Miten pääomasijoittajat työskentelevät ja tekevät sijoitusvalintoja –

Haluatko kerätä siemenrahoitusta pääomasijoittajilta ja haluat lisätä mahdollisuuksiasi? Jos KYLLÄ, pääomasijoittajat toimivat juuri näin ja tekevät sijoitusvalintoja.

Mikä on pääomasijoittaja?

Pääomasijoittaja on sijoittaja, joka joko tarjoaa pääomaa startupeille tai tukee pieniä yrityksiä, jotka haluavat laajentua, mutta joilla ei ole pääomaa tai pääomarahoitusta.

Pääomasijoittajat ovat riskialttiita, koska he tarjoavat pääomaa yrityksen pyörittämiseen tai laajentamiseen ilman vakuuksia. Tämä on riippumatta siitä, että uusi yritys voi kaatua milloin tahansa ja viedä rahansa mukaan. Tämän vuoksi pääomasijoittajat ovat erittäin tiukkoja sen suhteen, kenelle he antavat dollarinsa.

On myös syytä huomata, että riskipääomarahastojen kiinteä elinikä on noin 10 vuotta. Tämä asettaa sijoitussyklit, jotka kestävät kolmesta viiteen vuotta, jonka jälkeen sijoittajat työskentelevät startup-yritysten ja perustajien kanssa laajentaakseen liiketoimintaansa ja etsiäkseen ulospääsyä, jotta he voivat jatkaa elämäänsä.

Valtavista riskeistä huolimatta pääomasijoittajat kuluttavat miljoonia dollareita vuosittain todentamattomiin hankkeisiin ja joskus myös todistettuihin hankkeisiin toivoen, että niistä lopulta tulee seuraava iso juttu. Ottaen huomioon, kuinka riskialtista sijoittaminen startup-yrityksiin ja todentamattomiin yrityksiin voi olla, pääomasijoittajat todella ajattelevat paljon ennen yritykseen sijoittamista.

Pääomasijoittajat ovat liikemiehiä ja odottavat jokaisen tekemänsä sijoituksen tuovan heille hyvää tuottoa. koska heillä on paljon pelissä, eivätkä he tee kompromisseja tämän tosiasian suhteen. Ennen kuin yrittäjä voi alkaa etsiä pääomasijoittajaa sijoittaakseen ideaansa tai startup-yritykseensä, hänen on tiedettävä nämä pääomasijoittajia koskevat tosiasiat, jotta hän tietää, mihin he ryhtyvät.

6 kovaa faktaa, jotka sinun pitäisi tietää pääomasijoittajista

• He haluavat tehdä voittoa: Kuten kaikki liikemiehet, voittoa ajavat pääasiassa pääomasijoittajat. Jotta riskipääoma voi sijoittaa mihin tahansa liiketoimintaan, yrityksellä on oltava hyvin määritelty polku voittoon. Itse asiassa tämä on ainoa tapa saada sijoittajat luopumaan kovalla työllä ansaituista rahoistaan, joten jos haluat pääomasijoittajan kumppanin kanssasi, varmista, että yrityksesi voi olla kannattavaa.
• He ottavat lasketut riskit. Toisin kuin pankit, joilla on alhainen riskinsietokyky (siksi ne vaativat vakuuksia), pääomasijoittajat etsivät yrityksiä, joilla on potentiaalia kasvaa nopeasti. Koska he antavat rahaa vastineeksi osuudesta voitosta, korkea kasvu on ainoa tapa saada tuotto sijoitukselleen.

Kyllä, he tekevät riskialttiita sijoituksia, mutta eivät sijoita sokeasti. Tämä on ainoa syy, miksi pääomasijoittajat tekevät due diligence -yrityksen yritysten suhteen, joihin he haluavat sijoittaa. Heidän tavoitteenaan on oppia yrityksen kaupankäynnin ja toiminnan historia, oppia käteisen hallintaa ja ymmärtää liiketoiminnan koko potentiaali. Tämä on yksi syistä, miksi pääomasijoittajia pidetään erittäin ilkeinä, sydämettöminä ja häikäilemättöminä.

