Bagaimana Pemodal Teroka Bekerja dan Membuat Pilihan Pelaburan –

Adakah anda ingin mengumpul wang benih daripada pemodal teroka dan ingin meningkatkan peluang anda? Jika YA, inilah cara pemodal teroka bekerja dan membuat pilihan pelaburan.

Apakah itu Venture Capitalist?

Pemodal teroka ialah pelabur yang sama ada menyediakan modal kepada pemula atau menyokong syarikat kecil yang ingin berkembang tetapi tidak mempunyai akses kepada pembiayaan modal atau ekuiti.

Pemodal teroka berisiko kerana mereka menyediakan modal untuk menjalankan perniagaan atau mengembangkannya tanpa meminta cagaran. Ini tidak kira hakikat bahawa perniagaan baharu boleh ranap pada bila-bila masa dan membawa wang mereka bersama mereka. Oleh kerana itu, pemodal teroka sangat ketat tentang siapa mereka memberi wang mereka.

Perlu diingatkan juga bahawa dana modal teroka mempunyai jangka hayat tetap kira-kira 10 tahun. Ini menetapkan kitaran pelaburan yang berlangsung dari tiga hingga lima tahun, selepas itu pelabur akan bekerjasama dengan syarikat pemula dan pengasas untuk meningkatkan perniagaan dan mencari jalan keluar supaya mereka boleh meneruskan kehidupan mereka.

Walaupun terdapat risiko yang besar, pemodal teroka membelanjakan berjuta-juta dolar setiap tahun untuk usaha niaga yang tidak disahkan, dan kadangkala pada usaha niaga yang terbukti, dengan harapan mereka akhirnya akan bertukar menjadi perkara besar seterusnya. Memandangkan betapa berisikonya melabur dalam syarikat permulaan dan usaha niaga yang tidak disahkan, pemodal teroka benar-benar banyak berfikir sebelum melabur dalam perniagaan.

Pemodal teroka adalah ahli perniagaan dan mereka mengharapkan setiap pelaburan yang mereka lakukan akan membawa pulangan yang baik. kerana mereka mempunyai banyak yang dipertaruhkan dan mereka tidak akan berkompromi dengan fakta ini. Sebelum seorang usahawan boleh mula mencari pemodal teroka untuk melabur dalam idea atau perniagaan permulaannya, orang itu perlu mengetahui fakta tentang pemodal teroka ini untuk mengetahui perkara yang mereka ceburi.

6 Fakta Sulit Yang Perlu Anda Tahu Mengenai Pemodal Teroka

• Mereka ingin mengaut keuntungan: Seperti mana-mana ahli perniagaan, keuntungan terutamanya didorong oleh pemodal teroka. Untuk modal teroka untuk melabur dalam mana-mana perniagaan, perniagaan mesti mempunyai laluan yang jelas untuk mendapatkan keuntungan. Sebenarnya, ini adalah satu-satunya cara untuk meyakinkan pelabur untuk berpisah dengan wang hasil titik peluh mereka, jadi jika anda mahu pemodal teroka bekerjasama dengan anda, pastikan perniagaan anda boleh menguntungkan.
• Mereka mengambil risiko yang dikira. Tidak seperti bank, yang mempunyai toleransi risiko yang rendah (itulah sebabnya mereka meminta cagaran), pemodal teroka mencari syarikat yang berpotensi untuk berkembang pesat. Memandangkan mereka memberikan wang tunai sebagai pertukaran untuk bahagian keuntungan, pertumbuhan yang tinggi adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan pulangan atas pelaburan mereka.

Ya, mereka membuat pelaburan berisiko, tetapi tidak melabur secara membabi buta. Inilah satu-satunya sebab VC melakukan usaha wajar terhadap syarikat yang mereka pilih untuk melabur. Matlamat mereka adalah untuk mempelajari sejarah perdagangan dan operasi syarikat, mempelajari cara tunai diuruskan, dan memahami potensi penuh perniagaan. Ini adalah salah satu sebab mengapa pemodal teroka dianggap sangat jahat, tidak berhati perut dan kejam.

• • Firma VC melabur wang bagi pihak orang lain: <Selama bertahun-tahun, pemodal teroka telah mengumpul pelbagai dana daripada mana mereka boleh melabur. Dan kebanyakan modal untuk setiap dana datang sama ada daripada pelabur institusi seperti endowmen dan dana pencen, atau daripada individu kaya.

