Modul 9 -: analisis uji tuntas bisnis oleh pengusaha yang ingin berinvestasi dalam bisnis itu. Ini adalah langkah yang sangat penting dalam membuat keputusan yang tepat apakah akan membeli bisnis baru atau tidak.
Sementara sebagian besar pengusaha memahami pentingnya uji tuntas dalam proses akuisisi bisnis apa pun, hanya sedikit yang memahami apa yang perlu mereka cari dalam calon pembeli mereka sebelum memutuskan apakah itu pembelian yang baik atau tidak.
Jika Anda ingin membeli bisnis atau berencana untuk melakukannya kadang-kadang di masa mendatang, Anda memerlukan templat daftar periksa uji tuntas terperinci yang memandu Anda melalui penyelidikan Anda. Ini akan membantu Anda memastikan bahwa Anda tidak melewatkan sesuatu yang penting. Berikut adalah templat daftar periksa uji tuntas untuk digunakan saat membeli bisnis.
Templat Daftar Periksa Uji Tuntas Pembelian Bisnis
1.Informasi keuangan:. Saat menganalisis calon pembelian, mulailah dengan memeriksa informasi keuangan perusahaan di bawah subjudul berikut:
Informasi keuangan selama tiga sampai tujuh tahun terakhir
Tinjau informasi keuangan tahunan dan triwulanan perusahaan. selama tiga sampai tujuh tahun terakhir, semakin lama masa lalu, semakin baik. Ini akan membantu Anda memahami bagaimana keadaan keuangan.
- Periksa laporan laba rugi, neraca, arus kas dan catatan kaki.
- Tinjau hasil yang direncanakan versus hasil aktual dan manajemen pelaporan keuangan.
- Lihat distribusi penjualan dan margin kotor menurut jenis produk, saluran, dan geografi.
- Jika ada backlog pelanggan saat ini, periksa juga.
- Dan lihatlah grafik umur piutang.
Proyeksi keuangan
Anda juga perlu melihat prakiraan keuangan tahunan dan triwulanan perusahaan untuk tiga tahun fiskal berikutnya.
- Lihat proyeksi pendapatan menurut jenis produk, saluran, dan pelanggan.
- Periksa proyeksi laporan laba rugi, neraca, dan kas.
- Periksa pendorong pertumbuhan utama perusahaan untuk melihat apakah mereka akan cukup efektif untuk memenuhi perkiraan perusahaan.
- Periksa prediktabilitas bisnis. Semakin dapat diprediksi, semakin realistis proyeksi keuangannya.
- Tanyakan dan jelaskan proyeksi pengeluaran modal, depresiasi, dan pengaturan modal kerja, sehingga Anda akan memahami bagaimana proyeksi itu diturunkan.
- Tanyakan apakah ada rencana pendanaan eksternal.
- Periksa kebijakan industri dan penetapan harga untuk melihat apakah proyeksi penjualan dan laba realistis.
- Periksa faktor risiko seperti fluktuasi nilai tukar dan ketidakstabilan pemerintah, serta masalah yang disebabkan oleh faktor ekonomi yang tidak terduga.
struktur modal
Anda perlu tahu dari mana perusahaan mendapatkan modalnya. Dalam kasus kepemilikan tunggal dan kemitraan, tidak banyak pekerjaan yang harus dilakukan di sini. Tetapi dalam kasus korporasi dan perseroan terbatas, Anda perlu melakukan hal berikut:
- melihat daftar semua pemegang saham yang memegang saham, opsi, waran, atau wesel.
- Lihat semua saham beredar saat ini.
- Lihat ringkasan semua instrumen utang atau bank line dengan istilah kunci.
- Lihat kewajiban di luar neraca.
Informasi keuangan lainnya
Selain Informasi Keuangan yang disorot di atas, Anda juga perlu melihat ringkasan posisi pajak federal, negara bagian, dan asing saat ini (termasuk kerugian operasi bersih yang dibawa ke depan ), membahas prinsip akuntansi umum ( pengakuan pendapatan, dll. ) dan lihat grafik riwayat keuangan untuk saham, waran, dan utang.
2. Produk atau layanan-: setelah memeriksa perusahaan Dalam informasi keuangan, Anda perlu menganalisis produk atau layanan yang ditawarkan dalam kaitannya dengan target pelanggan dan aplikasi, tingkat pertumbuhan historis dan proyeksi, pangsa pasar, struktur biaya dan profitabilitas, waktu peluncuran produk baru dan peningkatan produk, dan kecepatan dan sifat perubahan teknologi.
3. Informasi tentang pelanggan dan pemasok: Karena pelanggan dan pemasok adalah urat nadi dari bisnis apa pun, lebih dari perlu untuk melakukan semacam penyelidikan saat mempertimbangkan untuk membeli sebuah perusahaan.Selama proses uji tuntas, tanyakan hal-hal berikut:
- Daftar 15 klien terbesar dalam dua atau tiga tahun terakhir ( dengan kontak lengkap dan informasi pembelian masing-masing ) dan tahun berjalan berdasarkan permintaan
- Daftar hubungan strategis
- Rincian pendapatan untuk setiap klien utama
- Deskripsi hubungan signifikan yang diakhiri dalam dua hingga tiga tahun terakhir
- Daftar 10 vendor teratas dalam dua hingga tiga tahun fiskal terakhir (dengan kontak lengkap dan detail tentang masing-masing)
4. Kompetisi -: Karena keberhasilan suatu bisnis di setiap sektor sangat bergantung pada persaingan di sektor tersebut, maka Anda perlu menganalisis persaingan perusahaan. Cari tahu posisi perusahaan di pasar dan kekuatan dan kelemahan pasar terkait. Juga, analisis dasar persaingan – harga, teknologi, layanan, distribusi, dll.
5. Pemasaran, Penjualan dan Distribusi-: mulai dengan gambaran umum tentang program dan strategi pemasaran perusahaan. serta peluang dan risiko pemasaran. Kemudian lihat positioning perusahaan dan produknya, serta saluran distribusi domestik dan internasionalnya.
Selain itu, menganalisis pelanggan utama dalam hal status dan tren hubungan, serta prospek pertumbuhan dan perkembangan di masa depan; arah utama untuk menciptakan bisnis baru; kemampuan untuk mengimplementasikan rencana pemasaran dengan anggaran saat ini dan yang diproyeksikan; dan model produktivitas karyawan dalam hal remunerasi, kuota rata-rata, siklus penjualan, dan rencana perekrutan baru.
6. Penelitian dan Pengembangan-: membaca deskripsi organisasi penelitian dan pengembangan perusahaan dalam hal strategi, orang-orang kunci dan kegiatan inti. Dan menganalisis portofolio produk baru berdasarkan status dan waktu, biaya pengembangan, teknologi yang dibutuhkan, dan risiko.
7. Manajemen dan staf-: Tinjau struktur organisasi dan sejarah serta proyeksi jumlah karyawan berdasarkan fungsi dan lokasi. Periksa CV eksekutif beserta riwayat pekerjaan mereka, usia, layanan dengan perusahaan, dan tahun di posisi saat ini. Tinjau prosedur kompensasi dan pergantian staf. Dan menganalisis masalah hubungan karyawan yang signifikan, dulu atau sekarang.
8. Masalah hukum dan terkait: periksa apakah ada tuntutan hukum yang tertunda terhadap perusahaan atau yang diprakarsai oleh perusahaan. Lihat deskripsi masalah dan kewajiban lingkungan dan keselamatan pekerja. Meminta daftar paten materi, hak cipta, lisensi, dan merek dagang. Dan periksa dokumen hukum lain yang tersedia.