• • Riskipääomayritykset sijoittavat rahaa muiden puolesta: <Vuosien mittaan pääomasijoittajat ovat keränneet erilaisia ​​rahastoja, joista he voivat sijoittaa. Ja suurin osa kunkin rahaston pääomasta tulee joko institutionaalisilta sijoittajilta, kuten lahjoituksilta ja eläkerahastoilta, tai varakkailta yksityishenkilöiltä.

• Osallistuminen johtamiseen: Rahoituksen lisäksi pääomasijoittajat voivat tarjota myös teknistä, markkinointi- ja strategista tukea, joiden turvaamiseksi yritykset voivat toisinaan odottaa pääomasijoittajien osallistuvan niiden johtamiseen.
• He sijoittavat tietyn ajanjakson aikana: Pääomasijoittajat eivät muodosta kumppanuuksia tarjotakseen pitkäaikaista tukea. liiketoiminnan elinaika. Jos he tekevät tämän, heillä ei ole varoja rahoittaa muita yrityksiä, koska heidän likvidipääomansa on sidottu. Ennen yritykseen sijoittamista tehdään yleensä sopimus raidin ajaksi, joka kestää yleensä 3-7 vuotta.
• He tarvitsevat pakotien: Pääomasijoittajat sijoittavat yleensä yritykseen, ottavat jonkin ajan kuluttua rahansa ja siirtyvät toiseen yritykseen tai maksavat sijoittajille. Osakeomistussopimuksessa määritellään tällaisen myynnin ehdot ja odotettu korko. Siten kaikilla yrityksillä, jotka aikovat sijoittaa riskipääomaan, on oltava selkeä irtautumisstrategia.

Miten pääomasijoittajat työskentelevät ja ansaitsevat rahaa

Pääomasijoittajat ovat yrityksiä tai yrityksiä, jotka yhdistävät sijoittajaryhmien varoja yhdistettyyn rahastoon sijoittaakseen nouseviin yrityksiin. Niiden pääasiallinen liiketoimintatavoite on tuottaa mahdollisimman korkea taloudellinen tuotto myymällä sijoitetun yrityksen, mahdollisesti fuusioiden ja yritysostojen tai listautumisannin kautta.

Kuinka tyypillinen riskipääomayritys toimii, joka tuottaa tuloja varakkailta ihmisiltä, ​​jotka haluavat kasvattaa omaisuuttaan, mutta eivät tiedä, miten se tehdään. He ottavat ne rahat ja käyttävät niitä sijoittaakseen riskialttiimpiin yrityksiin, joiden voi olla vaikea saada rahoitusta muista lähteistä.

Koska sijoitukset ovat yleensä riskialttiita, riskipääomayritys veloittaa korkeamman koron rahasta, jonka se lainaa yritykselle korvauksena. Korko voi olla yritykselle liian korkea, mutta näin joko on tai yritys jää ilman rahoitusta.

Kun pääomasijoitusyritys sijoittaa asiakkaidensa varoja yritykseen tai yritykseen, se odottaa sijoituksen erääntyvän kolmesta seitsemään vuotta, jotta he voivat saada takaisin asiakkailleen korkoa.

Nämä rahat palautetaan joko pääomasijoitusyhtiön julkistaessa tietoja sijoitetuista yrityksistä ja alkaa myydä osakkeita ja joukkovelkakirjoja tai kun yritys ostaa toisen yrityksen. Rahat palautetaan sitten korkoineen pääomasijoitusyritykselle.

Joskus rahat palautetaan yrityksen osakkeiden kautta. Kun kaikki tietyn rahaston rahat on palautettu, rahat ansaituineen korkoineen lähetetään takaisin sijoittajille.Tietenkin riskipääomayritys ottaa osan rahoista maksuna ongelmistaan.

Miten pääomasijoittajat tekevät sijoitusvalintoja

Pääasia on, että osakesijoittajien päätöksenteko on, että heidän täytyy uskoa yrityksen kasvukykyisyyteen ja esitettyjen suunnitelmien tuottavuuteen muutaman vuoden kuluttua irtautumiseen. Mutta mitkä ovat ne kriteerit, joita sijoittajat harkitsevat ennen sijoittamista tiettyyn yritykseen? Katsotaanpa joitain niistä.

