Wat is een technische indicator?
Technische indicatoren zijn heuristische of op patronen gebaseerde signalen die worden geproduceerd door de prijs, het volume en/of de open rente van een effect of contract en worden gebruikt door handelaars die technische analyses volgen.
Door historische gegevens te analyseren, gebruiken technische analisten indicatoren om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Voorbeelden van veel voorkomende technische indicatoren zijn de Relative Strength Index (RSI), Money Flow Index (MFI), stochastiek, voortschrijdend gemiddelde convergentiedivergentie (MACD) en Bollinger Bands®.
Belangrijkste leerpunten
- Technische indicatoren zijn heuristische of wiskundige berekeningen op basis van de prijs, het volume of de open rente van een effect of contract, gebruikt door handelaren die technische analyses volgen.
- Technische analisten of chartisten zoeken naar technische indicatoren in historische activaprijsgegevens om entry- en exitpunten voor transacties te beoordelen.
- Er zijn verschillende technische indicatoren die grofweg in twee hoofdcategorieën vallen: overlays en oscillatoren.
Hoe technische indicatoren werken
Technische analyse is een handelsdiscipline die wordt gebruikt om investeringen te evalueren en handelsmogelijkheden te identificeren door statistische trends te analyseren die zijn verzameld uit handelsactiviteiten, zoals prijsbewegingen en volume. In tegenstelling tot fundamentele analisten, die de intrinsieke waarde van een effect proberen te beoordelen op basis van financiële of economische gegevens, concentreren technische analisten zich op patronen van prijsbewegingen, handelssignalen en diverse andere analytische instrumenten om de sterkte of zwakte van een effect te beoordelen.
Technische analyse kan worden gebruikt op elk effect met historische handelsgegevens. Dit omvat aandelen, futures, grondstoffen, vastrentende waarden, valuta's en andere effecten. In deze zelfstudie analyseren we in onze voorbeelden meestal aandelen, maar houd er rekening mee dat deze concepten op elk type beveiliging kunnen worden toegepast. In feite komt technische analyse veel vaker voor op de grondstoffen- en forexmarkten, waar handelaren zich concentreren op prijsbewegingen op de korte termijn.
Technische indicatoren, ook wel ‘technische indicatoren’ genoemd, zijn gericht op historische handelsgegevens, zoals prijs, volume en openstaande rente, in plaats van op de fundamenten van een bedrijf, zoals inkomsten, omzet of winstmarges. Technische indicatoren worden vaak gebruikt door actieve handelaren, omdat ze zijn ontworpen om prijsbewegingen op de korte termijn te analyseren, maar langetermijnbeleggers kunnen ook technische indicatoren gebruiken om entry- en exitpunten te identificeren.
Soorten indicatoren
Er zijn twee basistypen technische indicatoren:
- Overlays: Technische indicatoren die dezelfde schaal gebruiken als prijzen worden uitgezet over de bovenkant van de prijzen op een aandelengrafiek. Voorbeelden hiervan zijn voortschrijdende gemiddelden en Bollinger Bands®.
- oscillatoren: Technische indicatoren die schommelen tussen een lokaal minimum en maximum worden boven of onder een prijsgrafiek uitgezet. Voorbeelden hiervan zijn de stochastische oscillator, MACD of RSI.
Handelaren gebruiken vaak veel verschillende technische indicatoren bij het analyseren van een effect. Met duizenden verschillende opties moeten handelaren de indicatoren kiezen die het beste voor hen werken en zich vertrouwd maken met hoe ze werken. Handelaren kunnen ook technische indicatoren combineren met meer subjectieve vormen van technische analyse, zoals het kijken naar grafiekpatronen, om zo met handelsideeën te komen. Technische indicatoren kunnen vanwege hun kwantitatieve aard ook worden opgenomen in geautomatiseerde handelssystemen.
Voorbeeld van technische indicatoren
De volgende grafiek toont enkele van de meest voorkomende technische indicatoren, waaronder voortschrijdende gemiddelden, de RSI en de MACD.
In dit voorbeeld worden de voortschrijdende gemiddelden over 50 en 200 dagen over de bovenkant van de prijzen uitgezet om aan te geven waar de huidige prijs staat ten opzichte van de historische gemiddelden. De voortschrijdende gemiddelden over 50 dagen zijn in dit geval hoger dan het voortschrijdende gemiddelde over 200 dagen, wat erop wijst dat de algehele trend positief is geweest. De RSI boven de grafiek toont de kracht van de huidige trend: in dit geval een neutrale 49,07. De MACD onder de grafiek laat zien hoe de twee voortschrijdende gemiddelden zijn geconvergeerd of uiteengelopen – in dit geval licht bearish.
