Wilt u een bedrijf kopen of verkopen, maar weet u niet hoe u de werkelijke waarde kunt bepalen? Zo JA, dan zijn hier 20 tips om u te helpen uw bedrijf te meten op basis van inkomsten .
Bedrijfswaardering is een van de belangrijkste aspecten van een zakelijke koop- en verkoopovereenkomst. U wilt ervoor zorgen dat u niet meer betaalt dan het bedrijf waard is om de leiding te nemen, en tegelijkertijd wil de verkoper dat ze een eerlijke prijs voor hun bedrijf krijgen. Beide partijen zullen een gemeenschappelijke taal moeten vinden, en dit is niet altijd een wandeling in het park.
Er zijn geen vaste regels voor het waarderen van een bedrijf, maar er zijn verschillende veelgebruikte methoden voor het waarderen van een bedrijf. Een bedrijf kan worden gewaardeerd op basis van de boekwaarde, de activa die het bedrijf momenteel bezit en de inkomsten die het genereert.
De inkomensgebaseerde benadering is erg goed omdat u een duidelijk beeld krijgt van de economische voordelen die u zult behalen met uw bedrijfsinvestering. Aangezien de belangrijkste reden om een bedrijf over te nemen winst is, is dit een zeer goede methode om te bepalen of u dit doel kunt bereiken.
Ook als een verkoper een bedrijf probeert te verkopen omdat het niet langer winstgevend is, kan deze waarderingsmethode helpen het te identificeren, zodat u kunt voorkomen dat u een mislukt bedrijf koopt. Als verkoper is deze bedrijfsbeoordelingsmethode erg goed voor u, omdat u een eerlijke vergoeding kunt toekennen voor alle inspanningen die u besteedt aan marketing, promotie en het opbouwen van goede relaties met uw klanten.
Hier zijn 20 tips om u te helpen uw bedrijf correct te evalueren wanneer u de op inkomen gebaseerde methode gebruikt.
20 tips voor het waarderen van een bedrijf om te kopen of verkopen op basis van omzet
1. Overweeg een zakelijke sector … Het eerste dat u moet doen, is de branche begrijpen waarin het bedrijf actief is. Dit is belangrijk omdat inkomen en winst niet in alle bedrijfstakken hetzelfde worden gemeten.
Bijvoorbeeld, een jaarinkomen van $ 50 in een medische praktijk wordt geschat op hoger dan een inkomen van $ 000 in een restaurantbedrijf, omdat de medische praktijk meer duurzame stabiliteit en succes heeft dan een zeer competitief restaurantbedrijf.
2. Begrijp dat inkomen niet altijd winst is … Een bedrijf kan veel inkomsten genereren, maar dit hoeft niet per se tot winst te leiden. Sommige bedrijven genereren veel inkomsten, maar ze moeten dat inkomen nog steeds herinvesteren om het bedrijf overeind te houden, en het kopen van dergelijke bedrijven levert geen winst op.
3. Gebruik de geschiedenis om toekomstige inkomsten te voorspellen … U kunt het eerdere inkomen van het bedrijf gebruiken om te bepalen wat het in de toekomst zou kunnen verdienen. U kunt kijken naar de inkomsten van een bedrijf over de afgelopen vijf jaar om een idee te krijgen van de gemiddelde inkomsten die het bedrijf in de toekomst zal ontvangen.
4. Begrijpen dat inkomen niet altijd stabiel is … Er zijn een aantal factoren die van invloed kunnen zijn op de inkomsten, waaronder concurrenten, neergang in de sector en veranderingen in leveranciersprijzen. Dit is belangrijk om te overwegen bij het maken van inkomensprognoses.
5. Gebruik een discounted cashflow-analysemethode … Deze methode werd gepopulariseerd door Warren Buffett. Hij hield rekening met de jaarlijkse kasstromen die door het bedrijf werden gegenereerd, gebruikte deze om prognoses voor de toekomst te maken en berekende vervolgens de waarde van de kasstroom met behulp van de langetermijnrente op schatkistpapier. Een eenvoudige manier om dit te doen is door het totale rendement van elk jaar te delen door de huidige lange termijn Treasury-rente.
Dus als de langetermijnrente op schatkistpapier momenteel 2,5% is en het bedrijf $ 10 per jaar verdient, betekent dit dat het bedrijf $ 000 aan schatkistpapier waard is ($ 400 / 000%), want als je $ 10 aan schatkistpapier brengt je $ 000 per jaar. Daarom is het veilig om te zeggen dat de waarde van het bedrijf $ 2,5 of iets minder is wanneer rekening wordt gehouden met enkele andere niet-financiële factoren.
6. Ontdek hoeveel vergelijkbare bedrijven kosten … Een andere handige methode is om erachter te komen hoeveel vergelijkbare bedrijven waard zijn in de branche en op verschillende locaties. U kunt hun financiële overzichten, patronage en inkomensniveaus bekijken. Behalve het feit dat er iets unieks is aan het bedrijf dat u probeert te waarderen, is de kans groot dat de waarde ervan enigszins zal verschillen van die van andere bedrijven.