1. He etsivät sijoittajia, joilla on vahvat yrittäjyysominaisuudet ja erinomainen tiimi

Pääomasijoittajat etsivät sijoittajia, joilla on tarvittava kokemus, kyky toteuttaa ideoita taitavasti sekä kyky sopeutua mahdollisuuksiin ja uhkiin. Yksinkertaisesti sanottuna hallinto on ylivoimaisesti tärkein tekijä, jonka älykkäät sijoittajat pitävät.

Sen sijaan he etsivät kokemattomia johtajia ja johtajia, jotka ovat onnistuneesti rakentaneet yrityksen, joka on tuonut sijoittajilleen korkean tuoton. Pääomasijoituksia etsivien yritysten tulee pystyä tarjoamaan joukko kokeneita, päteviä henkilöitä, joilla on keskeinen rooli yrityksen kehittämisessä. Yritysten, joista puuttuu lahjakkaita johtajia, tulisi olla valmiita palkkaamaan heidät ulkopuolelta.

Kyllä, vaikka vahvaa johtajuutta pidetään pyhänä, pääomasijoittajat katsovat myös sijoittajia, joilla on vahva osaava tiimi, koska vahva johtajuus ja heikko tiimi voivat johtaa vain katastrofiin ja päinvastoin. Nämä ihmiset voivat olla kokeneita johtajia tai vastavalmistuneita, joilla on toisiaan täydentäviä taitoja. Se voi olla kuka tahansa, kunhan ryhmällä on yhteistyöhistoriaa.

2. He etsivät loistavia tuotteita, joilla on kilpailuetu

Tuotteet maksavat tusinasta tusinaan, ja kuka tahansa voi tehdä päätöksen valmistaa ja myydä, minkä vuoksi pääomasijoittajat harkitsevat yleensä ensimmäisiä yrityksiä, joilla on ainutlaatuinen tuote tai palvelu, joka tarjoaa asiakkailleen selkeän tarjouksen. He etsivät ratkaisua todelliseen, kiireelliseen ongelmaan, johon muut markkinoiden yritykset eivät ole aiemmin puuttuneet.

He etsivät tuotteita ja palveluita, joita asiakkaat eivät voi tulla ilman – koska ne ovat niin paljon parempia tai koska ne ovat niin paljon halvempia kuin mikään muu markkinoilla oleva. He keskustelevat myös siitä, miten immateriaalioikeuksia suojataan ja kuinka helppoa yritysten on täyttää markkinarako ja luoda kilpailua.

3. Kilpailuetu

Pääomasijoittajat eivät yleensä pidä kilpailusta, vaan potentiaalisia sijoituksia tarkastellessaan he haluavat ymmärtää tarkasti, kuinka kilpailijat sopivat kuvaan, mitkä ovat heidän päätöksensä, mikä on heidän markkinaosuutensa, viimeistä yksityiskohtaa myöten. Tästä syystä he etsivät aina kilpailuetua markkinoilla. He haluavat, että heidän portfolioyhtiönsä pystyvät tuottamaan myyntiä ja voittoja ennen kuin kilpailijat tulevat markkinoille ja heikentävät kannattavuutta.

4. He etsivät suuria tai kasvavia markkinoita

Pääomasijoittajat haluavat tietää, että yrityksellä, johon he sijoittavat, on suuri käyttämätön joukko potentiaalisia asiakkaita. Pääomasijoittajille suuri tarkoittaa yleensä markkinoita, jotka voivat tuottaa vähintään 1 miljardin dollarin tuloja. Saadakseen sijoitukseltaan odottamansa suuren tuoton pääomasijoittajat haluavat yleensä salkkuyhtiöilleen mahdollisuuden satojen miljoonien dollarien myynnin kasvuun.

He ovat kiinnostuneita tietämään tarkalleen, kuinka markkinoiden toinen segmentti hankitaan, sekä odotetut kasvuluvut. Startup-yritysten tapauksessa sinun on osoitettava tarkasti, miksi asiakkaat ovat halukkaita ostamaan tuotettasi tai palveluasi, ja tämä on toivottavaa pystyä tukemaan pilottitutkimuksilla.

Jos olet alkuvaiheessa ja olet valmis kasvamaan, sinun on osoitettava, että yrityksesi on saamassa vetovoimaa (se on hyvä ja tehokas käyttäjäkunta) ja kuinka tämä investointi auttaa sinua laajentamaan näitä markkinoita.

