Apakah Anda ingin mengumpulkan uang benih dari pemodal ventura dan ingin meningkatkan peluang Anda? Jika YA, inilah cara kerja pemodal ventura dan membuat pilihan investasi.
Apa itu Kapitalis Ventura?
Pemodal ventura adalah investor yang memberikan modal kepada perusahaan rintisan atau mendukung perusahaan kecil yang ingin berkembang tetapi tidak memiliki akses ke modal atau pendanaan ekuitas.
Pemodal ventura berisiko karena mereka memberikan modal untuk menjalankan bisnis atau mengembangkannya tanpa meminta jaminan. Ini terlepas dari fakta bahwa bisnis baru dapat macet kapan saja dan membawa uang mereka. Karena itu, pemodal ventura sangat ketat tentang kepada siapa mereka memberikan dolar mereka.
Perlu juga dicatat bahwa dana modal ventura memiliki umur tetap sekitar 10 tahun. Ini mengatur siklus investasi yang berlangsung dari tiga hingga lima tahun, setelah itu investor akan bekerja dengan perusahaan rintisan dan pendiri untuk meningkatkan skala bisnis dan mencari jalan keluar sehingga mereka dapat melanjutkan hidup mereka.
Terlepas dari risiko besar, pemodal ventura menghabiskan jutaan dolar setiap tahun untuk usaha yang tidak diverifikasi, dan terkadang pada usaha yang terbukti, dengan harapan bahwa mereka pada akhirnya akan berubah menjadi hal besar berikutnya. Mengingat betapa berisikonya berinvestasi di perusahaan rintisan dan usaha yang tidak terverifikasi, pemodal ventura benar-benar banyak berpikir sebelum berinvestasi dalam bisnis.
Kapitalis ventura adalah pengusaha dan mereka mengharapkan setiap investasi yang mereka lakukan memberi mereka pengembalian yang baik. karena mereka memiliki banyak hal yang dipertaruhkan dan mereka tidak akan berkompromi dengan fakta ini. Sebelum seorang wirausahawan dapat mulai mencari pemodal ventura untuk berinvestasi dalam ide atau bisnis rintisannya, orang tersebut perlu mengetahui fakta-fakta tentang pemodal ventura ini untuk mengetahui apa yang mereka hadapi.
6 Fakta Sulit Yang Harus Anda Ketahui Tentang Pemodal Ventura
- Mereka ingin mendapat untung: Seperti halnya pengusaha mana pun, keuntungan terutama didorong oleh pemodal ventura. Agar modal ventura dapat diinvestasikan dalam bisnis apa pun, bisnis tersebut harus memiliki jalur yang jelas menuju keuntungan. Faktanya, ini adalah satu-satunya cara untuk meyakinkan investor untuk berpisah dengan uang hasil jerih payah mereka, jadi jika Anda ingin pemodal ventura bermitra dengan Anda, pastikan bisnis Anda bisa menguntungkan.
- Mereka mengambil risiko yang diperhitungkan. Tidak seperti bank yang memiliki toleransi risiko rendah (itulah sebabnya mereka meminta agunan), pemodal ventura mencari perusahaan yang berpotensi berkembang pesat. Karena mereka memberikan uang tunai sebagai ganti bagian dari keuntungan, pertumbuhan yang tinggi adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan laba atas investasi mereka.
Ya, mereka melakukan investasi berisiko, tetapi tidak berinvestasi secara membabi buta. Inilah satu-satunya alasan VC melakukan uji tuntas pada perusahaan yang mereka pilih untuk berinvestasi. Tujuan mereka adalah untuk mempelajari sejarah perdagangan dan operasi perusahaan, mempelajari bagaimana uang tunai dikelola, dan memahami potensi penuh dari bisnis tersebut. Inilah salah satu alasan mengapa pemodal ventura dianggap sangat kejam, tidak berperasaan, dan kejam.
- Perusahaan VC menginvestasikan uang atas nama orang lain: <Selama bertahun-tahun, pemodal ventura telah mengumpulkan berbagai dana dari mana mereka dapat berinvestasi. Dan sebagian besar modal untuk setiap dana berasal dari investor institusi seperti dana abadi dan dana pensiun, atau dari individu kaya.
