Angel Investors lwn. Venture Capitalists

BAB LAPAN: Bahagian B – Adakah anda mengumpul dana untuk permulaan anda, tetapi bingung antara cara menghubungi pelabur malaikat atau pemodal teroka? Jika YA, berikut adalah perbandingan sumber pembiayaan terbaik untuk syarikat permulaan.

Sebilangan besar pemula perniagaan memerlukan pembiayaan luaran. Sudah tentu, perniagaan boleh bermula dengan selesa dengan modal terkumpul oleh pengasas mereka atau dengan dana daripada keluarga dan rakan-rakan, tetapi jika pengasas perniagaan menjangkakan untuk berkembang dan berkembang, mereka pasti perlu mencari pembiayaan dari luar.

Dua bentuk kewangan perniagaan yang sangat popular ialah pelabur malaikat dan pemodal teroka. Kerana peranan yang mereka mainkan dalam pembiayaan perniagaan, ramai orang tersilap menyamakan pelaburan malaikat dengan pembiayaan modal teroka, tetapi sebenarnya mereka tidak sama dan memainkan peranan yang berbeza dalam pembiayaan perniagaan.

Apakah pelabur malaikat?

Seorang pelabur malaikat ialah individu kaya yang menyediakan modal untuk memulakan perniagaan, biasanya sebagai pertukaran untuk hutang atau ekuiti boleh tukar. Pelabur malaikat diketahui melabur dalam syarikat permulaan, yang biasanya memindahkan perniagaan mereka daripada idea kepada usaha niaga tetap.

Angel Investors menumpukan pada membantu syarikat pemula mengambil langkah pertama mereka, dan mereka kadangkala merupakan perhubungan yang mempunyai beg wang yang besar, mari kita hadapi, perhubungan ialah orang pertama yang mengetahui potensi anda dan dengan mudah boleh meyakinkan diri mereka bahawa anda percaya pada idea anda.

Pelabur malaikat, juga dirujuk sebagai pelabur tidak formal, penaja malaikat, pelabur swasta, pelabur pelabur atau malaikat perniagaan, memberikan syarat yang lebih baik daripada pemberi pinjaman lain kerana mereka biasanya melabur dalam usahawan yang memulakan perniagaan, dan bukannya daya majunya. …

Apa yang anda perlu tahu tentang pelabur malaikat

• Malaikat ialah individu (atau kumpulan individu yang berkumpul untuk melabur wang mereka sendiri dalam perniagaan.
• Malaikat biasanya melabur lebih sedikit wang daripada pemodal teroka, biasanya kurang atau lebih daripada satu juta.
• Malaikat selalunya usahawan atau bekas usahawan yang pernah mengalami perkembangan perniagaan.Lebih dari segelintir jutawan orang sebelah, bukan orang yang memamerkan kekayaan mereka. Malaikat juga boleh menjadi profesional seperti doktor atau peguam.
• Tahap di mana malaikat terlibat dalam perniagaan anda boleh berbeza-beza. Sesetengah mungkin mahu terlibat secara aktif, manakala yang lain lebih suka pendekatan lepas tangan.
• Malaikat ingin membuat wang daripada pelaburan mereka dan mengharapkan kadar pulangan yang tinggi.

Apakah itu Venture Capitalist?

Pelabur teroka ialah firma atau syarikat yang mengumpulkan wang daripada kumpulan pelabur dalam dana terkumpul untuk melabur dalam perniagaan baru muncul. Matlamat perniagaan utama mereka adalah untuk menjana pulangan kewangan setinggi mungkin dengan menjual syarikat di mana mereka telah melabur, mungkin melalui penggabungan dan pengambilalihan atau melalui tawaran awam permulaan (IPO).

Apa yang anda perlu tahu tentang pemodal teroka

• Pemodal teroka adalah pelabur institusi. Mereka menguruskan wang orang lain dan menggunakannya untuk melabur dalam usaha perniagaan. Pemodal teroka bertanggungjawab kepada pelanggan yang wang mereka uruskan.
• Memandangkan mereka berurusan dengan wang banyak pelabur, pemodal teroka cenderung untuk melabur lebih daripada malaikat. Jika anda mencari $ 3 juta atau lebih, mendapatkan jumlah itu walaupun daripada sekumpulan malaikat akan menjadi lebih sukar daripada mendapatkannya daripada modal teroka.
• Pemodal teroka berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk mendapatkan pelbagai pusingan pembiayaan semasa syarikat anda berkembang. Jika anda tahu anda memerlukan lebih daripada satu pusingan, membina hubungan dengan pemodal teroka boleh sangat membantu.
• Pemodal teroka hampir selalu mahu membina pasukan pengurusan mereka sendiri dan anda perlu meninggalkan lebih banyak ijazah. lebih banyak kawalan daripada yang anda boleh miliki dengan pelabur malaikat.
• Secara umum, pemodal teroka berfikir lebih daripada malaikat dan lebih suka bekerja dengan perniagaan yang berpotensi besar.
• Pemodal teroka suka melihat fakta. Jika anda mempunyai pengalaman dengan syarikat yang serupa, jika anda mempunyai pasukan pengurusan yang berpengalaman, jika jumlah anda bertambah, maka kemungkinan besar anda akan mendapat pembiayaan VC.

