Gjeld er ikke nødvendigvis en dårlig ting, selv om vi har en tendens til å behandle det slik. Å ha litt gjeld kan faktisk være ganske sunt hvis du har kontroll over økonomien din og kan betale den tilbake innen rimelig tid.
Faktisk kan det noen ganger være uunngåelig å gå på gjeld, spesielt når du trenger å utvide virksomheten din eller implementere nye strategier som krever mer penger enn du har råd til. Når du låner penger fra en bank, kredittkortselskap eller til og med en venn eller slektning, tar du på deg en gjeld.
Hvis du klarer å administrere det klokt og betale tilbake i tide, vil det forbedre kreditthistorikken din, og du vil kunne kjøpe og investere i andre viktige ting, for eksempel et hjem som du kanskje ikke har råd til. Og enda viktigere, å kunne ta ansvar for gjelden din og betale tilbake i tide vil gi deg trygghet.
Alt vil gå bra hvis du kan holde gjelden din til et minimum og betale dem tilbake i tide. Men når du begynner å ha problemer med å få pengene tilbake og virksomheten din begynner å synke ned i en gjeldspøl, er det en katastrofe.
I de fleste tilfeller vet ikke bedriftseiere at de er i alvorlige trøbbel før gjelden er så stor at de neppe vil klare å overvinne dem. Men jo før et problem blir oppdaget, jo lettere blir det å fikse det en gang for alle. Så uansett om virksomheten din går konkurs på grunn av for mye gjeld eller overlever, avhenger situasjonen i stor grad av din evne til å vite når virksomhetens gjeld begynner å gå ut av kontroll.
Hvor mye virksomhetsgjeld er for mye for virksomheten din?
Det er ikke noe svar på dette spørsmålet fordi svaret vil variere avhengig av virksomhet og bransje. Du kan imidlertid enkelt finne ut når virksomhetsgjelden din blir for stor ved først å finne ut hvor mye gjeld du har råd til. Hvis du kjenner grensen din, så er alt utover det for mye. For å finne ut hvor mye gjeld du kan ta på deg, må du beregne tre viktige beregninger:
1. Beregnet driftsinntekt / renteutgift
Dette er også kjent som rentedekningsgraden. Det snakker ganske enkelt om du har råd til å dekke rentebetalinger. Hvis du ikke kan betale renter, kan banken bli tvunget til enten å øke reservene eller avskrive lånet. Begge er dårlige.
Driftsinntekter er inntekter minus alle utgifter, eksklusive renter og skatter. Hvis du kan gjøre spådommene dine riktige, vil et prosentdekningsforhold på 1,0 være akseptabelt. Men långivere vil ha mer pute fordi de vanligvis er skeptiske. Så du kan lene deg i en retning fra 1,2 til 1,5.
En gjeldsdekning på 2 eller flere betyr at driftsinntekten din kan halveres uten å forårsake mislighold på lån. Men når du kommer under 1, kan ting bli kompliserte. I utgangspunktet vil gjelden din bli for mye hvis du bruker mer av driftsinntekten til å betale renter enn du har råd til.
2. (Anslått nettoinntekt + avskrivninger) / hovedbetaling
Rentedekningsgraden viser bare hvor mye du har råd til å betale månedlig, men dette forholdet vil faktisk vise din evne til å betale tilbake hovedstolen. I likhet med rentedekningsgraden er målet 1,2 til 1,5. Hvis forholdet faller under 1,0 i de første månedene, kan det være at banker vil justere den grunnleggende betalingsplanen, forutsatt at virksomheten din ser sunn ut på andre måter. Dermed vil virksomhetsgjelden din bli for stor hvis dette forholdet faller under 1.
3. (Anslått EBITDA + Leasebetalinger) / [Renter + Leasebetalinger + (Rektor / (skattesats 1))]]
Uten tvil ser denne formelen skremmende ut, men den er faktisk designet for å gi komfort. Den kombinerer de to tidligere diskuterte forholdene, men gir utleiere ( for utleiere og utleiefirmaer ) et ekstra nivå av klarhet og sikkerhet, som fremhever virkningen av alle leiebetalinger. (I de forrige forholdene ble leiebetalinger valgt fra tellerne.)
EBITDA i dette forholdet betyr resultat før renter, skatt, avskrivninger og amortiseringer … Du bør skyte med et forhold på 1,25 hvis firmaet ditt er nytt. For et etablert selskap er et godt forhold 1,1.
Den nederste linjen: Jo høyere forholdet er, desto bedre. Så jo lavere disse forholdstallene er, desto større er sannsynligheten for at virksomheten din ikke kan betale ned på gjelden.
