Utang belum tentu merupakan hal yang buruk, bahkan jika kita cenderung memperlakukannya seperti itu. Berutang sebenarnya bisa cukup sehat jika Anda mengendalikan keuangan Anda dan dapat membayarnya kembali dalam waktu yang wajar.
Faktanya, terlilit hutang terkadang tidak dapat dihindari, terutama ketika Anda perlu memperluas bisnis Anda atau menerapkan strategi baru yang membutuhkan dana lebih dari yang Anda mampu. Kapan pun Anda meminjam uang dari bank, perusahaan kartu kredit, atau bahkan teman atau saudara, Anda sedang berutang.
Jika Anda mengelolanya dengan bijak dan membayar kembali tepat waktu, itu akan meningkatkan riwayat kredit Anda dan Anda akan dapat membeli dan berinvestasi dalam hal-hal penting lainnya, seperti rumah yang mungkin tidak mampu Anda beli. Dan yang lebih penting, mampu bertanggung jawab atas hutang Anda dan membayar kembali tepat waktu akan memberi Anda ketenangan pikiran.
Semuanya akan baik-baik saja jika Anda dapat menjaga hutang Anda seminimal mungkin dan membayarnya kembali tepat waktu. Tetapi ketika Anda mulai mengalami kesulitan mendapatkan uang Anda kembali dan bisnis Anda mulai tenggelam ke dalam kumpulan hutang, itu adalah bencana.
Dalam kebanyakan kasus, pemilik bisnis tidak tahu bahwa mereka berada dalam masalah serius sampai hutang mereka begitu besar sehingga mereka tidak mungkin dapat mengatasinya. Namun, semakin cepat masalah ditemukan, semakin mudah untuk memperbaikinya sekali dan untuk semua. Jadi, apakah bisnis Anda bangkrut karena terlalu banyak utang atau bertahan, situasinya sangat bergantung pada kemampuan Anda untuk mengetahui kapan utang bisnis Anda mulai lepas kendali.
Berapa Banyak Hutang Bisnis yang Terlalu Banyak Untuk Bisnis Anda?
Tidak ada satu jawaban yang cocok untuk semua pertanyaan ini karena jawabannya akan bervariasi tergantung pada bisnis dan industri. Namun, Anda dapat dengan mudah menentukan kapan utang bisnis Anda menjadi terlalu besar dengan terlebih dahulu mencari tahu berapa banyak utang yang mampu Anda bayar. Jika Anda tahu batas Anda, maka apa pun di luar itu terlalu banyak. Untuk mengetahui berapa banyak utang yang dapat Anda ambil, Anda perlu menghitung tiga metrik penting:
1.Prediksi pendapatan operasional / beban bunga
Ini juga dikenal sebagai rasio cakupan bunga. Ini hanya berbicara tentang apakah Anda mampu untuk menutupi pembayaran bunga Anda. Jika Anda tidak dapat membayar bunga, bank mungkin terpaksa menambah cadangannya atau menghapus pinjaman. Keduanya buruk.
Pendapatan operasional adalah pendapatan dikurangi semua biaya tidak termasuk bunga dan pajak. Jika Anda dapat membuat prediksi Anda benar, maka rasio cakupan persen 1,0 akan dapat diterima. Tetapi pemberi pinjaman menginginkan lebih banyak bantalan karena mereka biasanya skeptis. Jadi Anda bisa bersandar ke arah 1,2 hingga 1,5.
Rasio cakupan hutang 2 atau lebih berarti pendapatan operasional Anda dapat dikurangi setengahnya tanpa menyebabkan default pada pinjaman. Tetapi ketika Anda berada di bawah 1, segalanya bisa menjadi rumit. Pada dasarnya, hutang Anda akan terlalu banyak jika Anda menggunakan lebih banyak pendapatan operasional Anda untuk membayar bunga daripada yang Anda mampu.
2. (Proyeksi Laba Bersih + Penyusutan) / Pembayaran Pokok
Rasio cakupan tingkat bunga hanya akan menunjukkan seberapa banyak Anda mampu membayar secara bulanan, tetapi rasio ini sebenarnya akan menunjukkan kemampuan Anda untuk membayar kembali pokok pinjaman. Seperti rasio cakupan bunga, targetnya adalah 1,2 banding 1,5. Jika rasio turun di bawah 1,0 pada bulan-bulan pertama, bank mungkin ingin menyesuaikan jadwal pembayaran dasar Anda, asalkan bisnis Anda terlihat sehat dalam hal lain. Dengan demikian, utang bisnis Anda akan menjadi terlalu besar jika rasio ini turun di bawah 1.
3. (Proyeksi EBITDA + Pembayaran sewa) / [Bunga + Pembayaran sewa + (Prinsip / (tarif pajak 1))]
Tidak diragukan lagi formula ini terlihat menakutkan, tetapi sebenarnya dirancang untuk memberikan kenyamanan. Ini menggabungkan dua rasio yang dibahas sebelumnya, tetapi memberi tuan tanah ( untuk lessor dan perusahaan rental ) tingkat kejelasan dan keamanan tambahan, yang menyoroti dampak dari semua pembayaran sewa. (Dalam rasio sebelumnya, pembayaran sewa dipilih dari pembilang.)
EBITDA dalam rasio ini berarti laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi … Anda harus memotret dengan rasio 1,25 jika perusahaan Anda baru. Untuk perusahaan yang sudah mapan, rasio yang baik adalah 1,1.
Intinya: Semakin tinggi rasionya, semakin baik. Dengan demikian, semakin rendah rasio ini, semakin tinggi kemungkinan bisnis Anda tidak akan mampu melunasi utangnya.