• Penyertaan dalam pengurusan: Selain pembiayaan, pemodal teroka juga boleh menyediakan sokongan teknikal, pemasaran dan strategik. Untuk melindungi pelaburan mereka, syarikat kadangkala boleh mengharapkan pemodal teroka untuk mengambil bahagian dalam pengurusan mereka.
• Mereka melabur dalam tempoh masa yang tetap: pemodal teroka tidak membentuk perkongsian untuk menyediakan sokongan jangka panjang. masa hidup perniagaan. Jika mereka melakukan ini, mereka tidak akan mempunyai dana untuk membiayai perniagaan lain kerana modal cair mereka akan terikat. Sebelum melabur dalam mana-mana syarikat, biasanya terdapat kontrak yang dibuat untuk tempoh serbuan, yang biasanya berlangsung 3 hingga 7 tahun.
• Mereka memerlukan laluan melarikan diri: Pemodal teroka cenderung untuk melabur dalam perniagaan, selepas beberapa ketika, mengambil wang mereka dan berpindah ke perniagaan lain atau membayar pelabur. Perjanjian pegangan saham menetapkan syarat jualan tersebut dan kadar faedah yang dijangkakan. Oleh itu, mana-mana perniagaan yang menjangkakan untuk melabur dalam modal teroka perlu mempunyai strategi keluar yang jelas.

Bagaimana pemodal teroka bekerja dan membuat wang

Pelabur teroka ialah firma atau syarikat yang mengumpulkan wang daripada kumpulan pelabur dalam dana terkumpul untuk melabur dalam perniagaan baru muncul. Matlamat perniagaan utama mereka adalah untuk menjana pulangan kewangan setinggi mungkin dengan menjual syarikat di mana mereka telah melabur, mungkin melalui penggabungan dan pengambilalihan atau melalui tawaran awam permulaan (IPO).

Cara firma modal teroka biasa berfungsi, menjana pendapatan daripada orang kaya yang ingin menambah kekayaan mereka tetapi tidak tahu bagaimana untuk melakukannya. Mereka mengambil wang itu dan menggunakannya untuk melabur dalam syarikat berisiko yang mungkin sukar mendapatkan pembiayaan daripada sumber lain.

Oleh kerana pelaburan cenderung berisiko, firma modal teroka akan mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi untuk wang yang dipinjamkannya kepada perniagaan untuk membayar pampasan. Kadar faedah mungkin terlalu tinggi untuk perniagaan, tetapi sama ada ini berlaku, atau perniagaan dibiarkan tanpa pembiayaan.

Apabila firma modal teroka melaburkan dana pelanggannya dalam perniagaan atau perniagaan, mereka menjangkakan pelaburan itu mempunyai tempoh matang tiga hingga tujuh tahun supaya mereka boleh mendapatkan balik pelanggan mereka dengan faedah.

Wang ini dikembalikan sama ada apabila firma modal teroka menerbitkan maklumat tentang perusahaan yang dilaburkan dan mula menjual saham dan bon, atau apabila syarikat itu diambil alih oleh syarikat lain. Wang itu kemudiannya dikembalikan kepada firma modal teroka dengan faedah.

Kadang-kadang wang itu dikembalikan melalui saham syarikat. Sebaik sahaja semua wang dalam dana tertentu dipulangkan, wang dengan faedah yang diperoleh kemudiannya dihantar semula kepada pelabur. Sudah tentu, firma modal teroka mengambil sebahagian daripada wang itu sebagai pembayaran untuk masalahnya.

Bagaimana Pemodal Teroka Membuat Pilihan Pelaburan

Intinya adalah bahawa pelabur ekuiti membuat keputusan ialah mereka mesti percaya bahawa syarikat itu mampu berkembang dan bahawa rancangan yang dibentangkan akan menjana pulangan yang mereka perlukan untuk keluar dalam beberapa tahun. Tetapi apakah kriteria yang dipertimbangkan oleh pelabur sebelum melabur dalam syarikat tertentu? Mari kita lihat sebahagian daripada mereka.