7. Gebruik de methode van winstvermenigvuldiging … U kunt ook de industriemethode gebruiken om de jaarlijkse winst te vermenigvuldigen om de waarde van het bedrijf te bepalen. U moet uitzoeken wat de vermenigvuldiger is voor die specifieke sector en de jaarlijkse winst van het bedrijf met dat getal vermenigvuldigen om de waarde van het bedrijf te bepalen . Zo is de multiplier voor de foodservice-industrie 2 en de retailmultiplier tussen 0,75 en 1,5.
8. Overweeg variabelen die afleiden van waarde … Het feit dat een bedrijf veel winst maakt, maakt het niet per se tot een zeer waardevol bedrijf. Je moet ook rekening houden met variabelen die de betekenis afleiden. Als een bedrijf bijvoorbeeld veel inkomsten verkrijgt op een bepaalde locatie, maar het bedrijf staat op het punt zijn huurovereenkomst te verliezen, wat betekent dat het mogelijk moet verhuizen naar een andere locatie toen u het bedrijf overnam, kunnen de huidige inkomsten van het bedrijf . u kunt er niet op vertrouwen, omdat het mogelijk is dat er na de verhuizing wijzigingen komen.
9. Bedrijfskosten en -kosten verantwoorden … Vergelijk de omzet van het bedrijf met de bedrijfs- en bedrijfskosten. Het maakt niet uit hoeveel het bedrijf als inkomen verdient, als de bedrijfskosten te hoog zijn, kan het de winst van het bedrijf absorberen.
10. Schat de zakelijke cashflow : Begrijpen hoe geld door het bedrijfsleven stroomt. Een bedrijf kan alleen overeind blijven als het altijd genoeg geld heeft om het te runnen. U kunt een techniek gebruiken die bekend staat als het Vendor Discretionary Cash Flow Model om de winst van een bedrijf te meten.
11. Kredietfinancieringsfactor … Een verkoper die bereid is een koper financiering aan te bieden, zal zijn bedrijf waarschijnlijk meer waarderen dan een verkoper die geld opneemt.
12. Gebruik online rekenmachines … Om uzelf te ontlasten, kunt u eenvoudig een online calculator gebruiken om de waarde van uw bedrijf te bepalen. CalcMXL en EquityNet zijn veelgebruikte rekenmachines voor bedrijfswaardering.
13. Overweeg belastingvoordelen … Als u als verkoper fiscale voordelen geniet die mogelijk uw bedrijfsresultaten kunnen verhogen, kunt u daar rekening mee houden bij het bepalen van de waarde van uw bedrijf.
14. Overweeg contracten … Soms kunnen de inkomsten van een bedrijf worden gekoppeld aan bepaalde contracten en overeenkomsten die het bedrijf aangaat, zoals niet-concurrerende contracten, arbeidsovereenkomsten of huurovereenkomsten. Als deze contracten niet kunnen worden overgedragen aan de nieuwe bedrijfseigenaar, blijft de opbrengst van het bedrijf mogelijk niet hetzelfde bij aankoop. Daarom helpt het om met deze factoren rekening te houden wanneer u de waarde van een bedrijf probeert te bepalen op basis van de inkomsten het verdient.
15. Huur een expert in … Als u het zich kunt veroorloven, kan het helpen om de diensten van een expert op het gebied van bedrijfswaardering in te schakelen. Het zijn professionals die zijn opgeleid om u in de ogen te kijken bij het bepalen van de bedrijfswaarde, en het gebruik van hun diensten kan u helpen veel potentiële toekomstige problemen te voorkomen.
16. Denk aan financiële hefboomwerking. U moet ook rekening houden met de financiële hefboomwerking van het bedrijf na de overname. Als een bedrijf een lage financiële hefboomwerking heeft vanwege zijn lage activabasis, zal het over het algemeen tegen een lagere prijs worden geprijsd, zelfs als het een hoger rendement behaalt dan een bedrijf met een hoge activabasis en hogere financiële hefboomwerking.
17, Prestaties volgens industriestandaard … Een bedrijf kan veel inkomsten genereren, maar dat inkomen kan laag zijn in vergelijking met de industriestandaard. Het helpt om te kijken naar wat andere bedrijven in de branche maken voordat u tot een conclusie komt over de financiële prestaties van het bedrijf.
18. Overweeg overheidsvoorschriften … Zijn er overheidsvoorschriften of -beleid, nu of in de toekomst, die de inkomsten van het bedrijf in de toekomst kunnen beïnvloeden? Ontdek de motieven van de verkoper … Aangezien geen enkele zakenman bereid is een goed presterend bedrijf met een gezonde inkomstenstroom los te laten, helpt het om de exacte redenen te achterhalen waarom de verkoper besloot het bedrijf te verkopen. ; Mogelijk ontdekt u enkele van de verborgen factoren achter de verkoop.
20. Denk aan uw klantenbestand … Ten slotte moet u ook rekening houden met de klantenkring van het bedrijf.Als een bedrijf het goed doet en veel geld verdient, maar slechts een of twee goede klanten heeft, betekent dit dat het verliezen van een van die klanten van invloed kan zijn op de winstgevendheid van het bedrijf.