- Partisipasi dalam manajemen: Selain pendanaan, pemodal ventura juga dapat memberikan dukungan teknis, pemasaran, dan strategis.Untuk melindungi investasi mereka, perusahaan terkadang mengharapkan pemodal ventura untuk berpartisipasi dalam manajemen mereka.
- Mereka berinvestasi selama periode waktu tertentu: pemodal ventura tidak membentuk kemitraan untuk memberikan dukungan jangka panjang. waktu hidup bisnis. Jika mereka melakukan ini, mereka tidak akan memiliki dana untuk membiayai usaha lain karena modal likuid mereka akan diikat. Sebelum berinvestasi di perusahaan mana pun, biasanya ada kontrak yang dibuat selama penyerbuan, yang biasanya berlangsung 3 hingga 7 tahun.
- Mereka membutuhkan rute pelarian: Pemodal ventura cenderung berinvestasi dalam bisnis, setelah beberapa saat, mengambil uang mereka dan pindah ke bisnis lain atau membayar investor. Perjanjian kepemilikan saham menetapkan persyaratan penjualan tersebut dan tingkat bunga yang diharapkan. Dengan demikian, setiap bisnis yang mengharapkan untuk berinvestasi dalam modal ventura perlu memiliki strategi keluar yang jelas.
Bagaimana pemodal ventura bekerja dan menghasilkan uang
Investor ventura adalah perusahaan atau perusahaan yang mengumpulkan uang dari kelompok investor dalam dana gabungan untuk berinvestasi dalam bisnis yang sedang berkembang. Tujuan bisnis utama mereka adalah untuk menghasilkan pengembalian finansial setinggi mungkin dengan menjual perusahaan tempat mereka berinvestasi, mungkin melalui merger dan akuisisi atau melalui penawaran umum perdana (IPO).
Cara kerja perusahaan modal ventura yang khas, menghasilkan pendapatan dari orang kaya yang ingin meningkatkan kekayaan mereka tetapi tidak tahu bagaimana melakukannya. Mereka mengambil uang itu dan menggunakannya untuk berinvestasi di perusahaan yang lebih berisiko yang mungkin sulit mendapatkan pendanaan dari sumber lain.
Karena investasi cenderung berisiko, perusahaan modal ventura akan membebankan tingkat bunga yang lebih tinggi untuk uang yang dipinjamkan kepada bisnis sebagai kompensasi. Tingkat bunga mungkin terlalu tinggi untuk bisnis, tetapi ini masalahnya, atau bisnis dibiarkan tanpa pendanaan.
Ketika sebuah perusahaan modal ventura menginvestasikan dana kliennya dalam bisnis atau bisnis, mereka mengharapkan investasi tersebut memiliki jatuh tempo tiga hingga tujuh tahun sehingga mereka dapat mengembalikan bunga kepada klien mereka.
Uang ini dikembalikan baik ketika perusahaan modal ventura menerbitkan informasi tentang perusahaan yang diinvestasikan dan mulai menjual saham dan obligasi, atau ketika perusahaan diakuisisi oleh perusahaan lain. Uang tersebut kemudian dikembalikan ke perusahaan modal ventura dengan bunga.
Terkadang uang dikembalikan melalui saham perusahaan. Setelah semua uang dalam dana tertentu dikembalikan, uang dengan bunga yang diperoleh kemudian dikirim kembali ke investor.Tentu saja, perusahaan modal ventura mengambil sebagian uang sebagai pembayaran untuk masalah-masalahnya.
Bagaimana pemodal ventura membuat pilihan investasi
Intinya adalah bahwa pengambilan keputusan investor ekuitas adalah bahwa mereka harus percaya bahwa perusahaan mampu tumbuh dan bahwa rencana yang disajikan akan menghasilkan pengembalian yang mereka butuhkan untuk keluar dalam beberapa tahun. Tapi apa kriteria yang dipertimbangkan investor sebelum berinvestasi di perusahaan tertentu? Mari kita lihat beberapa di antaranya.