1. Mereka sedang mencari pelabur yang mempunyai ciri-ciri keusahawanan yang kukuh dan pasukan yang cemerlang.

Pemodal teroka sedang mencari pelabur yang mempunyai pengalaman yang diperlukan, keupayaan untuk melaksanakan idea dengan cekap, dan keupayaan untuk menyesuaikan diri dengan peluang dan ancaman. Ringkasnya, tadbir urus adalah faktor terpenting yang dipertimbangkan oleh pelabur pintar.

Sebaliknya, mereka mencari pengurus yang tidak berpengalaman, dan mencari pemimpin yang berjaya membina perniagaan yang membawa pulangan tinggi kepada pelabur mereka. Syarikat yang mencari pelaburan modal teroka seharusnya dapat menyediakan senarai orang yang berpengalaman dan berkelayakan yang akan memainkan peranan penting dalam pembangunan syarikat. Syarikat yang kekurangan pengurus berbakat harus bersedia untuk mengambil mereka dari luar.

Ya, walaupun kepimpinan yang kuat dianggap suci, pemodal teroka juga melihat kepada pelabur yang mempunyai pasukan berkebolehan yang kuat, kerana kepimpinan yang kuat dan pasukan yang lemah hanya boleh membawa kepada bencana, dan sebaliknya. Mereka ini boleh menjadi pengurus berpengalaman atau graduan kolej baru-baru ini yang mempunyai kemahiran yang saling melengkapi. Ia boleh menjadi sesiapa sahaja asalkan kumpulan itu mempunyai sejarah kerjasama.

2. Mereka sedang mencari produk hebat dengan kelebihan daya saing

Kos produk antara sedozen dan sedozen, dan sesiapa sahaja boleh membuat keputusan untuk mengeluarkan dan menjual, itulah sebabnya pemodal teroka biasanya menganggap syarikat pertama dengan produk atau perkhidmatan yang unik dan memberikan cadangan yang jelas untuk pelanggan mereka. Mereka sedang mencari penyelesaian kepada masalah sebenar dan mendesak yang belum pernah ditangani oleh syarikat lain dalam pasaran sebelum ini.

Mereka sedang mencari produk dan perkhidmatan yang pelanggan tidak boleh lakukan tanpanya – kerana ia jauh lebih baik atau kerana ia jauh lebih murah daripada apa-apa lagi di pasaran. Mereka juga akan bercakap tentang cara harta intelek dilindungi dan betapa mudahnya syarikat mengisi ceruk dan mencipta persaingan.

3. Kelebihan daya saing

Pemodal teroka biasanya tidak menyukai persaingan; apabila mereka melihat potensi pelaburan, mereka ingin memahami dengan tepat bagaimana pesaing sesuai dengan gambaran, apakah keputusan mereka, bahagian pasaran mereka, hingga ke butiran terakhir. Inilah sebabnya mengapa mereka sentiasa mencari kelebihan daya saing dalam pasaran. Mereka mahu syarikat portfolio mereka dapat menjana jualan dan keuntungan sebelum pesaing memasuki pasaran dan mengurangkan keuntungan.

4. Mereka sedang mencari pasaran yang besar atau berkembang

Pemodal teroka ingin mengetahui bahawa syarikat yang mereka melabur mempunyai kumpulan pelanggan berpotensi yang besar yang tidak digunakan. Bagi pemodal teroka, besar biasanya bermaksud pasaran yang boleh menjana pendapatan $ 1 bilion atau lebih. Untuk mendapatkan pulangan besar yang mereka harapkan daripada pelaburan mereka, pemodal teroka biasanya mahu syarikat portfolio mereka mempunyai peluang ratusan juta dolar dalam pertumbuhan jualan.

Mereka akan berminat untuk mengetahui dengan tepat bagaimana segmen pasaran yang lain akan diperoleh, serta kadar pertumbuhan yang dijangkakan. Dalam kes pemula, anda perlu menunjukkan dengan tepat sebab pelanggan bersedia untuk membeli produk atau perkhidmatan anda, dan adalah wajar untuk dapat menyokongnya dengan kajian perintis.

Jika anda berada di peringkat awal dan bersedia untuk berkembang, maka anda perlu menunjukkan bahawa perniagaan anda semakin menarik (ia adalah pangkalan pengguna yang baik dan berkuasa) dan bagaimana pelaburan ini akan membolehkan anda mengembangkan pasaran ini.

