Setiap hari sepertinya dunia semakin saling terhubung. Jika Anda menonton saluran televisi keuangan atau membaca berita online, kemungkinan besar Anda menyadari bagaimana peristiwa di satu negara tampaknya mempunyai dampak yang semakin besar terhadap negara lain di seluruh dunia.
Aspek-aspek tertentu dari globalisasi dapat memberikan manfaat positif, namun ketika ancaman krisis keuangan, perang, resesi global, ketidakseimbangan perdagangan, dll. benar-benar terjadi, sering kali hal ini mengarah pada pembicaraan untuk memindahkan uang ke investasi yang lebih aman dan meningkatkan defisit pemerintah. Ketidakpastian yang meningkat ini dapat membingungkan investor yang berpengetahuan luas sekalipun.
Poin Penting
- Selalu ada tingkat risiko dan ketidakpastian ketika berinvestasi yang meningkat pada saat perang, resesi, pandemi, dan kejadian negatif lainnya.
- Ketika masa sulit tiba, investor memindahkan dananya dari ekuitas ke aset yang lebih aman, seperti logam mulia, obligasi pemerintah, dan instrumen pasar uang.
- Perpindahan modal investor dari ekuitas ke aset yang lebih aman menyebabkan pasar saham terdepresiasi.
- Ketidakpastian berdampak pada perekonomian baik pada tingkat mikro maupun makro: Pada tingkat mikro, ketidakpastian berfokus pada perusahaan dan individu, sedangkan pada tingkat makro, ketidakpastian berfokus pada perekonomian secara keseluruhan, seperti harga minyak global dan pelarian modal.
- Memiliki informasi yang baik dan menyesuaikan strategi investasi Anda seiring dengan perubahan waktu akan memungkinkan Anda berinvestasi dengan bijak di masa yang tidak menentu.
- Diversifikasi adalah strategi investasi utama yang mencegah kerugian besar jika salah satu area portofolio Anda terkena dampak serius.
Dampak Ketidakpastian dalam Berinvestasi
Setiap kali Anda mempertaruhkan uang untuk mendapatkan keuntungan, selalu ada tingkat ketidakpastian yang melekat. Ketika ancaman baru seperti perang atau resesi muncul, tingkat ketidakpastian meningkat secara signifikan karena perusahaan tidak lagi dapat memprediksi pendapatan masa depan mereka secara akurat.
Akibatnya, investor institusi akan mengurangi kepemilikannya pada saham-saham yang dianggap tidak aman dan memindahkan dananya ke kelas aset lain seperti logam mulia, obligasi pemerintah, dan instrumen pasar uang. Aksi jual ini, yang terjadi ketika portofolio besar melakukan reposisi, dapat menyebabkan pasar saham terdepresiasi.
Ketidakpastian adalah ketidakmampuan meramalkan kejadian di masa depan. Masyarakat tidak dapat memperkirakan sejauh mana resesi yang mungkin terjadi, kapan resesi akan dimulai/berakhir, berapa besar biaya yang harus dikeluarkan, atau perusahaan mana yang mampu melewatinya tanpa adanya dampak buruk.
Kebanyakan perusahaan biasanya memperkirakan tren penjualan dan produksi yang akan diikuti oleh masyarakat investor dengan asumsi kondisi pasar normal, namun meningkatnya tingkat ketidakpastian dapat membuat angka-angka ini sangat tidak akurat.
Risiko Mikro dan Makro
Ketidakpastian sendiri dapat berdampak pada perekonomian baik secara mikro maupun makro. Ketidakpastian pada tingkat mikro berpusat pada dampaknya terhadap masing-masing perusahaan dalam suatu perekonomian yang menghadapi ancaman perang atau resesi, sedangkan ketidakpastian pada tingkat makro cenderung lebih memperhatikan perekonomian secara keseluruhan.
Risiko Mikro
Dari sudut pandang tingkat mikro yang spesifik bagi perusahaan, ketidakpastian memberikan kekhawatiran utama bagi mereka yang memproduksi barang konsumsi setiap hari. Misalnya saja, konsumsi mungkin akan anjlok karena ancaman resesi karena masyarakat menahan diri untuk tidak membeli mobil baru, gadget, dan barang-barang tidak penting lainnya.
