HOOFDSTUK ACHT: Deel B – Ben je geld aan het inzamelen voor je startup, maar twijfel je tussen hoe je een engelinvesteerder of een durfkapitalist kunt bereiken? Zo JA, dan is hier een vergelijking van de beste financieringsbronnen voor startups.
De overgrote meerderheid van de startende bedrijven heeft externe financiering nodig. Natuurlijk kan een bedrijf gemakkelijk beginnen met kapitaal dat is verzameld door hun oprichters of met geld van familie en vrienden, maar als oprichters van een bedrijf verwachten te groeien en uit te breiden, moeten ze zeker externe financiering zoeken.
De twee zeer populaire vormen van bedrijfsfinanciering zijn angel-investeerders en durfkapitalisten. Vanwege de rol die ze spelen bij bedrijfsfinanciering, stellen veel mensen ten onrechte engeleninvesteringen gelijk aan risicokapitaalfinanciering, maar de waarheid is dat ze niet hetzelfde zijn en verschillende rollen spelen bij bedrijfsfinanciering.
Wat is een angel-investeerder?
Een engelinvesteerder is een vermogend persoon die kapitaal verstrekt om een bedrijf te starten, meestal in ruil voor converteerbare schulden of aandelen. Van engelinvesteerders is bekend dat ze investeren in startende bedrijven, die hun bedrijf doorgaans van ideeën naar permanente ondernemingen verplaatsen.
Angel Investors zijn gericht op het helpen van startups om hun eerste stappen te zetten, en het zijn soms relaties die grote geldzakken hebben, laten we eerlijk zijn, relaties zijn de eerste mensen die je potentieel kennen en kunnen zichzelf gemakkelijk overtuigen dat je in je ideeën gelooft.
Angel-investeerders, ook wel informele investeerders, angel-sponsors, particuliere investeerders, investeerders-investeerders of business angels genoemd, bieden betere voorwaarden dan andere kredietverstrekkers, omdat ze meestal investeren in de ondernemer die een bedrijf start, in plaats van in de levensvatbaarheid ervan. …
Wat u moet weten over angel-investeerders
- Engelen zijn individuen (of groepen individuen die samenkomen om hun eigen geld in een bedrijf te investeren.
- Engelen investeren meestal minder geld dan durfkapitalisten, meestal minder of meer dan een miljoen.
- Engelen zijn vaak ondernemers of voormalige ondernemers die zakelijke ontwikkeling hebben meegemaakt.Meer dan een paar miljonairs naast de deur, geen mensen die hun rijkdom flitsen. Engelen kunnen ook professionals zijn, zoals artsen of advocaten.
- De mate waarin angels bij uw bedrijf betrokken zijn, kan variëren. Sommigen willen misschien actief betrokken zijn, terwijl anderen de voorkeur geven aan een hands-off benadering.
- Engelen willen geld verdienen met hun investeringen en verwachten een hoog rendement.
Wat is een durfkapitalist?
Venture-investeerders zijn bedrijven of bedrijven die geld van groepen investeerders bundelen in een gepoold fonds om te investeren in opkomende bedrijven. Hun belangrijkste zakelijke doel is om het hoogst mogelijke financiële rendement te genereren door het bedrijf waarin ze hebben geïnvesteerd te verkopen, mogelijk via fusies en overnames of via een beursintroductie (IPO).
Wat u moet weten over durfkapitalisten
- Durfkapitalisten zijn institutionele beleggers. Ze beheren andermans geld en gebruiken het om te investeren in zakelijke ondernemingen. Durfkapitalisten leggen verantwoording af aan de klanten wiens geld ze beheren.
- Omdat ze omgaan met het geld van veel investeerders, hebben durfkapitalisten de neiging om meer te investeren dan engelen.Als u op zoek bent naar $ 3 miljoen of meer, zal het moeilijker zijn om dat bedrag zelfs van een groep engelen te krijgen dan van risicokapitaal.
