Szeretne pénzt keresni IPO-részvények vásárlásával, mielőtt azok tőzsdére lépnek? Ha IGEN, Íme a teljes útmutató az IPO-kba, az IPO-k előtti és a zártkörű online kihelyezésekbe való befektetéshez .
Egy vállalkozás növekedéséhez és sikeréhez tőkére van szükség. Amikor egy cég indul, az alapító kölcsönt vehet fel vagy kaphat kölcsönt cége elindításához; a vállalkozások fejlődésével és virágzásával azonban szükség van a források más módon történő beszerzésére. Ezt számos módon lehet elérni, beleértve az IPO-t és a zártkörű kibocsátást.
Ha egy vállalatnak pénzt kell gyűjtenie, azt inkább a magánpiacon teheti meg, mint az állami piacon. A magánpiac előnyt jelent számukra, hogy gyorsabban hozzájussanak a szükséges alaphoz, és segít elkerülni bizonyos díjakat. Ha privát módon gyűjtenek pénzt, elkerülhetik a kezesek nyilvántartásba vételét, és elkerülhetik a tájékoztató benyújtását is.
A fentiek elkerülésével sokkal gyorsabb ütemben juthatnak tőkét a cég kasszájába a befektetőktől, mint azt nyilvánosan bevonnák. Ez a zártkörű kibocsátás ötlete.
Mi az a zártkörű kibocsátás vagy előzetes tőzsdei bevezetés?
Így a zártkörű kibocsátás a tőkebevonás eszköze, amely magában foglalja a nem bejegyzett kezesek eladásra kínálását bizonyos számú befektető számára. A warrantok, más néven kötvények és részvények egy vállalat részvényei, amelyeket készpénzre cserélnek.
Az Amerikai Egyesült Államokban, bár minden kihelyezésnek meg kell felelnie a 2093. évi értékpapírtörvénynek, a zártkörű kibocsátásban kínált értékpapírokat nem kell regisztrálni az Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletnél. Az értékpapírok kibocsátásának azonban meg kell felelnie a 2093. évi értékpapírtörvényben meghatározott bejegyzési mentességnek.
Mi az a kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO)?
A kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO), más néven tőzsdei bevezetés, amikor egy magáncég először szerzi meg részvényeit, és teszi elérhetővé a világ számára. tőzsdére léptünk, nyitottak vagyunk az üzletre, és ti is megvásárolhatják a részvényeinket „.
Egy 2016-os tanulmány megállapította, hogy az Egyesült Államokban egy zártkörű kibocsátás 50 milliárd dollárt, míg az IPO-k akár 85 milliárd dollárt is elértek Ernest and Young szerint.
Befektetés az IPO-kba és az IPO-k előtti online vásárlásba, mielőtt nyilvánosságra kerül A teljes útmutató
Hogyan működik a magánszállás?
A zártkörű kibocsátás során Ön közvetlenül finanszírozza a társaságot, és értékpapírokat bocsátanak ki Önnek; ezért kibocsátóvá válnak. Ezután felveheti a kapcsolatot valakivel, aki a cégnél vezető pozícióban van vagy igazgatója, és ő megkapja helyette a szükséges dokumentumokat, úgynevezett aláírási dokumentumokat. Jellemzően információkat tartalmaz arról, hogy melyik cégbe fektet be, milyen feltételekkel köti az ügyletet és milyen áron bocsátják ki a részvényeket, ha van megbízás, illetve a megbízás feltételeit, ha van.
Az aláíró megkockáztatja, hogy azt hiheti, hogy el tudja adni a társaságtól vásárolt részvényeket. Így a társaság jutalékokkal és a számukra eladott részvények alulértékelésével kompenzálja őket. Az aláíró ekkor sokkal magasabb áron ad el.
Privát ajánlatok és nyilvános ajánlatok Mi a különbség?
Míg az IPO-ban és a zártkörű kibocsátásban van néhány közös vonás, nagymértékben nagyon különböznek egymástól. Először is, a zártkörű kibocsátás befektetői általában nyugdíjalapok, befektetési alapok, nagy bankok, biztosítótársaságok. Vagyis általában nyitottak az akkreditált befektetők előtt opciók formájában. Az IPO-k azonban nyitottak a nagyközönség számára, amely elegendő forrással rendelkezik a részvények vásárlásához.
Tekintettel arra, hogy a zártkörű kibocsátások csak nagyon kis számú magánszemély / szervezet számára érhetők el, ezeket nem kell regisztrálni az Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletnél.
Ezzel szemben az IPO-knak szigorú SEC-eljárásokon kellett keresztülmenniük. Ezen túlmenően az IPO-hoz egy biztosító szolgáltatásaira van szükség, amelynek feladata a piacra jutás időpontjának, a legjobb ajánlati ár és az értékpapírok kibocsátásának típusa meghatározása.