Walaupun kedua-duanya adalah serupa dalam erti kata bahawa mereka akan memiliki modal persendirian dengan melabur secara langsung dalam syarikat swasta, terdapat beberapa perbezaan antara pelabur malaikat dan pemodal teroka. Anda perlu memahami perbezaan ini untuk mengetahui pilihan yang terbaik untuk perniagaan anda. Berikut ialah perbezaan utama antara pelabur malaikat dan pemodal teroka:

Pelabur Malaikat lwn Pemodal Teroka – Apakah Perbezaannya

• Pelabur malaikat melabur terutamanya sebagai individu, manakala pemodal teroka ialah syarikat berstruktur yang terdiri daripada beberapa pelabur individu.
• Pelabur malaikat meletakkan wang mereka sendiri dalam perniagaan, tetapi pemodal teroka memasukkan wang yang disumbangkan oleh berbilang pelabur.
• Kerana mereka adalah individu, pelabur malaikat biasanya tidak dapat atau tidak mahu membiayai perniagaan yang memerlukan dana melebihi $ 250. Pemodal teroka, sebaliknya, boleh membiayai perniagaan yang memerlukan berjuta-juta dolar kerana mereka memegang dana daripada berbilang individu.
• Sebagai tambahan kepada dana yang dilaburkan, pelabur malaikat biasanya berkongsi pengalaman peribadi dan hubungan yang berkaitan dengan pertumbuhan perniagaan di mana mereka melabur. Sesetengah pemodal teroka tidak pergi sejauh itu.
• Pelabur Malaikat Mungkin Bersedia “ menangguhkan »Perniagaan anda jika mereka tidak mempunyai apa-apa kerja selain modal untuk menyumbang. Tetapi pemodal teroka sentiasa memerlukan kerusi lembaga dan syarat perjanjian yang rumit, termasuk keupayaan untuk mengawal pembiayaan seterusnya.
• Pelabur malaikat biasanya memerlukan pulangan pelaburan yang sangat tinggi kerana mereka mengambil risiko yang sangat tinggi apabila melabur dalam usaha niaga baharu yang mungkin muflis. Pemodal teroka biasanya memupuk perniagaan yang sudah berkembang dengan risiko kegagalan yang berkurangan, jadi mereka tidak memerlukan ROI yang sangat tinggi.
• Pelabur malaikat cenderung untuk mempercayai dan melabur dalam usahawan sebagai seorang individu. Pemodal teroka, yang kurang beremosi dan lebih terlibat dalam proses, terutamanya menilai tawaran dan membuat cadangan.
• Pelabur malaikat menyediakan fleksibiliti dalam menstrukturkan perjanjian dan keputusan kewangan; Pemodal teroka adalah sukar.
• Seorang pelabur malaikat membiayai perniagaan atas sebab yang melampaui faedah kewangan (seperti tanggungjawab sosial dan penyertaan masyarakat ). Pemodal teroka dikehendaki memaksimumkan pulangan pelabur dan mengatasi pemodal teroka lain; untuk menarik lebih ramai pelabur.
• Malaikat cenderung untuk mengelakkan pelaburan susulan kerana takut kehilangan lebih banyak wang jika perniagaan itu muflis. Pemodal teroka, sebaliknya, biasanya melabur dana tambahan pada peringkat seterusnya untuk membantu pertumbuhan.
• Pelabur malaikat ditemui dalam hampir setiap industri dan mempunyai portfolio yang pelbagai. Pemodal teroka terlibat dalam industri terhad ( terutamanya teknologi ) dan mereka mempunyai portfolio terhad.
• Bantuan dengan pengumpulan dana masa hadapan: Sebagai pelabur profesional yang bekerja sepenuh masa dengan Resources dan seluruh rangkaian firma di belakang mereka, pemodal teroka adalah luar biasa untuk pengumpulan dana pada masa hadapan. Perniagaan modal teroka adalah mengenai hubungan, jadi ia mempunyai keupayaan untuk melihat masa depan, dalam kedua-dua bentuk kewangan dan lain-lain.
• Peringkat pelaburan: Pelabur malaikat cenderung untuk melabur dalam tawaran lebih awal daripada pemodal teroka. Pelabur malaikat biasanya membiayai pembangunan teknologi peringkat akhir dan kemasukan pasaran awal, dan pemodal teroka akan melaburkan pelaburan besar mereka untuk memastikan pertumbuhan pesat syarikat. Pemodal teroka akan membantu syarikat berkembang sehingga mereka bersedia untuk diumumkan atau memperoleh, jadi pelaburan mereka akan menjadi lebih besar dan lebih besar apabila pusingan berjalan.