5. Perniagaan mesti mempunyai pelanggan sedia ada

Pemodal teroka pasti ingin melihat saiz, kualiti dan nilai pasaran sedia ada, terutamanya untuk perniagaan yang telah wujud dan telah beroperasi sejak sekian lama.

6. Potensi keuntungan yang baik

Ini selalunya merupakan aspek yang paling penting, kerana jika syarikat mempunyai keuntungan yang tinggi dan juga memahami cara mengembangkan perniagaan dan mengembangkan skopnya, mereka akan berasa lebih yakin bahawa mereka boleh merealisasikan pulangan pelaburan pada masa hadapan. Ini akan menjamin mereka tunduk yakin daripada pemodal teroka.

7. Mereka menilai risiko yang wujud dalam perniagaan

Melabur dalam perniagaan sudah cukup dengan sendirinya, dan pemodal teroka menyedari perkara ini, jadi mereka secara semula jadi ingin mengetahui risiko yang dikaitkan dengan apa jua perniagaan yang mereka ceburi. Mereka mengharapkan pengasas perniagaan sangat jujur ​​tentang jenis dan tahap risiko yang mungkin terdedah kepada perniagaan.

Mereka ingin mengetahui sama ada persoalan kawal selia atau undang-undang akan timbul, sama ada produk atau perkhidmatan itu masih relevan 10 tahun dari sekarang, jenis persaingan yang mereka harapkan, dll. Cara yang digunakan oleh pemodal teroka Mengukur, menilai dan cuba meminimumkan risiko mungkin berbeza-beza bergantung pada jenis dana dan pembuat keputusan pelaburan.

8. Ia mestilah perniagaan berskala

Skalabiliti bermaksud keupayaan perniagaan untuk berkembang dengan sangat cepat dan meningkatkan keuntungannya. Pemodal teroka mencari perniagaan yang boleh berkembang pesat kerana lebih cepat perniagaan berkembang, lebih cepat mereka boleh mendapatkan balik pelaburan mereka dan lebih cepat mereka boleh keluar.

9. Dia mesti mempunyai strategi keluar yang jelas.

Pada permulaan sebarang perhubungan perniagaan, pemodal teroka akan ingin mengetahui bahawa anda memahami kepentingan keluar dan peranannya. bermain dalam membina perniagaan. Kebanyakan pelabur saham hanya melabur untuk beberapa tahun dan kemudian menunggu untuk keluar. Ini bermakna jika perniagaan anda tidak mempunyai strategi keluar yang jelas, maka anda harus melupakan mendapatkan pelaburan daripada modal teroka.

Pemodal teroka biasanya membuat keputusan untuk menjual pelaburan mereka dan meninggalkan syarikat selepas mereka mencapai matlamat yang diharapkan dengan syarikat. Sebagai alternatif, pengurusan syarikat boleh membeli pelabur (dikenali sebagai beli balik). Strategi keluar lain untuk pelabur termasuk; Menjual saham kepada pelabur lain adalah pembelian kedua, penyenaraian di pasaran saham dan pembubaran adalah keluar paksa.

Nilai keluar syarikat mesti dipersetujui bersama antara semua pihak dan bergantung pada jenis transaksi, bilangan saham yang dijual, penilaian awal syarikat, dsb.

Kesimpulannya, menjalankan perniagaan adalah sangat tertekan dan berpotensi untuk menyerap wang, terutamanya jika pelaburan yang tidak baik dibuat, sebab itu pelabur sentiasa berjaga-jaga. Oleh itu, sebelum melabur dalam peluang, pemodal teroka menghabiskan banyak masa menganalisisnya dan mencari ramuan utama kejayaan.

Mereka ingin tahu sama ada pengurusan cukup berkemampuan untuk tugas yang sedang dijalankan, mereka ingin mengetahui saiz pasaran dan sama ada produk itu mempunyai apa yang diperlukan untuk membuat wang dalam jangka masa yang diperlukan; dan yang paling penting, mereka mahu mengurangkan risiko yang mereka hadapi ke tahap minimum supaya mereka boleh mengeluarkan wang tunai yang mencukupi di dalam poket mereka untuk diri mereka sendiri dan pelanggan mereka.