Befektetés IPO előtti és IPO-kba Milyen követelmények vonatkoznak a befektetőkre?
Zártkörű kibocsátás esetén a legtöbb esetben akkreditált befektetőnek kell lennie másokban ahhoz, hogy részt vegyen ezekben a tranzakciókban, és többféle módon is kielégítheti akkreditált befektetőnek lenni .
Az első a méltányosság. Itt egymillió dollár nettó vagyonodnak kell lennie ( a lakhelyed nélkül ) vagy ha Ön olyan magánszemély, aki két egymást követő évben több mint 200 000 USD-t keresett, és várhatóan ugyanannyit vagy többet fog kapni az adott évben. Pároknak azonban; az összeg 300 000 dollár lesz.
A zártkörű kibocsátásban olyan magánszemélyek is részt vehetnek, akik nem akkreditált befektetők. A 505. évi D szabály 506. és 2033. szabálya értelmében egy 35 főből álló kis kihelyezés, akiket nem akkreditált befektetőként kezelnek, olyan szervezettel rendelkezik, amely tizenkét hónap alatt túllépte az XNUMX millió dolláros limitet. A kihelyezés szintén részt vehet.
A legtöbb IPO-ban a nyilvánosság elegendő pénzzel rendelkező tagjai részvényeket vásárolhatnak. Néhány IPO azonban nem nyitott a nagyközönség számára. A biztosító cég dönti el, hogy az emberek mely kategóriája engedélyezheti az IPO-ba való befektetést. A pályázóknak három kategóriája van, akik IPO-ban kérnek tulajdonjogot:
- Lakossági egyéni befektető (RII): olyan befektetőkről van szó, akik csak kis értékű részvényt szeretnének megszerezni. Általában ebbe a kategóriába tartozik a nagyközönség.
- Intézmény minősíthetetlen befektetője: amikor egy befektető nagyszámú részvényre pályázik, de nem minősíthető Minősített intézményi vevőnek, akkor minősíthetetlen intézményi befektetőnek minősül. Ilyenek például a vállalatok, az NRI-k, a trösztök és a társaságok stb.
- Minősített intézményi vásárló (QIB): ezek olyan vállalatok, amelyek az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet D szabály 501. szabálya értelmében akkreditált befektetőnek minősülnek. A SEBI-nál bejegyzett külföldi intézmények és befektetők szintén QIB-nek minősülnek.
Az aláírók dönthetnek úgy, hogy a fenti kategóriák közül csak egy vagy azok kombinációja vásárolhat meg egy adott IPO-t.
Tippek az online IPO-kba való befektetéshez
Egy jó IPO megtalálása kihívást és kockázatos lehet. A jó IPO-befektetésnek azonban van néhány kulcsfontosságú jellemzője. Íme néhány tipp, amelyek segítenek az IPO-ba való befektetésben.
1. Korrekt kutatás
IPO-ba történő befektetés esetén nem lehet túlbecsülni a kiterjedt kutatás erejét. Ennek egyik módja a tájékoztató elolvasása. Az IPO tájékoztatók általában terjedelmesek, és nem arra valók, hogy jól olvashatóak legyenek, de a bennük található információk nagyon hasznosak lehetnek.
A kutatásnak azonban túl kell lépnie a tájékoztató elolvasásán, mivel a tájékoztatót egy cég, nem pedig egy semleges harmadik fél írja, így nem bízható benne, hogy objektív. Keressen az interneten információkat a vállalat múltjáról, versenytársairól, pénzügyeiről stb.
Ezenkívül próbáljon meg kutatni az iparág általános állapotáról. A megfelelő kutatás önbizalmat ad abban, hogy jó döntést hoz. Ezenkívül előfordulhat, hogy a prospektusukban szereplő információk túlzóak. Ki tudja ?
2. Bejutni az IPO körébe
A potenciális IPO-befektetőket frusztrálhatja a felismerés, hogy nehéz jó részvényeket találni, és a jó részvényekre vonatkozó IPO-k gyorsan elkezdődnek és véget érnek, így a potenciális befektetőknek kevés vagy egyáltalán nem marad idejük a befektetésre. A vonatkozó pénzügyi magazinokban és weboldalakon rendszeresen tájékozódhat azokról a cégekről, amelyek tőzsdére bocsátani szándékoznak, vagy időközben intézményi befektetőkkel tesztelik ajánlataikat. Ezenkívül fontolóra kell vennie a számlanyitást annál a brókercégnél, amelybe beleesik, és kapcsolatot kell kialakítania velük.
3. Kérjen meg egy erős brókert
próbáljon olyan cégekhez menni, amelyek erős biztosítókkal rendelkeznek. Ez nem jelenti azt, hogy a jó közvetítő a siker garanciája, de a minőségi brókerek sokkal nagyobb valószínűséggel mutatnak be minőségi cégeket a nagyközönségnek.A kis, csekély hírnévvel rendelkező brókercégek bármilyen céggel hajlandóak szerződést kötni.
