Ingin membeli atau menjual perniagaan tetapi tidak tahu bagaimana untuk menentukan nilai sebenar? Jika YA, Berikut ialah 20 Petua untuk Membantu Anda Mengukur Perniagaan Anda Berdasarkan Hasil .
Penilaian perniagaan adalah salah satu aspek terpenting dalam perjanjian jual beli perniagaan. Anda ingin memastikan bahawa anda tidak membayar lebih daripada nilai perniagaan untuk bertanggungjawab, dan pada masa yang sama, penjual mahu mereka mendapat harga yang berpatutan untuk perniagaan mereka. Kedua-dua pihak perlu mencari bahasa yang sama, dan ini tidak selalu berjalan-jalan di taman.
Tiada peraturan keras dan pantas untuk menilai perniagaan, tetapi terdapat beberapa kaedah yang biasa digunakan untuk menilai perniagaan. Perniagaan boleh diukur berdasarkan jumlah bawaannya, aset yang dimiliki oleh perniagaan pada masa ini dan pendapatan yang dijananya.
Pendekatan berasaskan pendapatan adalah sangat baik kerana anda boleh mempunyai pemahaman yang jelas tentang faedah ekonomi yang akan anda terima daripada pelaburan perniagaan anda. Memandangkan sebab utama untuk membeli dalam perniagaan ialah membuat keuntungan, ini adalah kaedah yang sangat baik untuk menentukan sama ada anda boleh mencapai matlamat ini.
Selain itu, jika jurujual cuba menjual perniagaan kerana ia tidak lagi menguntungkan, kaedah penilaian ini boleh membantu mengenal pastinya supaya anda boleh mengelak daripada membeli perniagaan muflis. Sebagai jurujual, kaedah penilaian perniagaan ini sangat baik untuk anda kerana anda boleh memberikan pampasan yang adil untuk semua usaha yang anda lakukan dalam memasarkan, mempromosikan dan membina hubungan baik dengan pelanggan anda.
Berikut ialah 20 petua untuk membantu anda menilai perniagaan anda dengan betul apabila menggunakan kaedah berasaskan pendapatan.
20 petua tentang cara menghargai perniagaan untuk dibeli atau dijual berdasarkan hasil
1. Pertimbangkan industri perniagaan … Perkara pertama yang perlu anda lakukan ialah memahami industri di mana perniagaan itu beroperasi. Ini penting kerana pendapatan dan keuntungan tidak diukur sama merentas industri.
Sebagai contoh, hasil tahunan $ 50 daripada amalan perubatan dianggarkan lebih tinggi daripada hasil $ 000 daripada perniagaan restoran kerana amalan perubatan mempunyai kestabilan dan kejayaan yang lebih lama daripada perniagaan restoran yang sangat kompetitif.
2. Fahami bahawa pendapatan tidak selalunya untung … Perniagaan boleh menjana pendapatan yang banyak, tetapi ini tidak semestinya membawa kepada keuntungan. Sesetengah perniagaan menjana banyak pendapatan, tetapi mereka masih perlu melabur semula pendapatan itu untuk memastikan perniagaan itu terus bertahan, dan membeli perniagaan sedemikian tidak akan membawa keuntungan kepada anda.
3. Gunakan sejarah masa lalu untuk meramalkan pendapatan masa hadapan … Anda boleh menggunakan pendapatan perniagaan sebelumnya untuk menentukan apa yang mungkin diperoleh pada masa hadapan. Anda boleh melihat pendapatan syarikat dalam tempoh lima tahun yang lalu untuk mendapatkan gambaran tentang pendapatan purata yang akan diterima oleh syarikat pada masa hadapan.
4. Memahami bahawa pendapatan tidak selalu stabil … Terdapat beberapa faktor yang boleh menjejaskan hasil, termasuk pesaing, kemerosotan industri dan perubahan dalam harga pembekal. Ini penting untuk dipertimbangkan semasa membuat ramalan pendapatan.
5. Gunakan kaedah analisis aliran tunai diskaun … Kaedah ini dipopularkan oleh Warren Buffett. Beliau mengambil kira aliran tunai tahunan yang dijana oleh perniagaan, menggunakannya untuk membuat ramalan untuk masa depan, dan kemudian mengira nilai aliran tunai menggunakan kadar faedah jangka panjang pada bil Perbendaharaan. Cara mudah untuk melakukannya ialah membahagikan jumlah keuntungan bagi setiap tahun dengan kadar Perbendaharaan jangka panjang semasa.
Jadi jika kadar Perbendaharaan jangka panjang pada masa ini adalah 2,5% dan perniagaan memperoleh $ 10 setiap tahun ini bermakna perniagaan bernilai $ 000 dalam bil Perbendaharaan ($ 400 / 000%) kerana jika anda meletakkan $ 10 dalam bil perbendaharaan, ia akan membawa anda $000 setahun. Oleh itu, adalah selamat untuk mengatakan bahawa nilai perniagaan ialah $ 2,5 atau kurang sedikit apabila anda mempertimbangkan beberapa faktor bukan kewangan yang lain.
6. Ketahui kos perniagaan yang serupa … Kaedah lain yang berguna ialah untuk mengetahui nilai perniagaan yang serupa dalam industri dan di lokasi yang berbeza. Anda boleh melihat penyata kewangan, naungan dan tahap pendapatan mereka. Kecuali fakta bahawa terdapat sesuatu yang unik tentang perniagaan yang anda cuba nilai, terdapat kemungkinan besar nilainya akan berbeza sedikit daripada syarikat lain.