- Mereka mencari investor dengan karakteristik kewirausahaan yang kuat dan tim yang sangat baik.
Kapitalis ventura mencari investor dengan pengalaman yang diperlukan, kemampuan untuk mengimplementasikan ide dengan cekatan, dan kemampuan untuk beradaptasi dengan peluang dan ancaman. Sederhananya, tata kelola sejauh ini merupakan faktor terpenting yang dipertimbangkan oleh investor cerdas.
Sebaliknya, mereka mencari manajer yang tidak berpengalaman, dan mencari pemimpin yang telah berhasil membangun bisnis yang membawa keuntungan tinggi bagi investor mereka. Perusahaan yang mencari investasi modal ventura harus dapat menyediakan daftar orang-orang yang berpengalaman dan berkualitas yang akan memainkan peran sentral dalam pengembangan perusahaan. Perusahaan yang kekurangan manajer berbakat harus bersedia mempekerjakan mereka dari luar.
Ya, meski kepemimpinan yang kuat dianggap sakral, pemodal ventura juga mencari investor dengan tim yang kuat dan mampu, karena kepemimpinan yang kuat dan tim yang lemah hanya dapat membawa bencana, dan sebaliknya. Orang-orang ini bisa menjadi manajer berpengalaman atau lulusan perguruan tinggi baru yang memiliki keterampilan yang saling melengkapi. Bisa siapa saja asalkan grup tersebut memiliki sejarah kolaborasi.
- Mereka mencari produk hebat dengan keunggulan kompetitif
Produk berharga antara selusin dan selusin, dan siapa pun dapat membuat keputusan untuk memproduksi dan menjual, itulah sebabnya pemodal ventura biasanya mempertimbangkan perusahaan pertama dengan produk atau layanan yang unik dan menyajikan proposisi yang jelas bagi pelanggan mereka. Mereka mencari solusi untuk masalah nyata dan mendesak yang sebelumnya belum pernah ditangani oleh perusahaan lain di pasar.
Mereka mencari produk dan layanan yang pelanggan tidak dapat melakukannya tanpa – karena jauh lebih baik atau karena jauh lebih murah daripada apa pun di pasar. Mereka juga akan berbicara tentang bagaimana kekayaan intelektual dilindungi dan betapa mudahnya bagi perusahaan untuk mengisi ceruk dan menciptakan persaingan.
- Keunggulan kompetitif
VC biasanya tidak menyukai persaingan; ketika mereka melihat investasi potensial, mereka ingin memahami dengan tepat bagaimana pesaing masuk ke dalam gambar, apa keputusan mereka, apa pangsa pasar mereka, hingga detail terakhir. Inilah sebabnya mengapa mereka selalu mencari keunggulan kompetitif di pasar. Mereka ingin perusahaan portofolio mereka mampu menghasilkan penjualan dan keuntungan sebelum pesaing memasuki pasar dan menurunkan profitabilitas.
- Mereka mencari pasar yang besar atau berkembang
Kapitalis ventura ingin tahu bahwa perusahaan tempat mereka berinvestasi memiliki banyak klien potensial yang tidak terpakai. Bagi pemodal ventura, besar biasanya berarti pasar yang dapat menghasilkan pendapatan sebesar $1 miliar atau lebih. Untuk mendapatkan pengembalian besar yang mereka harapkan dari investasi mereka, pemodal ventura biasanya ingin perusahaan portofolio mereka memiliki peluang ratusan juta dolar dalam pertumbuhan penjualan.
Mereka akan tertarik untuk mengetahui dengan tepat bagaimana segmen pasar lainnya akan diakuisisi, serta tingkat pertumbuhan yang diharapkan. Dalam kasus perusahaan rintisan, Anda perlu menunjukkan dengan tepat mengapa pelanggan bersedia membeli produk atau layanan Anda, dan diharapkan dapat mendukungnya dengan studi percontohan.
Jika Anda berada di tahap awal dan siap untuk tumbuh, maka Anda perlu menunjukkan bahwa bisnis Anda mendapatkan daya tarik (ini adalah basis pengguna yang baik dan kuat) dan bagaimana investasi ini akan memungkinkan Anda untuk memperluas pasar ini.