Angel Investors Vs Venture Capitalists – Mana Yang Terbaik Untuk Startups?

Setelah mengambil perhatian khusus antara pelabur malaikat dan pemodal teroka, sudah tiba masanya untuk memutuskan yang mana satu kaedah pembiayaan yang ideal untuk perniagaan permulaan. Syarikat permulaan ialah perniagaan yang baru muncul dan berkembang pesat yang berusaha memenuhi keperluan pasaran dengan membangunkan model perniagaan yang berdaya maju berdasarkan produk, perkhidmatan, proses atau platform yang inovatif.

Sebelum syarikat permulaan boleh berkembang lebih jauh, ia memerlukan kewangan untuk menangani beberapa masalah pertumbuhan giginya, dan pelabur malaikat adalah rakan kongsi pelaburan yang tepat pada peringkat ini, seperti yang ditunjukkan oleh penyelidikan kami. perniagaan. Ini kerana malaikat tidak sabar-sabar untuk melabur dalam perniagaan permulaan dan peringkat awal yang baru bermula.

Di samping itu, hubungan pelabur malaikat bukan hanya hubungan perniagaan untuk keuntungan kewangan kerana pelabur malaikat meminjamkan perniagaan mereka. pengalaman, bimbingan dan kemahiran pengurusan untuk syarikat mempertahankan kedudukan ekuiti mereka Adalah fakta bahawa banyak syarikat permulaan baru bermula dan tidak dapat memikirkan sepenuhnya semua aspek membina perniagaan, jadi ini akan menjadi peluang yang baik untuk seorang profesional untuk memberikan mereka nasihat dan bimbingan yang amat diperlukan.

Sekali lagi, sementara pelabur malaikat tidak dapat mengeluarkan berjuta-juta dolar untuk syarikat, mereka menawarkan pemilik perniagaan lebih banyak pembiayaan daripada yang tersedia melalui rakan atau keluarga. Angels juga bagus untuk pemula kerana mereka menyediakan akses kepada pembiayaan cepat, terutamanya untuk pemula yang memerlukan akses kepada modal segera.

Perlu juga dinyatakan di sini bahawa pemodal teroka jarang menyokong syarikat baru melainkan keadaannya unik, seperti pengasasnya sudah berjaya dan terkenal. Sebaliknya, mereka cenderung untuk melabur dalam perniagaan baru muncul yang lebih maju, melihat mereka pada semua peringkat pertumbuhan dan semasa IPO atau penggabungan. Oleh itu, syarikat pemula dinasihatkan untuk mengelakkan pembiayaan modal teroka kerana ia biasanya hanya tersedia untuk syarikat dalam peringkat pembangunan yang lebih awal.

Kesimpulan

Sebelum Anda Mencari Untuk membiayai perniagaan baharu anda, anda harus berunding dengan perunding yang mahir dalam kerumitan pelaburan malaikat dan pembiayaan modal teroka untuk menentukan tindakan yang terbaik untuk perniagaan anda.

Tetapi anda harus tahu bahawa pelabur, kedua-dua malaikat dan pemodal teroka, tidak akan melabur dalam mana-mana perniagaan yang hanya idea, oleh itu, sebagai seorang usahawan, anda harus memulakan perniagaan anda dengan dana daripada simpanan anda atau daripada keluarga dan rakan anda. Anda harus memastikan anda mempunyai sesuatu sebelum mencari pembiayaan tambahan.

Langkau ke Bab Lapan, Bahagian C: Kelebihan dan Kelemahan Menaikkan Modal Teroka

Kembali ke Bab Tujuh: Mengumpul Modal daripada Pelabur Malaikat

kembali kepada pengenalan dan kandungan