7. Gunakan kaedah pendaraban keuntungan … Anda juga boleh menggunakan kaedah industri untuk mendarabkan keuntungan tahunan untuk menentukan nilai perniagaan. Anda perlu memikirkan apakah pengganda untuk industri tertentu dan mendarabkan keuntungan tahunan syarikat dengan nombor itu untuk menentukan nilai perniagaan . Sebagai contoh, pengganda untuk industri perkhidmatan makanan ialah 2, dan pengganda runcit adalah antara 0,75 dan 1,5.
8. Pertimbangkan pembolehubah yang mengalih perhatian daripada nilai … Hakikat bahawa syarikat membuat banyak keuntungan tidak semestinya menjadikannya perniagaan yang sangat berharga. Anda juga harus mengambil kira pembolehubah yang mengganggu makna. Sebagai contoh, jika perniagaan memperoleh banyak pendapatan dari lokasi tertentu, tetapi perniagaan itu hampir kehilangan pajakannya, yang bermaksud ia mungkin perlu berpindah ke lokasi lain apabila anda memperoleh perniagaan, pendapatan semasa perniagaan . anda tidak boleh bergantung padanya, kerana ada kemungkinan selepas perpindahan akan ada perubahan.
9. Perakaunan untuk perbelanjaan operasi dan perbelanjaan … Bandingkan hasil perniagaan dengan kos operasi dan operasinya. Tidak kira berapa banyak perniagaan yang diperoleh sebagai pendapatan, jika kos operasi terlalu tinggi, ia boleh menyerap keuntungan perniagaan.
10. Anggarkan aliran tunai perniagaan : Fahami bagaimana wang mengalir melalui perniagaan. Sebuah perniagaan hanya boleh bertahan jika ia sentiasa mempunyai wang yang cukup untuk menjalankannya. Anda boleh menggunakan teknik yang dikenali sebagai Model Aliran Tunai Budi Bicara Vendor untuk mengukur keuntungan daripada perniagaan.
11. Faktor pembiayaan kredit … Penjual yang bersedia menawarkan pembiayaan kepada pembeli mungkin akan menghargai perniagaan mereka lebih daripada penjual yang mengeluarkan wang.
12. Gunakan kalkulator dalam talian … Untuk melepaskan diri anda daripada tekanan, anda hanya boleh menggunakan kalkulator dalam talian untuk menentukan nilai perniagaan anda. CalcMXL dan EquityNet ialah kalkulator yang sangat biasa digunakan untuk penilaian perniagaan.
13. Pertimbangkan faedah cukai … Jika anda, sebagai penjual, menikmati apa-apa kelebihan cukai yang berpotensi meningkatkan keuntungan anda, anda boleh mengambil kira perkara itu semasa menentukan nilai perniagaan anda.
14. Pertimbangkan kontrak … Kadangkala hasil perniagaan boleh dikaitkan dengan kontrak dan perjanjian tertentu yang dimeterai oleh perniagaan, seperti kontrak tidak kompetitif, kontrak pekerjaan atau pajakan. Jika kontrak ini tidak boleh dipindahkan kepada pemilik perniagaan baharu, maka hasil daripada perniagaan mungkin tidak kekal semasa pembelian, oleh itu adalah membantu untuk mengambil kira faktor ini apabila anda cuba menentukan nilai perniagaan berdasarkan hasil ia mendapat.
15. Upah pakar … Jika anda mampu, ia akan membantu untuk mendapatkan perkhidmatan pakar penilaian perniagaan. Mereka adalah profesional yang dilatih untuk melihat mata anda semasa menentukan nilai perniagaan, dan menggunakan perkhidmatan mereka boleh membantu anda mengelakkan banyak masalah masa depan yang berpotensi.
16. Pertimbangkan leverage kewangan. Anda juga harus mempertimbangkan leverage kewangan selepas pemerolehan syarikat. Jika perniagaan mempunyai leverage kewangan yang rendah kerana asas asetnya yang rendah, ia biasanya akan diberi harga pada harga yang lebih rendah walaupun ia memperoleh pulangan yang lebih tinggi daripada perniagaan dengan asas aset yang tinggi dan leverage kewangan yang lebih tinggi.
17, Prestasi standard industri … Perniagaan boleh menjana banyak pendapatan, tetapi pendapatan itu boleh menjadi rendah berbanding dengan standard industri. Ia membantu untuk melihat perkara yang dibuat oleh syarikat lain dalam industri sebelum membuat kesimpulan tentang prestasi kewangan perniagaan.
18. Pertimbangkan peraturan kerajaan … Adakah terdapat sebarang peraturan atau dasar kerajaan, sekarang atau pada masa hadapan, yang boleh menjejaskan hasil perniagaan pada masa hadapan? Ketahui motif penjual … Memandangkan tiada ahli perniagaan yang sanggup melepaskan perniagaan yang berprestasi baik dengan aliran pendapatan yang sihat, ia membantu untuk mengetahui sebab yang tepat mengapa jurujual memutuskan untuk menjual perniagaan tersebut. ; Anda mungkin menemui beberapa faktor tersembunyi di sebalik jualan.
20. Pertimbangkan asas pelanggan anda … Akhir sekali, anda juga harus mempertimbangkan pelanggan perniagaan. Jika perniagaan berjalan dengan baik dan menghasilkan banyak wang tetapi hanya mempunyai satu atau dua pelanggan yang baik, ini bermakna kehilangan mana-mana pelanggan tersebut boleh memberi kesan kepada keuntungan perniagaan.