4. Tudja, mire fogják használni a pénzét
Érdemes kitalálni, hogy valaki mit kezd a pénzével. Tanulmányozza át a tájékoztatót, és derítse ki, hogy pontosan mit kívánnak kezdeni a részvények eladásából befolyt pénzzel. Ez lehet új termékek létrehozása, más ágazatokba való diverzifikáció, adósságok törlesztése stb. Ha ez ígéretesnek tűnik, akkor valószínűleg jó úton halad.
5. Legyen óvatos
Az IPO-val kapcsolatos megfelelő információk hiánya bizonytalanságot szül. Az a tény is növeli a kockázatot, hogy nincs bejegyzett társasági múltjuk. Ezért, mielőtt IPO-t vásárolna, legyen tudatában annak a kockázatnak, amellyel szembesülhet, és legyen óvatos.
Befektetési tippek IPO előtti és zártkörű kihelyezésekhez
én. Soha ne engedjen meg hosszú távú csődöt zártkörű kibocsátási programban
Soha nem kötnek zártkörű kihelyezési ügyleteket, ha négynél több bróker van, beleértve a programvezetőt és az ügyfélképviselőt. Ez az, ami kritikus fontosságú, amikor egy zártkörű kibocsátási üzletben próbálnak üzletet kötni. Köztudott, hogy egyes kereskedésekben akár tíz bróker is lehet.
Most gondoljon arra, hogy még ha meg is köti az üzletet, a fizetés nem kerül a közvetítésbe, amit állandóan el kell végeznie. idő.
ii. Csak olyan brókerekkel dolgozzon, akik korábban már kötöttek üzletet
Bár lehet, hogy több ezer ember jogosult a zártkörű kibocsátásra, a legtöbb még soha nem kötött üzletet. Lehet, hogy évek óta dolgoznak ezen, sikertelenül. Tehát mekkora a valószínűsége annak, hogy valami megváltozik? Maradjon távol ezektől a brókerektől.
iii. Használd az ösztöneidet
Soha ne hagyja, hogy a megígért pénz elvakítsa a döntését. Most összpontosítson az üzletre, és ünnepeljen később. Az egyik legkritikusabb hiba, amit az emberek elkövetnek, hogy a pénzre összpontosítanak, nem pedig a zártkörű kibocsátásra. Kövesd a józan észt, ne a nullákat.
iv. Csak olyan brókerekkel és kereskedőkkel dolgozzon, akik megnyugtatóan tudnak válaszolni kérdéseire : Ha egy brókernek nehézségei vannak a kérdéseinek megválaszolásával, az azt jelenti, hogy kevésbé van tisztában azzal, amit csinál.
v. Soha ne elégedj meg semmivel, ami kevésbé tűnik hitelesnek.
A zártkörű kibocsátási programok üzletágában több ezer ember van, és csak néhány száznak van kapcsolata a valós lehetőséggel, és ahogy az várható is volt, őket a legnehezebb megtalálni. Sokkal könnyebb találni valakit, aki korábban nem járt sikerrel, mint olyan valakivel, aki gazdag volt a múltban, és sok bróker eltúlozza a bevételeit, amikor eladni próbál Önnek. A tény továbbra is fennáll: nem szabad zártkörű kibocsátásokat eladniuk vagy kínálniuk. Szigorúan meghívás alapúak. Szóval ne dőlj be a csalóknak.
vi. Mindig ne kövesse a zsarolásra vonatkozó törvényeket, és soha ne adjon árajánlatot vagy garantálja a várható bevételt
Minden magán foglalkoztatási program a maximális erőfeszítésen alapul, és a kormány garantálja a megtérülést. Ha beszélsz valakivel, és azt mondják neked, hogy magas nyereséget tudnak garantálni, egyszerűen vágd le. Valószínűleg nem kötött zártkörű kibocsátási ügyletet, és nem értik a vádemelés tilalmát. Ha megszegi a zsarolás tilalmát, börtönbe kerülhet.
Mikor a legjobb idő eladni IPO-it és zártkörű részvényeit?
Ez a millió dolláros kérdés a leginkább zavaró az egyik legfontosabb kérdés, amelyet IPO vagy zártkörű kibocsátás vásárlásakor fel kell tenni. Leginkább zártkörű kibocsátások esetén, amikor elégedett a nyereségével, elvállalhatja a profitot. Ha vannak megbízásai, amelyeket megtarthat részvényei végrehajtása során, akkor levonhatja a nyereséget az asztalról, és megbízásokat hagyhat további felfelé mutató potenciálra.
IPO esetén a dilemma az, hogy eladják-e először a részvényt. Nyissa meg az árat vagy tartsa lenyomva, és várja meg, amíg a részvény értéke idővel nő. Leggyakrabban pénzfeldobás a helyes megoldás ismerete.
