfirmaer som belønner ansatte basert på gruppene de er en del av ( f.eks. partnere, advokater og ansatte ). Det er også en mindre vanlig 401 (k) personlig plan for selvstendig næringsdrivende småbedriftseiere.
3. Velg en leverandør og kjøp planen din
Det er mange spørsmål du må stille om hver leverandør før du bestemmer deg for å velge en eller ikke. Har leverandøren gjort prosessen med å kjøpe en 401 (k) plan enkel eller vanskelig? Oppfyller planen de grunnleggende behovene til dine ansatte? Kan en leverandør administrere selskapets investeringsliste? Vil dine ansattes godtgjørelse holdes på mindre enn en prosent ? Velg bare en leverandør som svarer ja på disse spørsmålene.
4 skriv planen inn i et dokument
Når du har valgt planen, må du lage et skriftlig dokument som vil tjene som grunnlag for å administrere forretningsdriften din. Med mindre du ansetter en profesjonell eller finansinstitusjon for å bygge og vedlikeholde 401 (k), må du skrive en skriftlig plan selv.
Hvis en profesjonell eller finansinstitusjon behandler en plan for deg, vil de skrive en skriftlig plan. Den skriftlige planen må inneholde alle vilkårene i din 401 (k) plan. Dette er et juridisk bindende dokument, så du kan be en profesjonell om hjelp.
Dokumentet ditt bør vise 401 (k) planen du valgte og hvilke funksjoner du vil at planen skal bruke. har (dvs. retten til å motta en ansatt og bidragsbeløpet). På samme måte må du detaljere prosessen med å sette inn og distribuere midler.
5. Bestem hvilken prosentandel av lønnen som skal trekkes fra
Du og dine ansatte vil kunne velge prosentandel av lønnen som skal belastes for hver lønn. De fleste eksperter anbefaler 10% av lønnen din som et godt utgangspunkt.
6. Opprett et tillitsfond for dine planmidler
Formålet med å lage en 401k -plan er å samle inn bidrag på vegne av dine ansatte, og alle disse bidragene fra ansatte og arbeidsgivere må oppbevares på et trygt sted av en foresatte og overvåkes av en bobestyrer. Når du oppretter en tillit, må du velg en tillitsmann.
Dette sikrer at midler bare brukes av deltakere og deres mottakere. Å velge tillitsmann er en viktig del av å lage en plan, ettersom han må håndtere bidrag, planlegge investeringer og tildelinger.
7. Sett opp et journalføringssystem
Du må finne en måte å holde oversikt over ansatte- og arbeidsgiveravgifter, inntekter og tap, planlegge investeringer, utgifter og fordeling. Hvis du henviser planen til en profesjonell eller finansinstitusjon, vil de føre journal på dine vegne. Hvis du gjør dette selv, kan du vurdere å bruke lønnsprogramvare eller SaaS. Ditt regnskapssystem er avgjørende for utarbeidelsen av årsrapportene du må gjøre.
8. Fortell dine ansatte om planen i feltet
Så snart du mottar den. For å lage en plan og bestemme hvordan den skal administreres, må du utdanne det relevante personalet om deres evner og også informere dem om hvor mye penger de kan trenge når de blir pensjonister.
Utarbeid en kort planbeskrivelse (SPD)) for distribusjon til kvalifiserte ansatte i 401 (k) -planen. Dette gjør at kvalifiserte ansatte kan vite hva de kan forvente av planen. SPD må ha informasjon om den ansattes valgbarhet, bidrag ved overføring, tildeling, krav og ansattes rettigheter og ansvar.
9 begynne å nyte fordelene
Selv om de viktigste fordelene ved å lage en 401 (k) plan er langsiktige, er det kortsiktige fordeler for virksomheten din, for eksempel årlige skattefradrag og fradrag.
Hvordan opprettholde en 401 (k) plan for virksomheten din
Å velge en 401k -plan for småbedrifter og sette den i bruk er bare begynnelsen. For at planen din skal fortsette å tjene dine ansatte og deg selv, er det visse ting du må vurdere.
Avhengig av hvilken type 401 (k) plan du velger, må du teste for ikke -diskriminering, gi arbeidsgiveravgifter, kommunisere planinformasjon og overvåke lønn. Ellers kan du pådra deg en bot.
- Planen din må testes årlig
Hvis du har en tradisjonell 401 (k) plan, må den gjennomgå en årlig 401 (k) test for å sikre at alle ansatte får fordeler, ikke bare høyt kompenserte ansatte.
Du må kjøre to typer tester: Faktisk utsettelsesprosent (ADP) og faktisk bidragstest (ACP). Disse testene sammenligner utsatt lønn for høyt betalte ansatte til lavtlønnede. Ikke-diskriminerende testing brukes hovedsakelig for å overvåke arbeidsgivere. Hvis du mislykkes i denne testen flere ganger, vil du pådra deg straff.
Siden du trekker 401k fra lønnsslippen din, må du betale arbeidsgiveravgift hvis du har en Safe Harbor- eller SIMPLE 401 (k) -plan. Vær oppmerksom på at det kan være 401 (k) straffer for sent innskudd, så du må sørge for at innskuddene dine alltid er oppdaterte.
For de fleste 401 (k) planer må du sende inn skjema 5500, ansattes ytelsesplan årsrapport / rapport (skjema 5500-SF eller skjema 5500-EZ, hvis aktuelt). Denne årsrapporten utarbeides elektronisk.
Du må også distribuere disse rapportene til medlemmer. Du bør også huske å gi et sammendrag av materielle endringer (SMM) når dine ansatte gjør endringer i informasjonen. Du bør også distribuere en individuell fordelsrapport (IBS) for å vise planmedlemmer deres generelle fordeler. En annen ting du bør gjøre her er å sirkulere den konsoliderte årsrapporten (SAR) når du sender inn skjema 5500, slik at medlemmene vet at du har rapportert til IRS og at oppsettet ditt er lovlig.
- Vær oppmerksom på dine gebyrer og plikter
Husk at prisen du betaler for en 401 (k) plan ikke er begrenset til tilpasning. Vanligvis ser du på å betale administrasjonsgebyrer, investeringsgebyrer og individuelle servicegebyrer.
Kostnader for journalføring varierer vanligvis fra 0 25% til 1% av pengene i planen, og investeringskostnadene vil variere avhengig av forvalter og investeringsvalg. Legg til det og kostnadene kan enkelt nå 3%. I tillegg må enhver plan med mer enn 100 medlemmer revideres årlig, noe som kan tilføre verdi.
Det er også planer som krever en fast avgift, som Online 401 (k) har planer for små bedrifter (opptil 100 ansatte) som starter på rundt $ 1200 per år, pluss en månedlig avgift på $ 4 per ansatt.
Igjen, hvis en planleverandør outsourcer mange viktige funksjoner, inkludert samsvar, journalføring og investeringsråd, kan du ende opp med å betale mange skjulte avgifter. Se etter en plan som gjør dette internt – og sørg i det minste for at du forstår gebyrene. Spør om oppsettsgebyrer, månedlige avgifter, årsavgifter, 5500 avgifter, og om leverandøren forventer at du betaler noen andre.