Ketidakpastian ini mungkin memaksa perusahaan-perusahaan di sektor tertentu untuk memberhentikan sebagian karyawannya untuk mengatasi dampak penurunan penjualan. Tingkat ketidakpastian yang menyelimuti penjualan perusahaan juga meluas ke pasar saham. Akibatnya, harga saham perusahaan yang memproduksi barang-barang non-esensial terkadang mengalami aksi jual ketika tingkat ketidakpastian meningkat.
Risiko Makro
Pada tingkat makro, ketidakpastian akan semakin besar jika negara-negara yang bertikai merupakan pemasok atau konsumen utama barang-barang tersebut. Contoh yang baik adalah negara yang memasok sebagian besar minyak dunia. Jika negara ini berperang, ketidakpastian mengenai tingkat cadangan minyak dunia akan semakin meningkat. Karena permintaan minyak akan tinggi dan pasokannya tidak menentu, suatu negara yang tidak mampu memproduksi cukup minyak di negaranya harus memastikan bahwa cukup minyak disimpan untuk membiayai operasinya. Dampaknya, harga minyak akan meningkat.
Peristiwa tingkat makro lainnya yang mempengaruhi perusahaan dan investor adalah pelarian modal dan devaluasi nilai tukar. Ketika suatu negara menghadapi ancaman perang atau resesi, perekonomiannya dianggap tidak menentu.
Investor berupaya memindahkan mata uang mereka dari sumber yang tidak stabil ke sumber yang stabil; mata uang suatu negara yang berada dalam ancaman perang dapat dijual dan sebagai gantinya mata uang dari negara-negara yang tidak terkena ancaman perang dapat dibeli. Rata-rata investor mungkin tidak akan melakukan hal ini, namun investor institusi besar dan pedagang mata uang berjangka akan melakukannya. Tindakan ini mengakibatkan devaluasi nilai tukar.
Strategi Investasi untuk Saat-saat Tidak Pasti
Ketika situasi ketidakpastian meningkat, pertahanan terbaik adalah mendapatkan informasi sebanyak mungkin. Terus dapatkan informasi terbaru dengan mengikuti berita yang berdampak pada pasar dan meneliti masing-masing perusahaan. Analisa sektor mana yang mempunyai untung dan rugi lebih besar dalam suatu krisis, dan putuskan rencana jangka panjang.
Berinvestasi dalam emas telah menjadi strategi populer selama masa ekonomi sulit, terutama karena emas memiliki nilai intrinsik.
Saat-saat ketidakpastian yang meningkat dapat memberikan peluang besar bagi investor yang memposisikan diri untuk memanfaatkannya. Beberapa investor mungkin memutuskan untuk menyerang dan mencari perusahaan yang menyediakan barang atau jasa yang akan menghasilkan keuntungan besar ketika keadaan berbalik. Sulit untuk memberikan modal pada masa yang tidak menentu, namun sering kali hal ini dapat memberikan keuntungan besar dalam jangka panjang. Mereka yang ingin memitigasi ketidakpastian dan risiko mungkin akan puas meninggalkan uang mereka di tempatnya atau mungkin memindahkannya ke sekuritas yang lebih aman.
Diversifikasi selalu menjadi taktik investasi utama dan tidak hanya pada saat ketidakpastian. Mendistribusikan investasi Anda ke berbagai aset, seperti saham, obligasi, dan logam mulia, membantu meringankan dampak jika suatu aset mengalami depresiasi dengan cepat.
Selain itu, berinvestasi di berbagai wilayah dan sektor serta industri yang berbeda juga meningkatkan diversifikasi. Misalnya, jika seluruh investasi Anda di perusahaan minyak dan harga minyak anjlok karena pecahnya perang di Timur Tengah, Anda menghadapi risiko kerugian yang signifikan. Kini, jika Anda juga memiliki investasi di sektor teknologi dan energi terbarukan, portofolio Anda tidak akan terlalu terpengaruh.
Garis bawah
Terlepas dari strategi apa yang Anda pilih (jika ada), Anda tidak akan salah dalam jangka panjang jika Anda selalu mendapatkan informasi yang cukup dan mengambil posisi untuk memanfaatkan harga ketika keadaan berbalik. Mampu terus mengikuti berita dan menyesuaikan portofolio Anda akan membantu Anda berinvestasi dengan bijak di masa-masa yang tidak pasti.