- Durfkapitalisten zijn in een betere positie om meerdere financieringsrondes veilig te stellen naarmate uw bedrijf groeit. Als u weet dat u meer dan één ronde nodig heeft, kan het opbouwen van relaties met durfkapitalisten erg nuttig zijn.
- Durfkapitalisten willen bijna altijd hun eigen managementteam opbouwen en je zult meer van de opleiding moeten opgeven. meer controle dan je zou kunnen hebben met een angel investor.
- Over het algemeen denken durfkapitalisten meer dan engelen en werken ze liever met potentieel grote bedrijven.
- Durfkapitalisten zien graag feiten. Als je ervaring hebt met vergelijkbare bedrijven, als je een ervaren managementteam hebt, als je cijfers kloppen, dan krijg je hoogstwaarschijnlijk VC-financiering.
Hoewel beide vergelijkbaar zijn in de zin dat ze privékapitaal zullen bezitten door rechtstreeks in privébedrijven te investeren, zijn er enkele verschillen tussen angel-investeerders en durfkapitalisten. U moet deze verschillen begrijpen om erachter te komen welke optie het beste is voor uw bedrijf. Dit zijn de belangrijkste verschillen tussen angel-investeerders en durfkapitalisten:
Angel Investors versus durfkapitalisten – wat is het verschil?
- Angel-investeerders beleggen voornamelijk als individuen, terwijl venture capitalists gestructureerde bedrijven zijn die uit verschillende individuele investeerders bestaan.
- Engelinvesteerders steken hun eigen geld in het bedrijf, maar durfkapitalisten steken geld in dat is bijgedragen door meerdere investeerders.
- Omdat het individuen zijn, zijn angel-investeerders meestal niet in staat of niet bereid om bedrijven te financieren die meer dan $ 250 nodig hebben. Durfkapitalisten daarentegen kunnen bedrijven financieren die miljoenen dollars nodig hebben, omdat ze geld van meerdere individuen hebben.
- Naast het geïnvesteerde geld, delen angel-investeerders meestal persoonlijke ervaringen en relevante contacten met de groei van het bedrijf waarin ze investeren. Sommige durfkapitalisten gaan niet zo ver.
- Angel Investors kunnen er klaar voor zijn” uitstellen »Uw bedrijf als ze niets anders te doen hebben dan kapitaal bij te dragen. Maar durfkapitalisten hebben altijd bestuurszetels en complexe dealvoorwaarden nodig, inclusief de mogelijkheid om de latere financiering te controleren.
- Angel-investeerders hebben over het algemeen een zeer hoge ROI nodig, omdat ze zeer hoge risico’s nemen bij het investeren in nieuwe ondernemingen die mogelijk failliet gaan. Durfkapitalisten koesteren doorgaans een reeds groeiend bedrijf met een verminderd risico op mislukking, dus ze hebben geen erg hoge ROI nodig.
- Angel-investeerders hebben de neiging om te geloven in en te investeren in een ondernemer als persoon. Durfkapitalisten, die minder emotioneel zijn en meer betrokken bij het proces, evalueren vooral deals en doen voorstellen.
- Angel Investors bieden flexibiliteit bij het structureren van deals en financiële beslissingen; Durfkapitalisten zijn taai.
- Een angel investor financiert een bedrijf om redenen die verder gaan dan financiële voordelen (zoals sociale verantwoordelijkheid en participatie van de gemeenschap ). De durfkapitalist moet het rendement voor investeerders maximaliseren en beter presteren dan andere durfkapitalisten; om nog meer investeerders aan te trekken.
- Angels hebben de neiging om vervolginvesteringen te vermijden uit angst om meer geld te verliezen als het bedrijf failliet gaat. Durfkapitalisten daarentegen investeren meestal extra geld in de latere stadia om de groei te bevorderen.
- Angel-investeerders zijn te vinden in bijna elke branche en hebben gediversifieerde portefeuilles. Durfkapitalisten zijn betrokken bij beperkte industrieën ( voornamelijk technologie ) en ze hebben beperkte portefeuilles.
