Goud en zilver zijn twee van de edelmetalen die de meeste aandacht krijgen op de edelmetaalmarkt. Beide metalen, die in de afgelopen eeuwen als valuta werden gebruikt, zijn nu investeringsvehikels geworden en vormen een waardig alternatief voor aandelen en obligaties. Tegenwoordig beleggen veel beleggers in goud en zilver als een manier om hun risico te spreiden.
Hoewel de prijzen van goud en zilver enigszins stabiel zijn, omdat ze nauwelijks worden beïnvloed door de economische dynamiek, zijn ze de meest complexe activa in termen van prijs. Aandelen, valuta’s en andere grondstoffen zijn voornamelijk afhankelijk van fundamentele gegevens over de voorraad, het land of de fysieke vraag en aanbod van een grondstof. Met deze fundamentele gegevens kan zelfs een onervaren belegger prijsbewegingen op de aandelenmarkt en andere grondstoffenmarkten begrijpen.
Het prijzen van goud of zilver op basis van fundamentele analyse is echter veel gecompliceerder omdat prijzen afhankelijk zijn van veel andere factoren. factoren dan die welke de prijzen van voorraden en aanverwante producten bepalen. Net als bij deze grondstoffen wordt de prijs van goud bepaald door vraag en aanbod, maar in tegenstelling tot de meeste andere grondstoffen spelen besparingen en recycling een grote rol bij het beïnvloeden van de prijs van goud en zilver. In de volgende paragrafen worden de verschillende factoren uitgelegd die van invloed zijn op de internationale goud- en zilverprijzen.
5 factoren die de internationale prijs van goud en zilver beïnvloeden?
1. Bescherming tegen financiële stress
Edelmetalen zoals goud, zilver en platina kunnen worden gebruikt om de impact van inflatie, deflatie of valutadevaluatie op de economie van een land op te vangen. Wanneer de economie van een land met een van deze problemen te kampen heeft, worden doorgaans de opbrengsten van obligaties, aandelen en onroerend goed gebruikt als afdekking tegen financiële stress. Als dit alles echter onvoldoende risico en inflatie compenseert, neemt de vraag naar goud en zilver en andere alternatieve beleggingen toe. Na een periode van financiële stress kunnen de goud- en zilverprijzen echter weer dalen naarmate traditionele beleggingen aantrekkelijker worden.
2. Sieraden en industriële vraag
Sieraden zijn goed voor ongeveer 70 procent van de jaarlijkse vraag naar goud. Evenzo wordt een enorm percentage zilver gebruikt in de vorm van sieraden.Naast sieraden worden beide metalen ook in de industrie gebruikt vanwege hun hoge thermische en elektrische geleidbaarheid, evenals hun hoge weerstand tegen corrosie en bacteriële kolonisatie.
Telkens wanneer er een toename is in de wereldwijde of lokale vraag naar gouden en zilveren sieraden, heeft de internationale markt een evenredige stijging van de prijs van beide metalen gezien. Zodra de vraag weer daalt, dalen ook de prijzen.
3. Short selling
Goud en zilver kunnen short worden verkocht op fysieke of termijnmarkten, en in veel andere derivaten kunnen negatieve deltaposities worden ingenomen. Short gaan is het misbruiken van het kopen van aandelen zonder eerst een bron te zoeken om aandelen te lenen. Dit is een praktijk die volgens velen vaak resulteert in kunstmatige marktonderdrukking.
Short selling wordt gedaan door speculanten die niet van plan zijn of niet in staat zijn om hun goederen te leveren, maar van plan zijn hun positie te sluiten voor de expiratie. hun contracten. Volgens velen zijn de centra van oneerlijke short selling rond de London Bullion Markets Association, de Amerikaanse Federal Reserve, banken zoals JP Morgan Chase en HSBC.In de loop der jaren hebben waarnemers op de goud- en zilvermarkten geconstateerd dat de goudprijzen en zilver vallen kunstmatig aan het begin van de handel in New York.
4. Verwerking van gouden en zilveren sieraden
In de afgelopen jaren is de praktijk van het recyclen van gouden en zilveren sieraden zo wijdverbreid dat deze industrie alleen al is veranderd in een miljardenindustrie. Diensten die mensen contant geld bieden in ruil voor hun oude, kapotte of ongepaste gouden sieraden worden steeds populairder – zowel offline als online.
De verwerking van goud en zilver heeft invloed op de wereldprijzen voor goud en zilver, en dit effect wordt meer gevoeld in gebieden waar deze praktijk vaker voorkomt. Dit is echter deels te wijten aan het feit dat veel kopers van gebruikt goud gebruik maken van hun diensten en een fractie betalen van wat het goud of zilver werkelijk kost.
5. Olieprijzen
Historisch gezien heeft olie een sterke correlatie laten zien met goud en zilver in termen van prijs. Vanaf de jaren 2060 hebben goud- en olieprijzen een correlatie van 0,8, terwijl zilver- en olieprijzen een correlatie van 0,7 hebben.
Sommigen beweren dat de sterke correlatie voortkomt uit het feit dat de winning van goud en zilver energie-intensief is, en daarom, als de olieprijzen dalen, zullen de goud- en zilverprijzen ook stijgen of dalen. Dit argument bagatelliseert echter vele andere belangrijke factoren.