5. Yrityksellä tulee olla olemassa olevia asiakkaita

Pääomasijoittajat haluavat nähdä olemassa olevien markkinoiden koon, laadun ja arvon, erityisesti jo jonkin aikaa toimineiden yritysten osalta.

6. Hyvä voittopotentiaali

Tämä on poikkeuksetta tärkein näkökohta, sillä jos yrityksen kannattavuus on korkea ja se ymmärtää myös liiketoiminnan kasvattamisen ja laajentamisen, he tuntevat olonsa varmemmaksi, että he pystyvät realisoimaan sijoitetun pääoman tuoton tulevaisuudessa. Tämä takaa heille varman kumarteen pääomasijoittajalta.

7. He arvioivat liiketoimintaan liittyviä riskejä

Yritykseen sijoittaminen riittää yksinään, ja pääomasijoittajat ovat tämän tietoisia, joten he luonnollisesti haluavat tietää, mitä riskejä mihin tahansa liiketoimintaan liittyy. He odottavat yritysten perustajien olevan erittäin rehellisiä siitä, minkä tyyppisille ja tasoisille riskeille yritys voi altistua.

He haluavat tietää, nouseeko esiin sääntely- tai oikeudellisia kysymyksiä, onko tuote tai palvelu relevantti vielä 10 vuoden kuluttua, millaista kilpailua he odottavat jne. Pääomasijoittajien toimintatavat Mittaa, arvioi ja yritä minimoida riskejä voivat vaihdella rahastotyypistä ja sijoituspäättäjistä riippuen.

8. Sen on oltava skaalautuva liiketoiminta

Skaalautuvuus tarkoittaa yrityksen kykyä kasvaa erittäin nopeasti ja kasvattaa voittoaan. Pääomasijoittaja etsii yrityksiä, jotka voivat kasvaa nopeasti, koska mitä nopeammin yritys kasvaa, sitä nopeammin he voivat saada takaisin sijoituksensa ja sitä nopeammin he voivat lopettaa.

9. Hänellä on oltava selkeä irtautumisstrategia.

Jokaisen liikesuhteen alussa pääomasijoittaja haluaa tietää, että ymmärrät irtautumisen tärkeyden ja sen roolin. pelaa yrityksen rakentamisessa. Useimmat osakesijoittajat sijoittavat vain muutaman vuoden ja odottavat sitten irtautumista. Tämä tarkoittaa, että jos yritykselläsi ei ole selkeää irtautumisstrategiaa, kannattaa unohtaa sijoitusten hankkiminen riskipääomasta.

Pääomasijoittajat päättävät yleensä myydä sijoituksensa ja lähteä yrityksestä saavutettuaan asetetun tavoitteensa yrityksen kanssa. Vaihtoehtoisesti yhtiön johto voi ostaa sijoittajan ulos (tunnetaan takaisinostona) Muita sijoittajien irtautumisstrategioita ovat mm. Osakkeiden myynti toiselle sijoittajalle on toissijainen osto, pörssilistautuminen ja selvitystila on pakkoirtautuminen.

Yhtiön irtautumisarvosta on sovittava kaikkien osapuolten kesken ja se riippuu kaupan tyypistä, myytyjen osakkeiden määrästä, yrityksen alkuperäisestä arvosta jne.

Yhteenvetona voidaan todeta, että yrityksen pyörittäminen on erittäin stressaavaa ja sillä on potentiaalia imeä rahaa, varsinkin jos tehdään huonoja sijoituksia, minkä vuoksi sijoittajat ovat aina valppaana. Siksi ennen mahdollisuuksiin sijoittamista pääomasijoittajat käyttävät paljon aikaa niiden analysoimiseen ja menestyksen avaintekijöiden etsimiseen.

He haluavat tietää, onko johto riittävän pätevä käsillä olevaan tehtävään, he haluavat tietää markkinoiden koon ja onko tuotteella se, mitä se tarvitsee tehdäkseen rahaa vaaditussa ajassa. ja mikä tärkeintä, he haluavat minimoida kohtaamansa riskit, jotta he voivat saada tarpeeksi rahaa taskuissaan itselleen ja asiakkailleen.