- Bisnis harus memiliki pelanggan yang sudah ada
Pemodal ventura akan ingin melihat ukuran, kualitas, dan nilai pasar yang ada, terutama untuk bisnis yang telah ada dan telah beroperasi selama beberapa waktu.
- Potensi keuntungan yang bagus
Ini selalu menjadi aspek yang paling penting, karena jika sebuah perusahaan memiliki profitabilitas yang tinggi dan juga memahami bagaimana mengembangkan bisnis dan memperluas ruang lingkup kegiatannya, mereka akan merasa lebih percaya diri bahwa mereka dapat mewujudkan pengembalian investasi di masa depan. Ini akan menjamin mereka mendapat kepercayaan dari pemodal ventura.
- Mereka menilai risiko yang melekat dalam bisnis
Berinvestasi dalam bisnis saja sudah cukup, dan pemodal ventura menyadari hal ini, jadi mereka tentu ingin tahu risiko apa yang terkait dengan bisnis apa pun yang mereka masuki. Mereka mengharapkan pendiri bisnis untuk sangat jujur tentang jenis dan tingkat risiko yang mungkin dihadapi bisnis.
Mereka ingin tahu apakah pertanyaan peraturan atau hukum akan muncul, apakah produk atau layanan akan tetap relevan 10 tahun dari sekarang, persaingan seperti apa yang mereka harapkan, dll. Cara yang digunakan pemodal ventura Mengukur, mengevaluasi, dan mencoba meminimalkan risiko dapat bervariasi tergantung pada jenis dana dan pengambil keputusan investasi.
- Itu harus menjadi bisnis yang skalabel
Skalabilitas berarti kemampuan bisnis untuk tumbuh dengan sangat cepat dan meningkatkan keuntungannya. Pemodal ventura mencari bisnis yang dapat tumbuh dengan cepat karena semakin cepat bisnis tumbuh, semakin cepat mereka dapat memperoleh kembali investasi mereka dan semakin cepat mereka dapat keluar.
- Dia harus memiliki strategi keluar yang jelas.
Pada awal hubungan bisnis apa pun, pemodal ventura ingin tahu bahwa Anda memahami pentingnya keluar dan perannya. berperan dalam membangun bisnis. Kebanyakan investor saham hanya berinvestasi selama beberapa tahun dan kemudian menunggu untuk keluar. Artinya, jika bisnis Anda tidak memiliki exit strategy yang jelas, sebaiknya Anda melupakan investasi dari modal ventura.
Pemodal ventura biasanya memutuskan untuk menjual investasi mereka dan meninggalkan perusahaan setelah mereka mencapai tujuan yang diinginkan dengan perusahaan. Sebagai alternatif, manajemen perusahaan dapat membeli investor (dikenal sebagai buyback).Strategi keluar lainnya untuk investor meliputi; Menjual saham ke investor lain adalah pembelian sekunder, listing di pasar saham dan likuidasi adalah jalan keluar paksa.
Nilai keluar perusahaan harus disepakati bersama antara semua pihak dan akan tergantung pada jenis transaksi, jumlah saham yang dijual, penilaian awal perusahaan, dll.
Kesimpulannya, menjalankan bisnis sangat menegangkan dan berpotensi menyerap uang, terutama jika investasi buruk dilakukan, itulah sebabnya investor selalu waspada. Oleh karena itu, sebelum berinvestasi dalam peluang, pemodal ventura menghabiskan banyak waktu untuk menganalisisnya dan mencari bahan utama kesuksesan.
Mereka ingin tahu apakah manajemen cukup mampu untuk tugas yang dihadapi, mereka ingin mengetahui ukuran pasar dan apakah produk memiliki apa yang diperlukan untuk menghasilkan uang dalam kerangka waktu yang diperlukan; dan yang paling penting, mereka ingin mengurangi risiko yang mereka hadapi seminimal mungkin sehingga mereka dapat menghasilkan cukup uang di kantong mereka untuk diri mereka sendiri dan klien mereka.