- Hulp bij toekomstige fondsenwerving: Als professionele investeerders die fulltime werken met Resources en het hele netwerk van het bedrijf achter hen, zijn durfkapitalisten geweldig voor toekomstige fondsenwerving. Bij durfkapitaal draait alles om connecties, dus het heeft de mogelijkheid om in de toekomst te kijken, zowel in geldelijke als in andere vormen.
- Investeringsfase: Angel-investeerders hebben de neiging om eerder in deals te investeren dan durfkapitalisten. Angel-investeerders financieren doorgaans de technische ontwikkeling in een laat stadium en vroege markttoegang, en durfkapitalisten zullen hun enorme investeringen investeren om de snelle groei van het bedrijf te verzekeren. Durfkapitalisten zullen het bedrijf helpen groeien totdat ze klaar zijn om naar de beurs te gaan of te verwerven, dus hun investering zal groter en groter worden naarmate de rondes vorderen.
Angel Investors versus durfkapitalisten – wat is het beste voor startups?
Nadat we de details tussen angel-investeerders en durfkapitalisten hebben opgemerkt, is het tijd om te beslissen welke de ideale financieringsmethode is voor een startend bedrijf. Een startend bedrijf is een nieuw opkomend snelgroeiend bedrijf dat probeert te voldoen aan de behoeften van de markt door een levensvatbaar bedrijfsmodel te ontwikkelen op basis van een innovatief product, dienst, proces of platform.
Voordat een startend bedrijf verder kan groeien, heeft het financiering nodig om een aantal van zijn kinderziektes aan te pakken, en angel-investeerders zijn in dit stadium de juiste investeringspartners, zoals ons onderzoek aantoont. bedrijf. Dit komt omdat engelen graag willen investeren in startups en beginnende bedrijven die net zijn begonnen.
Bovendien is een Angel Investor-relatie niet alleen een zakelijke relatie voor financieel gewin, aangezien Angel Investors hun bedrijf uitlenen. ervaring, mentorschap en managementvaardigheden voor het bedrijf om hun aandelenposities te verdedigen Het is een feit dat veel startende bedrijven net beginnen en niet volledig kunnen nadenken over alle aspecten van het opbouwen van een bedrijf, dus dit zou een geweldige kans zijn voor een professional om hen het broodnodige advies en begeleiding te geven.
Nogmaals, hoewel engelinvesteerders geen miljoenen dollars voor bedrijven kunnen betalen, bieden ze ondernemers meer financiering dan wat beschikbaar is via vrienden of familie. Angels zijn ook goed voor startups omdat ze toegang bieden tot snelle financiering, vooral voor startups die toegang nodig hebben tot dringend kapitaal.
Hier moet ook worden vermeld dat durfkapitalisten startups zelden ondersteunen, tenzij de omstandigheden uniek zijn, zoals de oprichters al succesvol en beroemd zijn. In plaats daarvan hebben ze de neiging om te investeren in opkomende bedrijven die meer ontwikkeld zijn, en zien ze ze in alle groeifasen en tijdens beursintroducties of fusies. Daarom wordt startups geadviseerd om risicokapitaalfinanciering te vermijden, aangezien dit meestal alleen beschikbaar is voor bedrijven in de latere stadia van ontwikkeling.
Conclusie
Voordat u op zoek gaat Om uw nieuwe bedrijf te financieren, dient u een adviseur te raadplegen die goed thuis is in de complexiteit van angel investing en durfkapitaalfinanciering om te bepalen welke handelwijze het beste is voor uw bedrijf.
Maar u moet weten dat investeerders, zowel engelen als durfkapitalisten, niet zullen investeren in een bedrijf dat slechts een idee is, daarom moet u als ondernemer uw bedrijf starten met geld van uw spaargeld of van uw familie en vrienden. U moet ervoor zorgen dat u iets op zijn plaats heeft voordat u op zoek gaat naar aanvullende financiering.
Ga verder naar hoofdstuk acht, deel C: voor- en nadelen van het aantrekken van durfkapitaal
Keer terug naar hoofdstuk zeven: kapitaal ophalen bij Angel Investors
ga terug naar introductie en inhoud
